19只游走在清盤(pán)線(xiàn)邊緣的“迷你”股基再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
《證券日報》基金周刊根據WIND資訊整理數據顯示，截至今年3月7日，假設去年年底時(shí)基金份額沒(méi)有變化，在可比的389只主動(dòng)管理偏股型基金中，19只資產(chǎn)規模在1億元以下。其中，國聯(lián)安紅利最新資產(chǎn)凈值為4951.49萬(wàn)元，低于清盤(pán)紅線(xiàn)5000萬(wàn)元。
需要注意的是，金元比聯(lián)基金公司旗下的5只偏股基金中，有4只規模低于1億元，且今年以來(lái)上述4只基金業(yè)績(jì)均列可比基金后1/2陣營(yíng)。
國泰君安證券研究所基金分析師吳天宇在接受《證券日報》基金周刊采訪(fǎng)時(shí)表示，幫忙資金的撤離、在銷(xiāo)售渠道的勸說(shuō)下，投資者贖回老基金購買(mǎi)新基金以及其他理財產(chǎn)品的迅速發(fā)展給投資者提供更多選擇機會(huì )等均是出現“迷你”基金的原因所在。
19只股基深陷“清盤(pán)”陰影
《證券日報》基金周刊根據WIND資訊整理數據顯示，截至3月7日，在可比389只（成立于去年下半年之前）主動(dòng)管理偏股型基金中，單位凈值在1元面值之下的基金數量已達299只，占總數的76.86%；與去年年底時(shí)的320只相比，縮減了6.56%，即今年以來(lái)，有21只偏股基金重新站上面值線(xiàn)。
然而，這對瀕臨“清盤(pán)線(xiàn)”的基金來(lái)講，卻并未帶來(lái)多少起色。WIND資訊數據顯示，逼近“清盤(pán)線(xiàn)”的迷你偏股基金（資產(chǎn)規模在1億元以下）數量由去年年底時(shí)的20只，減至3月7日的19只，僅中歐新藍籌成功擺脫清盤(pán)的陰影。
國聯(lián)安紅利規模或低于5000萬(wàn)元
根據證監會(huì )2004年頒布的《證券投資基金運作管理辦法》第44條規定：在開(kāi)放式基金合同生效后的存續期內，若連續60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，或者連續60日基金份額持有人數量達不到100人的，則基金管理人在經(jīng)中國證監會(huì )批準后，有權宣布該基金終止。若合同生效后連續20個(gè)工作日出現前述情形的，基金管理人應當向中國證監會(huì )說(shuō)明原因。
《證券日報》基金周刊根據WIND資訊整理數據發(fā)現，若按3月7日單位凈值以及去年底的規模計算，目前資產(chǎn)凈值低于1億元的股基有19只，且多出自小型基金公司。其中，國聯(lián)安紅利3月7日單位凈值為0.793元，若假設其份額與去年年底時(shí)相比未變，則最新資產(chǎn)凈值已在5000萬(wàn)元以下，為4951.49萬(wàn)元，觸及清盤(pán)紅線(xiàn)。需要注意的是，該基金去年年底時(shí)，資產(chǎn)規模僅為4826.61萬(wàn)元。
WIND資訊數據顯示，今年以來(lái)截至3月7日，國聯(lián)安紅利基金回報率為0.02%，位列可比293只股票型基金第237名，即后1/3陣營(yíng)。
金元比聯(lián)系5只股基4只“迷你”
從基金公司角度觀(guān)察發(fā)現，上述19只資產(chǎn)規模低于1億元的“迷你”偏股基金共涉及15家基金公司，其中，金元比聯(lián)獨攬4席。
具體看來(lái)，該公司旗下的金元比聯(lián)成長(cháng)動(dòng)力、金元比聯(lián)核心動(dòng)力、金元比聯(lián)價(jià)值增長(cháng)和金元比聯(lián)消費等4只偏股基金3月7日單位凈值分別為0.809元、0.772元、0.802元和0.808元，去年年底時(shí)份額為8733萬(wàn)份、8374萬(wàn)份、1.03億份和9970萬(wàn)份，假設其份額與去年年底時(shí)相比未發(fā)生變化，則最新資產(chǎn)凈值分別僅為7065萬(wàn)元、6464.73萬(wàn)元、8229.32萬(wàn)元和8055.76萬(wàn)元，均低于1億元。WIND資訊數據顯示，上述金元比聯(lián)系4只“迷你”基金今年以來(lái)截至3月7日的回報率分別為0.016%、0.031%、0.012%和0%，均位列可比基金業(yè)績(jì)后1/2陣營(yíng)。
專(zhuān)家：份額兩極分化將長(cháng)期延續
北京某基金公司人士對《證券日報》基金周刊表示，目前旗下基金面臨“清盤(pán)”危機的主要是一些小型基金公司，而主要導致旗下基金囧狀的還是源于業(yè)績(jì)的不佳。
國泰君安證券研究所基金分析師吳天宇在接受《證券日報》基金周刊采訪(fǎng)時(shí)表示，導致基金規�！懊阅恪钡闹饕蛑饕幸韵氯齻�(gè)方面，首先，現在的新基金不好賣(mài)，發(fā)行規模越來(lái)越小，其中還不免有幫忙資金的存在，在募集成立后，幫忙資金的撤離會(huì )使基金份額大幅縮水。其次，由于新基金的難買(mǎi)，一些銷(xiāo)售渠道往往也會(huì )勸說(shuō)基金持有人去贖回手里的老基金，轉而購買(mǎi)在發(fā)的新基金，這樣就勢必會(huì )出現一批老基金的規�？s水。最后，目前基金之間的差異化并不明顯，整體業(yè)績(jì)也不理想，而銀行理財產(chǎn)品等迅速發(fā)展，使基金對投資者而言，失去了進(jìn)一步的吸引力，很多投資者會(huì )在各類(lèi)理財產(chǎn)品中做出新的選擇。
談及基金規模瀕臨清盤(pán)線(xiàn)的現象在日后能否得到遏制，吳天宇表示，這主要還是需要看市場(chǎng)的變化情況，但基金規模的兩極分化現象還是會(huì )長(cháng)期持續下去。而基金公司要想使旗下基金擺脫清盤(pán)的危險，最重要的就是把業(yè)績(jì)做上去，建立起自身的品牌，吸引投資者的關(guān)注。