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民間資本，就要從地下“長(cháng)”出來(lái)了。
3月14日，國務(wù)院總理溫家寶在全國“兩會(huì )”閉幕之日的記者會(huì )上透露，中國人民銀行和中國銀監會(huì )正積極考慮將溫州的民間金融作為綜合改革的試點(diǎn)。作為指導這一場(chǎng)民間金融破冰之旅的綱領(lǐng)性文件，由溫州地方政府起草，并逐級上報的《溫州國家金融綜合改革試驗區總體方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“方案”)，也只待有關(guān)監管部門(mén)敲定細則，正式對外公布。
資本涌動(dòng)的溫州，在經(jīng)歷了2011年的資金鏈危機，呼喚民間資本“浮上來(lái)”的請愿已經(jīng)公開(kāi)化。如今，這些未被官方許可的嘗試等來(lái)了遲到的“正名”。然而，這一步，離中國民營(yíng)資本真正進(jìn)入金融行業(yè)的愿景，還有很大的差距。
試驗方案未公布
本輪試驗《方案》的出爐，與溫州民間資本的“游說(shuō)”不無(wú)關(guān)系。經(jīng)歷了2011年資金鏈困境，溫州萬(wàn)億規模的民間信貸期待被解禁。
游說(shuō)也一直延續到全國“兩會(huì )”上。在“兩會(huì )”期間的浙江團全體會(huì )議上，中共浙江省委書(shū)記趙洪祝，頗有意味地在發(fā)言時(shí)向列席會(huì )議的銀監會(huì )主席尚福林詢(xún)問(wèn)《方案》情況，尚福林回應說(shuō)，“部門(mén)之間已經(jīng)會(huì )簽�！�
若這一《方案》得到認可，則將是官方首次為數額巨大的民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域松綁。
根據溫州市政府的官方數據，從現在起截至“十二五”期末，溫州的金融資本將保持年平均增長(cháng)20%以上，金融業(yè)增加值占GDP的比重也將達到15%。屆時(shí)，溫州的銀行業(yè)本外幣存款和貸款也將分別超過(guò)16000億元和13000億元，同時(shí)，其銀行業(yè)不良貸款率要維持在1%以下。
溫州的民間資本始終看重資本的自由流動(dòng)。自從去年小型、微型企業(yè)的資金鏈出現緊張以來(lái)，溫州本地生成的各種自我解救的方式不曾間斷。但是，一方面減產(chǎn)甚至關(guān)門(mén)的小微企業(yè)缺乏資金，另一方面提供高利貸的擔保公司、典當行又不可持續，民間借貸面臨被民間拋棄、又被官方打擊的困境。
幸好，目前中央政府的態(tài)度終于明晰。溫家寶總理在“兩會(huì )”記者招待會(huì )上的發(fā)言，“要用法律保障民間借貸，允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，使其規范化、公開(kāi)化，既鼓勵發(fā)展，又加強監管”，也為這一改革試驗定調。
不過(guò)，中央政府及金融監管部門(mén)對于溫州的金融改革能進(jìn)行到什么程度，截至目前尚不得而知�！皟蓵�(huì )”期間有關(guān)《方案》的消息出爐后，方案具體內容始終沒(méi)有公開(kāi)披露。
3月19日，《中國新聞周刊》多次就試驗區《方案》的內容咨詢(xún)溫州市政府金融工作領(lǐng)導小組辦公室。該辦公室的相關(guān)負責人表示，國務(wù)院尚未發(fā)布最終方案，因此溫州市政府決定統一不對外發(fā)布《方案》的內容。
自2007年這一部門(mén)在溫州市政府辦公室隸屬下成立以來(lái)，一直與中國人民銀行溫州中心支行、銀監分局及保監分局維持溝通協(xié)調機制。這是一個(gè)金融監管部門(mén)溝通密切的部門(mén)，被認為代表了官方對于民間資本的最新政策方向。
