|
證監會(huì )壯大機構投資者、引入境外長(cháng)期資金的力度不斷加碼。
5月8日，中國證監會(huì )基金監管部主任王林表示，監管部門(mén)將進(jìn)一步加大引入境外長(cháng)期資金的力度，簡(jiǎn)化QFII申請文件要求和審批流程，加快資格審批。
同時(shí)，對養老基金、公積金等長(cháng)期資金性質(zhì)的QFII優(yōu)先審核，要保證投資額度，以壯大機構投資者力量，進(jìn)一步提高QFII投資占資本市場(chǎng)的比重。
QFII申請門(mén)檻大幅放寬
“QFII制度推出以來(lái)，境外機構申請意愿一直很強�！蓖趿直硎�，為進(jìn)一步擴大對外開(kāi)放，鼓勵境外機構進(jìn)入我國資本市場(chǎng)進(jìn)行長(cháng)期投資，目前已允許同一集團內多家機構單獨申請QFII資格。
近期，證監會(huì )批準了富敦資金管理有限公司等境外機構的QFII資格，與其屬于同一集團的淡馬錫富敦投資有限公司已于2005年獲得QFII資格。
截至目前，已有166家境外機構獲得QFII資格。其中，商業(yè)銀行23家，證券公司13家，資產(chǎn)管理公司90家，保險公司11家，養老基金、主權基金等其他類(lèi)機構29家；外匯局已批準133家QFII累計251.93億美元投資額度。還有33家獲得QFII資格的境外機構正在申請首批投資額度102.5億美元，37家已在境內投資運作的QFII在申請追加投資額度125億美元。目前全部QFII累計盈利合計1516億元。
為吸引更多境外長(cháng)期資金進(jìn)入，壯大機構投資者力量，王林指出：結合新增500億美元QFII投資額度，證監會(huì )將繼續加大引入境外長(cháng)期資金的力度，簡(jiǎn)化QFII申請文件要求和審批流程，加快QFII資格審批，積極協(xié)調解決QFII參與股指期貨等投資中所遇到的問(wèn)題。
同時(shí)，監管機構擬適當降低境外機構的QFII資格標準、擴大機構類(lèi)型、擴大投資范圍、放寬開(kāi)立賬戶(hù)和資金匯出入限制、盡快明確所得稅政策等，并參考周邊國家和地區證券市場(chǎng)情況，進(jìn)一步提高QFII投資占資本市場(chǎng)的比例，為資本項下完全對外開(kāi)放做好準備。
“對于養老基金、公積金等長(cháng)期資金性質(zhì)的QFII，我們將優(yōu)先審核，保證投資額度；對于我國香港、臺灣等地長(cháng)期資金性質(zhì)的QFII，我們將給予更加優(yōu)惠便捷的政策，進(jìn)一步提高審核速度，給足投資額度�！蓖趿终f(shuō)。
500億元RQFII額度由ETF產(chǎn)品共同使用
4月3日，RQFII投資額度宣布增加500億人民幣，用于發(fā)行以?xún)鹊谹股指數為標的、以人民幣計價(jià)、在香港交易所上市的ETF產(chǎn)品。據王林介紹，不少基金公司和證券公司都在對RQFII-ETF產(chǎn)品方案進(jìn)行深入研究，已有華夏、嘉實(shí)、易方達、南方4家正式向香港證監會(huì )遞交申請。
他透露，RQFII首批試點(diǎn)中，債券產(chǎn)品由于發(fā)行期集中，產(chǎn)品雷同等原因，資金募集不如預期順利。
“為了充分利用新增的500億元人民幣投資額度，同時(shí)避免出現惡性競爭的局面，本次500億元投資額度不單獨批給各試點(diǎn)機構，由經(jīng)香港證監會(huì )批準發(fā)行的RQFII-ETF產(chǎn)品共同使用�！蓖趿址Q(chēng)，機構可根據自身產(chǎn)品準備情況及發(fā)行情況使用額度，各機構全部ETF產(chǎn)品合計不超過(guò)500億元人民幣的投資額度。
同時(shí)，此次審批RQFII-ETF產(chǎn)品時(shí)，擬掌握三項原則，即機構在指數上要選擇大盤(pán)藍籌、市場(chǎng)覆蓋性好的指數，如滬深300、中證100、富時(shí)A50或MSCI中國A股指數；每個(gè)指數原則上只批準一只RQFII-ETF產(chǎn)品；成熟一只批準一只，避免一哄而上。
“下一步，我們將總結RQFII試點(diǎn)經(jīng)驗，擴大RQFII額度、試點(diǎn)機構范圍、投資比例，不斷完善RQFII制度，進(jìn)一步擴大我國資本市場(chǎng)開(kāi)放水平�！蓖趿终f(shuō)。
截至目前，證監會(huì )已批準9家基金公司和12家證券公司的香港子公司的RQFII資格，外匯局批準了21家試點(diǎn)機構200億元的投資額度，香港證監會(huì )批準了19份RQFII基金的申請。
QFII、RQFII共促市場(chǎng)開(kāi)放
據統計，目前已批準的166家QFII中，資產(chǎn)管理、保險公司、養老基金等長(cháng)期投資機構合計占比達78%，資產(chǎn)規模合計1052億元。已有6家境外養老金機構獲得QFII資格，包括全球第四大養老金機構。
截至4月底，QFII持股市值合計2062億元，占A股流通市值的1.1％，在證券投資基金、社�；�、保險公司、企業(yè)年金、信托和證券公司等機構投資者中排名第三。
“從近年發(fā)展的效果來(lái)看，QFII制度和RQFII制度促進(jìn)了資本市場(chǎng)的穩定發(fā)展和對外開(kāi)放�！�
王林表示，QFII制度推出后，為資本市場(chǎng)引入了長(cháng)期資金，豐富了投資者結構。同時(shí)，促進(jìn)了資本市場(chǎng)的平穩運行，具體體現為注重長(cháng)期價(jià)值投資，偏向長(cháng)期持有，促進(jìn)上市公司規范運作水平不斷提高等方面。另外，推動(dòng)了我國資本市場(chǎng)的對外開(kāi)放，目前166家QFII分別來(lái)自24個(gè)國家和地區。
據統計，目前17家基金公司或其香港子公司、3家保險資產(chǎn)管理公司、22家證券公司為QFII提供服務(wù)，去年傭金收入約10億元；7家中資銀行開(kāi)展QFII托管業(yè)務(wù)，托管資產(chǎn)合計1070億元，去年托管費收入約7000萬(wàn)元。
RQFII制度的推出則形成了三個(gè)“有利于”，即有利于進(jìn)一步推動(dòng)證券經(jīng)營(yíng)機構跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高我國資本市場(chǎng)對外開(kāi)放水平；有利于依托境內的證券投資研究?jì)?yōu)勢，實(shí)現證券經(jīng)營(yíng)機構的境內外業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展；有利于拓寬境外人民幣投資渠道，推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，穩固香港的國際金融中心地位。
|