一方面是民間借貸行為不斷增多、借貸金額持續攀升，一方面是借貸糾紛快速增加、金融風(fēng)波頻頻發(fā)生�！督�(jīng)濟參考報》記者在民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)達的浙、粵、閩等地采訪(fǎng)時(shí)感到，受經(jīng)濟形勢和宏觀(guān)調控政策的影響，當前東部沿海民間借貸正從以往的“直接融資型”向“間接融資型”轉變，問(wèn)題日益暴露，導致潛在的區域金融風(fēng)險加速聚集。
　　有關(guān)專(zhuān)家和企業(yè)人士呼吁，“變形”中的民間借貸直指當前我國法律空白，而確立民間融資的法律地位，使民間融資逐步“陽(yáng)光化”，已是化解金融風(fēng)險、保障民營(yíng)中小企業(yè)生存土壤的要務(wù)。

　　民間借貸三“變形”

　　浙粵閩三省是我國民營(yíng)經(jīng)濟最為集中的區域，也是民間借貸活躍的區域。民間金融活動(dòng)在支持民企特別是中小企業(yè)的發(fā)展中，曾發(fā)揮了很大的積極作用。然而，當地有關(guān)專(zhuān)家和企業(yè)人士普遍認為，2011年以來(lái)，這些地區的民間借貸均呈現較為明顯的“變身”趨勢，進(jìn)而導致民間金融市場(chǎng)風(fēng)險的集聚和大面積爆發(fā)。

　　“變形”一：民間金融活動(dòng)的資金需求發(fā)生“變形”導致資金需求迅猛增長(cháng)。長(cháng)期研究民營(yíng)經(jīng)濟和金融問(wèn)題的浙江大學(xué)社會(huì )科學(xué)學(xué)部主任、經(jīng)濟學(xué)教授史晉川說(shuō)，我國民間金融活動(dòng)歷史悠久，形式多樣，但總體而言，資金的主要用途是以消費和小本商業(yè)經(jīng)營(yíng)為主，“而金融危機特別是2011年以來(lái)，受宏觀(guān)政策和金融環(huán)境限制、影響，絕大部分民間資金被用于企業(yè)的流動(dòng)資金甚至是固定資產(chǎn)投資的資金。資金用途的變化使得民間金融活動(dòng)的資金募集規模迅速擴張，民間金融組織的單筆融資規模也隨之急劇擴大�！�
　　上個(gè)世紀90年代初就投身商海的浙江臺州市造船業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)、臺州楓葉船業(yè)有限公司董事長(cháng)葉岳順對此有深刻體會(huì )。他說(shuō)，以他所在的臺州造船業(yè)為例，“幾乎九成九都依靠民間資金，有的企業(yè)甚至能在短時(shí)間內募集上億資金用于租船臺、買(mǎi)材料。但是這種幾乎不受任何抑制的資金流入在以往是不可想象的�！�
　　“變形”二：民間借貸的收益“變形”導致借貸資金向暴利取向轉變。廣東省金融辦地方處相關(guān)負責人向記者介紹說(shuō)，從珠三角民間借貸的歷史上看，民間借貸資金主要是用于滿(mǎn)足日常需要，往往與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期和銀行貸款周期具有一定的配套性，但根據當前了解的情況，民間借貸資金由于被大量用于企業(yè)貸款到期的周轉、企業(yè)注冊資金的墊資，導致借貸期限大大縮減，而隨著(zhù)借款期限的縮短，利率敏感性也降低，推高了民間借貸利率，民間借貸的風(fēng)險隱患大大增加。
　　福建泉州農商行行長(cháng)蘭可雄說(shuō)，這種趨勢在浙粵閩地區都有相當的普遍性，“民間借貸資金的最大特點(diǎn)就是求快，利率高低反而是其次，這也就給高利貸甚至‘暴利貸’提供了空間”。
　　“變形”三：資金提供者和使用者身份“變形”導致金融性質(zhì)發(fā)生本質(zhì)變化。浙江工商大學(xué)金融學(xué)院院長(cháng)錢(qián)水土說(shuō)，民間借貸的傳統特點(diǎn)是資金提供者和使用者往往“合一”，借錢(qián)人與用錢(qián)人相識、相知，然而，根據該院對300多家企業(yè)和民間借貸關(guān)系的調查發(fā)現，當前浙江等地民間借貸的資金使用者和供應者越來(lái)越分離，不僅關(guān)系日漸疏遠，有的甚至接近傳銷(xiāo)式的“金字塔”模式，起初的資金提供者幾乎完全不知道資金的流向，這就導致民間借貸的性質(zhì)從以往的直接融資為主向間接融資為主發(fā)生轉變，引發(fā)的金融風(fēng)險也在加速聚集。