但坊間認為，這份《方案》的內容與2011年11月8日溫州市開(kāi)始全面實(shí)施新的地方金融改革創(chuàng )新戰略會(huì )比較貼近。溫州先行的戰略，或許也將成為即將公布的《方案》的基調。
前述改革創(chuàng )新戰略被溫州市政府稱(chēng)為“1+8”戰略：因為其包含一個(gè)總方案和八個(gè)“子方案”，涉及領(lǐng)域包括了創(chuàng )建民間資本管理服務(wù)公司、發(fā)展小額貸款公司、創(chuàng )辦民間借貸登記服務(wù)中心、創(chuàng )建地方金融監管中心等方面。
其中，在溫州政府指導下創(chuàng )辦的2至4家民間資本管理服務(wù)公司和民間借貸登記服務(wù)中心，將成為溫州市域內民間借貸的合法化的公開(kāi)平臺。今后，平臺將負責登記借貸雙方的供求信息匯集與發(fā)布、借貸合約公證和登記、交易款項結算、資產(chǎn)評估登記和法律咨詢(xún)等公開(kāi)信息，目的就是避免原來(lái)民間借貸不合法公開(kāi)的潛在風(fēng)險。
按照“1+8”戰略，溫州市最終將建立起由溫州銀行、農村合作金融機構、村鎮銀行和小額貸款公司支撐的多層次金融服務(wù)體系。其中，未來(lái)3年內官方將新認可小額貸款公司120家，允許注冊資本總額800億元左右，保持民間資本的充足。
此外，利率市場(chǎng)化改革也是溫州市要“啃”的“硬骨頭”。溫州市計劃，允許各類(lèi)貸款利率在法定貸款利率4倍以?xún)茸杂筛?dòng)，具體利率由借貸雙方自行議定，從而縮小正規金融與民間金融之間的利率雙軌制差距。
對于民間資本，溫州市政府的態(tài)度已十分明確：有疏有堵。在開(kāi)放民間金融機構的開(kāi)辦和設立，摒除歧視和壓制性措施的同時(shí)，引導民間金融的合法化和規范化。而這條路徑，也被民間資本的實(shí)踐者們所認同。
“地下”變“地上”
在“地下”錢(qián)莊長(cháng)到“地上”之后，金融監管措施的松緊對于民間資本的市場(chǎng)化和規范化發(fā)展，變得十分關(guān)鍵。實(shí)際上，在國務(wù)院看到改革《方案》之前，溫州的民間資本就開(kāi)始自下而上推動(dòng)民間金融的管理革新。
溫州市政府的思路是，在放寬創(chuàng )辦民間借貸公司的門(mén)檻之后，設立以本地行業(yè)龍頭企業(yè)為發(fā)起人的行業(yè)性的民間借貸平臺，并在平臺上提高自然人參股比例以分散風(fēng)險，在融資比例、融資渠道、業(yè)務(wù)創(chuàng )新等措施上于全國先行。
在這一思路的指導下，溫州市組建了民間借貸登記服務(wù)中心和民間資本管理公司。
目前，溫州第一家民間資本管理公司已經(jīng)開(kāi)始試營(yíng)業(yè)。甌海區信通民間資本管理股份有限公司已于2012年2月底營(yíng)業(yè)，另外兩家位于樂(lè )清和瑞安的民資公司也即將開(kāi)始運營(yíng)。
信通民間資本管理股份有限公司的一位工作人員告訴《中國新聞周刊》，公司現有的信息能夠對外透露的并不多，有關(guān)運營(yíng)狀況統一向溫州市金融辦上報。
但《中國新聞周刊》了解到，該公司由甌海眼鏡有限公司作為主發(fā)起人，并聯(lián)合5家企業(yè)和4名自然人共同發(fā)起，注冊資金為1億元。溫州市金融辦和工商部門(mén)為這家公司核準的經(jīng)營(yíng)范圍是“資本管理、項目投資、資本投資咨詢(xún)”。
另外，第一家民間借貸登記服務(wù)中心也在條件成熟的鹿城區成立，并將于3月底運行。中心由鹿城區工商聯(lián)牽頭，鹿城區優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)主導組建。溫州政府希望以這家民間借貸登記服務(wù)中心為試點(diǎn)，溫州當局為民間借貸引入了公證處、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、擔保機構、銀行結算等多方機構，借此保證民間借貸的合法性和風(fēng)險把控。
