剛剛成立不足一個(gè)月的華泰柏瑞滬深300ETF，在幾個(gè)交易日火速建倉完成之際便遭遇了A股連續兩周的震蕩下跌。短短幾日，基金賬面浮虧超過(guò)15億元。根據公司披露的凈值數據，截至18日，滬深300ETF累計凈值0.9550元，跌幅-2.39%。
　　4月26日，華泰柏瑞滬深300ETF結束募集，329億份的首發(fā)規模，讓眾多基金公司望塵莫及，同期發(fā)行的嘉實(shí)滬深300ETF相比僅有193.33億份的規模。5月4日華泰柏瑞滬深300ETF正式成立；15日，公司發(fā)布公告，決定當日為該基金的份額折算日，基金資產(chǎn)凈值為322.49億元，折算前基金份額總額為329.69億份，折算前基金份額凈值為0.978元。據此觀(guān)察，該基金短短幾日便已完成建倉。
　　華泰柏瑞相關(guān)負責人指出，迅速建倉是為了在流動(dòng)性允許的情況下，盡快跟上指數的建倉策略，一方面是堅持回歸ETF是工具性基金產(chǎn)品的特點(diǎn)，不加以主觀(guān)判斷；另一方面也是符合大多數投資者希望能夠盡快跟上指數利于其完整精確對沖的要求。然而就在該基金剛剛結束建倉，就逢A股再度震蕩下跌。wind統計顯示，過(guò)去兩周，A股累計下跌幅度約為4.38%。而火速建倉也導致華泰柏瑞滬深300ETF賬面浮虧超過(guò)15億元。
　　“指數型基金快速建倉無(wú)可厚非，指數型基金要做的是減少跟蹤誤差�！睂τ谑袌�(chǎng)上圍繞該基金存在的爭議，好買(mǎi)基金研究中心曾令華表示。對于市場(chǎng)質(zhì)疑的滬深300ETF快速建倉導致凈值下跌，一位市場(chǎng)人士認為，首先，指數基金考核的是跟蹤誤差指標。從技術(shù)上講，只有快速建倉才能規避跟蹤誤差擴大風(fēng)險；再者，對于指數基金而言，其走勢依賴(lài)A股市場(chǎng)行情，要求其選擇合適的建倉時(shí)點(diǎn)不盡合理，指數基金的最優(yōu)策略依然是快速建倉。山西證券分析師段超指出，華泰柏瑞滬深300ETF最大的優(yōu)點(diǎn)就是其具有T+0回轉交易功能，這種設計方法可以消除其一二級市場(chǎng)的折溢價(jià)問(wèn)題，但其最大的劣勢就在于跟蹤誤差無(wú)法完全消除。
　　不過(guò)，短期市場(chǎng)下跌帶來(lái)的巨額浮虧目前并未給華泰柏瑞基金公司帶來(lái)太多不利影響，借助滬深300ETF的發(fā)行，公司的行業(yè)排名從38位直線(xiàn)躥升至17位。以管理費0.50%每年計算，該公司因此收入1.645億元�！皬腁股市場(chǎng)的歷史來(lái)看，那些巨無(wú)霸基金到現在很少有賺錢(qián)的，多數也僅是一時(shí)風(fēng)光�！币晃皇袌�(chǎng)人士認為。