　　呈現“風(fēng)險傳遞”特征

　　值得注意的是，《經(jīng)濟參考報》記者在廣州、溫州等地采訪(fǎng)了解到，民間借貸在“變形”的同時(shí)，也顯著(zhù)呈現“風(fēng)險傳遞”特征，值得高度警惕。

　　記者采訪(fǎng)了解到，兩地民間借貸呈現出越來(lái)越明顯的“高利貸”特征。溫州市中院民二庭庭長(cháng)鞠海亭說(shuō)，盡管存在種種掩蓋和規避行為，但該院調查仍發(fā)現部分案件的借據明確載明是高利貸，還有相當部分案件極有可能屬于高利貸。其中，該市鹿城法院涉及到高利貸及疑似高利貸案件比例達到90%，有的月息高達7分到10分；廣州中院法官莫芳說(shuō)，該院民間借貸案件中牽涉高利貸的比重也在不斷增長(cháng)，案件審理難度持續增大。
　　此外，民間借貸“證券化”特征顯現。鞠海亭介紹說(shuō)，和以往民間借貸借條簡(jiǎn)單、粗糙相比，現在很多借條“都格式化了”，不僅出現專(zhuān)門(mén)用于法律訴訟的“陰陽(yáng)借條”現象，部分借條還出現了寫(xiě)明本金數額、債務(wù)人簽章，但利率約定和債權人姓名均“留白”的特殊情況，“等于這個(gè)借條可以任意流通、轉讓?zhuān)�平時(shí)利息支付按照雙方口頭約定，一旦發(fā)生糾紛則填寫(xiě)符合法律規定的利率向法院起訴，進(jìn)一步增加了金融風(fēng)險�！�
　　與此同時(shí)，記者了解到，融資中介機構從業(yè)人員深度介入民間借貸情況顯著(zhù)。廣州中院民二庭副庭長(cháng)張漢華說(shuō)，從廣州情況看，目前民間借貸案直接牽涉到銀行不是很多，但涉及小額貸款公司、擔保公司的案件數量則暴增，“且一起訴就是多家企業(yè)牽涉其中的‘批量型案件’，這在以往是很少見(jiàn)的”；溫州方面介紹說(shuō)，該市龍灣法院審理的案件中，約有三分之一的案件有擔保公司身影，往往借據是格式合同，且注明現金交付，利息空白或很低，為繞開(kāi)“不能從事民間借貸”這一法律禁區，還往往以擔保公司內部人員或直接關(guān)系人名義出借，風(fēng)險隱患重重，亟待從立法層面對擔保公司等中介機構進(jìn)一步加強監管。

　　亟待“陽(yáng)光化”

　　民間借貸“變形”，最直接沖擊的就是傳統的執行和監督模式失效。史晉川說(shuō)，傳統民間金融市場(chǎng)賴(lài)以有效運行的基礎，是基于直接融資模式的“人格化合約執行機制”，依靠熟識人際關(guān)系和實(shí)時(shí)掌握資金、資產(chǎn)動(dòng)向來(lái)維持，但民間金融市場(chǎng)發(fā)展到當前這種“變形期”，必然導致傳統的人格化合約執行機制失效，資金被挪用、轉借情況頻頻發(fā)生。

　　舊的機制失效，適應新形勢的法律機制卻近乎空白，使得“變形”民間借貸更容易走上失控道路。錢(qián)水土分析認為，從世界范圍來(lái)看，中小微企業(yè)發(fā)展都和民間借貸密不可分，發(fā)達國家都經(jīng)歷過(guò)對民間借貸法律化、“陽(yáng)光化”的歷程�！霸诋斍斑@種‘變形期’，應通過(guò)制定放貸人條例等法律規定，明確受?chē)�家法律保護的民間借貸主體，以及民間借貸活動(dòng)范圍和民間借貸活動(dòng)方式，將民間借貸活動(dòng)納入法律規范�！�
　　專(zhuān)家和企業(yè)人士普遍認為，民間借貸的法制建設必須是許可和監管同步進(jìn)行、缺一不可的穩健過(guò)程。史晉川建議，應將民間借貸活動(dòng)嚴格限制在不涉及吸收儲蓄存款的借貸活動(dòng)范圍內，同時(shí)嚴禁民間非法吸儲活動(dòng)。對于涉及吸收儲蓄存款的民間借貸，應通過(guò)鼓勵民間資本組建小型商業(yè)銀行或合作金融組織加以規范發(fā)展。此外，在通過(guò)法律規范民間金融借貸活動(dòng)的同時(shí)，對于民間金融市場(chǎng)的資金價(jià)格——利率的管制也應相應放松，更多地讓金融市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)調節金融市場(chǎng)的運行。

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