|
2011年我國商業(yè)銀行業(yè)共實(shí)現凈利潤1.04萬(wàn)億元，同比增長(cháng)36%。根據年報，五大國有商業(yè)銀行凈利潤水平占行業(yè)總利潤的六成多，達到6808.49億元。
在總體物價(jià)水平顯著(zhù)上漲，信貸投放收緊的背景下，企業(yè)發(fā)債、投行業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)增加，相關(guān)手續費上漲，加上銀行以貸收費、浮利收費等現象較為普遍，使得銀行手續費和傭金凈收入顯著(zhù)上漲，多數銀行的上升幅度超過(guò)30%，帶動(dòng)非利息收入的大幅提升。
近日，工農中建交五大國有商業(yè)銀行相繼公布年報，其快速增長(cháng)的凈利潤水平再度引起市場(chǎng)關(guān)注。據統計，五大行共實(shí)現凈利潤6808.49億元，平均增幅超過(guò)25%，總計實(shí)現利息收入1.3萬(wàn)億元，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.7萬(wàn)億元，利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比近77%。
分析其收入構成，凈息差收入仍然是收入的主要來(lái)源，同時(shí)中間業(yè)務(wù)收入快速增長(cháng)，增速創(chuàng )近年來(lái)新高，由此帶來(lái)非利息收入的增長(cháng)。
銀行盈利能力的提升，主要得益于利息收入提高
銀監會(huì )統計數據顯示，2011年我國商業(yè)銀行業(yè)共實(shí)現凈利潤1.04萬(wàn)億元，同比增長(cháng)36%。根據年報，五大國有商業(yè)銀行凈利潤水平占行業(yè)總利潤的六成多，達到6808.49億元，成為行業(yè)利潤的主要貢獻者。
年報顯示，2011年，工行實(shí)現凈利潤2084億元人民幣，較上年增長(cháng)25.6%；農行實(shí)現凈利潤1219.56億元，增長(cháng)28.5%；中行實(shí)現凈利潤1303.19億元，增長(cháng)18.81%；
建行實(shí)現凈利潤1694.39億元，增長(cháng)25.48%；交行實(shí)現凈利潤507.35億元，同比增長(cháng)29.95%。
盈利能力的持續提升，主要得益于凈息差的持續改善，凈利息收入的穩步增長(cháng)，以及非利息收入的大幅提升。以中行為例，2011年中行分別實(shí)現凈利息收入和非利息收入2280.64億元和1002.34億元，比上年分別增長(cháng)了17.58%和21.41%，其中非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比達30.53%，同比提高了0.67個(gè)百分點(diǎn)。建行2011年實(shí)現凈利息收入3045.72億元，同比增長(cháng)21.10%。
與此同時(shí)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量穩步提升，撥備覆蓋率顯著(zhù)上升，銀行抵御風(fēng)險能力進(jìn)一步增強。如農行不良貸款余額較上年末降低130.47億元，而不良貸款率下降0.48個(gè)百分點(diǎn)至1.55％，同時(shí)撥備覆蓋率較上年顯著(zhù)提升了95.05個(gè)百分點(diǎn)，達到263.1％。
在資金面緊張的背景下，銀行議價(jià)能力相對借款人有所提升，因而利差水平上升
銀行高速增長(cháng)的利潤受到各界關(guān)注，市場(chǎng)質(zhì)疑銀行的高額利潤來(lái)源于依靠壟斷地位獲得的高額利差，同時(shí)中間業(yè)務(wù)收入存在大量亂收費的現象。
首先可以從利潤增長(cháng)的原因來(lái)看�！袄麧櫩焖僭鲩L(cháng)的主要原因包括三個(gè)方面，一是銀行生息資產(chǎn)規�？焖僭鲩L(cháng)，2011年上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規模預計增長(cháng)17%，生息資產(chǎn)的規模增加了，整體利潤就上來(lái)了；二是銀行的凈息差水平持續反彈，去年整個(gè)社會(huì )資金面相對緊張，在這樣的背景下，商業(yè)銀行議價(jià)能力相對借款人有所提升，因而利差水平上升，平均上升幅度在0.3%左右；三是在總體物價(jià)水平顯著(zhù)上漲，信貸投放收緊的背景下，企業(yè)發(fā)債、投行業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)增加，由此帶來(lái)銀行的手續費和傭金凈收入顯著(zhù)上漲，多數銀行的上升幅度超過(guò)30%，帶動(dòng)非利息收入的大幅提升�！苯煌ㄣy行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平分析說(shuō)，此外，近年來(lái)，隨著(zhù)我國銀行管理的水平提高，成本收入比也逐年下降。