以上兩種民間借貸管理平臺的新模式，被認為介于傳統的民間借貸公司和傳統的國有銀行之間。因為其對于借貸雙方信息均對稱(chēng)、公開(kāi)，所以不同于有巨大風(fēng)險的“地下”錢(qián)莊。又因為其尚未被允許吸收存款，所以和銀行有著(zhù)本質(zhì)區別。
“這些創(chuàng )新的民間借貸新平臺能否進(jìn)一步發(fā)展為民營(yíng)銀行，要看將來(lái)國家層面的政策�！痹跍刂萁�(jīng)營(yíng)著(zhù)一家民間借貸網(wǎng)的浙江攀遠律師事務(wù)所主任顏貽潘告訴《中國新聞周刊》。
溫州市金融辦透露，3月將有兩家民間資本管理公司和一家民間借貸登記服務(wù)中心試營(yíng)業(yè)，同時(shí)，今年政府還將對新增30家小額貸款公司的名額，舉行公開(kāi)的“招拍掛”。
民營(yíng)銀行有待時(shí)日
溫州的改革，已經(jīng)將民營(yíng)資本推到了進(jìn)入金融領(lǐng)域的門(mén)口。
今年2月，有媒體報道，根據銀監會(huì )掌握的數據，截至目前，民間資本在股份制商業(yè)銀行和城商行的普通股中，占比分別達20%和45%。
在一些民間經(jīng)濟發(fā)達地區，有些中小銀行的民間資本股權已占多數。浙江的泰隆商業(yè)銀行、稠州商業(yè)銀行和民泰商業(yè)銀行幾乎全部都是民間資本控股。毫無(wú)疑問(wèn)，民間資本對“金融牌照”有強烈向往之心。
2010年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，即“新36條”，明確了允許民間資本興辦金融機構，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構。然而，有關(guān)細則兩年來(lái)始終未出臺。經(jīng)歷多輪修改過(guò)的《放貸人條例》，在各方爭議下也仍然沒(méi)有出臺。
現在，盡管?chē)鴥鹊姆刹⑽疵鞔_禁止民間資本進(jìn)入金融業(yè)，但銀行監管部門(mén)對民間資本獲得金融機構控股權或新設金融機構，均有“暗門(mén)”阻擋。銀監會(huì )擔心，因為民間資本公司自身治理結構不健全，信用狀況不佳，不能達到征信標準，導致民間資本公司無(wú)法滿(mǎn)足監管部門(mén)對其資質(zhì)的要求。
不可否認的是，中國的投融資體制多年來(lái)始終滯后于經(jīng)濟發(fā)展。利用債券、股權手段實(shí)現直接融資卻很少，這些都間接影響了小微型企業(yè)的融資。
或許，溫州的嘗試將會(huì )打破這一持續多年的僵局。
全國人大財經(jīng)委副主任委員、中國央行前副行長(cháng)吳曉靈3月16日接受《中國新聞周刊》采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，溫州的試驗已經(jīng)獲批，而要解決中國的民間金融問(wèn)題，需要建立多層次的信貸市場(chǎng)。
“我已經(jīng)多次談到民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的步驟�！眳菚造`強調�！叭绻F在的小額貸款公司，在三至五年業(yè)務(wù)發(fā)展較好，可以容許它們以金融公司的身份經(jīng)營(yíng)，容許接納大額的存款。待公司的經(jīng)營(yíng)規模和經(jīng)驗再進(jìn)一步成熟時(shí)，最終可將它們升格為商業(yè)銀行�！�
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文，則呼吁加快金融對內開(kāi)放的步伐，“要允許民間資本籌建能夠定向為小企業(yè)服務(wù)的小型銀行，善用民間資本力量�！彼f(shuō)。
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