記者從中國證監會(huì )獲悉，歷時(shí)6年起草的《上市公司監管條例》(下稱(chēng)《條例》)目前已經(jīng)完稿�！稐l例》對上市公司分紅披露、中小股東利益保護、上市公司風(fēng)險應急處置等監管難點(diǎn)進(jìn)行了具體規定。證監會(huì )有關(guān)人士表示，《條例》貫穿的一條主線(xiàn)就是提高上市公司透明度。據稱(chēng)，這部以信息披露為核心實(shí)施對上市公司監管的條例，是國內首部上市公司監管“基本法”。
　　“上市公司監管條例從2006年開(kāi)始起草，目前已完成初稿。涉及國有股東行為的監管措施以及涉及同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等方面的內容，在作進(jìn)一步協(xié)調，希望今年能夠推出�！敝袊�證監會(huì )上市部有關(guān)負責人接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示。據介紹，《條例》共十章一百零六條。包括公司治理結構、控股股東和實(shí)際控制人、發(fā)行證券、關(guān)聯(lián)交易和重大擔保、信息披露、監督管理等。
　　業(yè)內人士表示，《條例》首先的一個(gè)亮點(diǎn)就是對上市公司分紅問(wèn)題進(jìn)行了較為具體的規定。證監會(huì )有關(guān)負責人透露，在《條例》征求意見(jiàn)過(guò)程中，多數意見(jiàn)建議適當提高現金分紅與再融資掛鉤的標準，給投資者實(shí)實(shí)在在的回報。
　　《條例》規定，如上市公司能夠進(jìn)行現金分紅而未進(jìn)行分紅的，應該披露未分紅的具體原因，并說(shuō)明未用于分紅的資金留存公司的使用用途。同時(shí)，上市公司還應當披露現金分紅政策的執行情況，并提供歷史現金分紅數據對比，使廣大投資者能夠充分了解公司過(guò)往的現金分紅情況和數據�！�
　　記者了解到，在三輪討論和論證中，起草小組一致認為，強調現金分紅是境外大型投資機構選擇股票及投資品種的重要依據。對一般投資者而言，如果能獲得長(cháng)期、穩定的現金分紅回報，也有利于穩定投資者心態(tài)，對培育和形成長(cháng)期價(jià)值投資理念有重要意義�！稐l例》同時(shí)從保護中小股東利益方面考慮，在上市公司治理方面作出了新的規定。
　　新公司法規定，股東大會(huì )選舉董事、監事，可以實(shí)行累積投票制�！稐l例》對此進(jìn)一步作出了強制性規定�！稐l例》第15條規定，上市公司股東大會(huì )在選舉或者更換董事或者監事時(shí)，實(shí)行累積投票制。累積投票制是指股東大會(huì )選舉董事或者監事時(shí)，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。
　　一位起草小組的專(zhuān)家告訴記者，累積投票制的直接目的在于防止控股股東完全操縱選舉，矯正“一股一票”表決權制度存在的弊端，小股東的利益就能得到反映。
　　為配合累積投票制的推行，《條例》還進(jìn)一步要求上市公司董監事選舉實(shí)行差額選舉。條例第15條第2款規定，按照前款規定選舉董事或者監事的，董事或者監事的候選人數應當多于應選出人數，并以所得選票代表表決權較多者當選。
　　另外，股權激勵違規，股東有權起訴�！稐l例》第25條規定，上市公司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權激勵：最近一個(gè)會(huì )計年度財務(wù)會(huì )計報告被注冊會(huì )計師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告；最近12個(gè)月內因重大違法違規行為被中國證監會(huì )予以行政處罰；中國證監會(huì )認定的其他情形�！稐l例》第26條規定，具有下列情形之一的人員，上市公司不得對其實(shí)行股權激勵：最近三年內被中國證監會(huì )或證券交易所通報批評、公開(kāi)譴責、宣布為不適當人選或實(shí)施市場(chǎng)禁入；最近三年內因重大違法違規行為被中國證監會(huì )予以行政處罰；公司法規定的不得擔任公司董事、監事、高級管理人員情形；上市公司不得對其獨立董事實(shí)行股權激勵。
　　建立風(fēng)險處置應急機制也是《條例》對上市公司監管的一個(gè)重要方面。
　　中國證券業(yè)協(xié)會(huì )有關(guān)負責人表示，“上市公司一旦陷入重大危機，其風(fēng)險不僅僅是給市場(chǎng)帶來(lái)震蕩、給投資者帶來(lái)?yè)p失。為妥善處置這一風(fēng)險，《條例》第7條規定，地方各級人民政府承擔處置本地區上市公司風(fēng)險的責任，建立和健全上市公司風(fēng)險處置應急機制�！薄稐l例》第92條又規定，上市公司陷入重大危機、股東大會(huì )和董事會(huì )不能正常履行職責、可能對社會(huì )穩定造成重大影響時(shí)，其注冊地省級人民政府可以在一定期限內對其組織實(shí)施托管。對上市公司組織實(shí)施托管的，應當成立專(zhuān)門(mén)的托管組織，負責保障公司財產(chǎn)安全，維護公司日常經(jīng)營(yíng)管理正常進(jìn)行，組織召開(kāi)股東大會(huì )，改選公司董事會(huì )，依法進(jìn)行信息披露。
　　《條例》的第四個(gè)亮點(diǎn)是對證監會(huì )的監管職責進(jìn)行了新的規定。其第86條規定，中國證監會(huì )依法履行職責，發(fā)現證券違法行為涉嫌犯罪的，應當將案件移送司法機關(guān)處理。經(jīng)中國證監會(huì )負責人批準，中國證監會(huì )必要時(shí)可以采取下列措施：通知公安機關(guān)依法對有關(guān)涉案人員采取口岸查控、報備等方式限制或者阻止其出境；申請司法機關(guān)禁止有關(guān)單位和個(gè)人轉移、轉讓財產(chǎn)或者對其財產(chǎn)設定其他權利。