手續費、傭金快速增長(cháng)，以貸收費較為普遍，帶動(dòng)非利息收入提升
2011年，銀行的確迎來(lái)收費高增長(cháng)，手續費和傭金凈收入增幅達到近年來(lái)的新高。如手續費及傭金凈收入最高的工行，達到1015.5億元，同比增長(cháng)39.4%；農行該收入增長(cháng)顯著(zhù)，2011年手續費及傭金凈收入達到687.5億元，較上年增長(cháng)49%。
“手續費和傭金收入增長(cháng)原因，一是去年總體物價(jià)水平上升，中間業(yè)務(wù)的標的物價(jià)格上升，相關(guān)手續費隨之上漲；二是與信貸相關(guān)業(yè)務(wù)的手續費上漲，去年全社會(huì )資金相對緊張，銀行以貸收費（客戶(hù)接受貸款時(shí)必須接受中間業(yè)務(wù)的收費）、浮利收費（銀行將利息化為費用收�。┑痊F象較為普遍。然而受信貸替代型收入增長(cháng)放緩、物價(jià)增幅回落、理財業(yè)務(wù)規范等因素的影響，預計2012年上市銀行手續費收入增速會(huì )下降至30%左右�！敝芾テ秸f(shuō)。
去年第四季度，隨著(zhù)銀監會(huì )開(kāi)始整治財務(wù)顧問(wèn)和咨詢(xún)費、信用承諾手續費、擔保手續費等信貸相關(guān)業(yè)務(wù)手續費收入，銀行手續費收入已經(jīng)開(kāi)始下滑，有資料統計，2011年四季度，工行手續費及傭金凈收入當季環(huán)比下滑5%，農中建交環(huán)比下降幅度分別為21%、13%、14%和10%。
“今年信貸規模受供求雙方影響可能下降，由此導致銀行凈利潤下滑。從供給來(lái)看，銀行受存貸比考核、吸收存款壓力影響，放貸能力下降。從需求看，今年大項目的信貸需求有所下降，小企業(yè)與大企業(yè)、大項目相配套，信貸需求也開(kāi)始下降，主要表現為票據貼現市場(chǎng)的利率下滑，目前利率水平為5%，去年9月份最高點(diǎn)時(shí)曾達到13%�！敝袊缈圃航鹑谒鹑趯�(shí)驗研究室主任劉煜輝說(shuō)。
生產(chǎn)型企業(yè)資金供給不足，致不良貸款略有上升
雖然去年五大行不良貸款率持續下降，然而從第四季度開(kāi)始，不良貸款開(kāi)始有所反彈。銀監會(huì )統計數據顯示，2011年第四季度，商業(yè)銀行不良貸款率較上季度上升了0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中大型商業(yè)銀行不良貸款率與上季度持平，但是不良貸款余額開(kāi)始上升。
“當前我國主動(dòng)實(shí)施經(jīng)濟結構調整，致使此前產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)不得不進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結構升級，兼并重組，企業(yè)利潤下滑，負債率上升，由此帶來(lái)的風(fēng)險直接反映到銀行不良貸款的上升，如鋼鐵行業(yè)�！眲㈧陷x說(shuō)。
具體來(lái)說(shuō)，銀行不良貸款上升的直接因素是生產(chǎn)型企業(yè)受外部經(jīng)濟形勢影響需求減少，經(jīng)營(yíng)成本上升，資金供給不足；房地產(chǎn)調控持續，房地產(chǎn)企業(yè)回款慢，資金壓力大增；地方融資平臺貸款風(fēng)險增大。
今年一部分地方融資平臺貸款將集中到期，商業(yè)銀行是否能應對由此帶來(lái)的風(fēng)險？此前，銀監會(huì )一直要求各家商業(yè)銀行清理規范地方融資平臺貸款，提高貸款的現金覆蓋率�！皬哪壳皝�(lái)看，整個(gè)銀行地方融資平臺貸款的85%以上是現金流能100%覆蓋的，10%貸款是現金流能半覆蓋的，沒(méi)有現金流覆蓋的那部分貸款也不是一定存在風(fēng)險，隨著(zhù)項目的建成，將會(huì )有現金收入用來(lái)還本付息�！�
周昆平分析說(shuō)。
|