有注冊會(huì )計師認為，大量的現金結算會(huì )令禾豐牧業(yè)營(yíng)業(yè)成本及營(yíng)業(yè)收入難以得到有效控制，存在財務(wù)核算方面的風(fēng)險，這也將成為發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)
由于“白卷先生”張鐵生現身第六大股東，近日預披露招股書(shū)申報稿的遼寧禾豐牧業(yè)股份有限公司(下稱(chēng)“禾豐牧業(yè)”)備受關(guān)注。而其報告期內飼料業(yè)務(wù)平均近四分之一的現金銷(xiāo)售結算方式也引起了市場(chǎng)擔憂(yōu)。
有注冊會(huì )計師認為，大量的現金結算會(huì )令其營(yíng)業(yè)成本及營(yíng)業(yè)收入難以得到有效控制，存在財務(wù)核算方面的風(fēng)險，這也將成為發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)。當然，對于如禾豐牧業(yè)這樣的行業(yè)來(lái)講，這也是一個(gè)行業(yè)性的問(wèn)題。
收入支付存多筆現金結算
禾豐牧業(yè)也這樣解釋?zhuān)暳掀髽I(yè)的銷(xiāo)售對象主要為養殖戶(hù)和中小經(jīng)銷(xiāo)商，多屬于個(gè)體工商戶(hù)，因此銷(xiāo)售環(huán)節涉及了較多的現金交易。
在2009年至2011年，禾豐牧業(yè)飼料業(yè)務(wù)中涉及現金銷(xiāo)售客戶(hù)的數量分別為10282家、9695家和7888家。盡管呈逐漸減少的趨勢，但合計交易金額仍逐年上升，分別為116260.09萬(wàn)元、118470.52萬(wàn)元和135768.92萬(wàn)元，占比分別為27.36%、25.03%和24.37%。
從公司所列3家同行業(yè)可比上市公司2009年飼料業(yè)務(wù)的現金收款對比情況來(lái)看，現金收款占該業(yè)務(wù)收款總額的比例平均值為22.04%，平均金額為62875.83萬(wàn)元；而禾豐牧業(yè)當年該比例高于平均值，為27.36%，現金收款金額也高于平均金額。
除了銷(xiāo)售方面采取現金結算方式外，禾豐牧業(yè)在采購環(huán)節也涉及了較多的現金交易。同樣在公司的飼料業(yè)務(wù)中，公司方面稱(chēng)，這也是由于玉米采購的供應商大多是農戶(hù)和個(gè)體工商戶(hù)。
數據顯示，2009年至2011年，禾豐牧業(yè)玉米采購的現金付款金額分別為38674.46萬(wàn)元、68242.90萬(wàn)元和56348.17萬(wàn)元�，F金付款金額在2011年有所下降，正因如此，現金付款占比也在繼2009年的63.19%、2010年的62.58%后，在2011年下降至45.42%。
但相對于現金收款時(shí)尚有的開(kāi)戶(hù)銀行的現金解款單回單這一外部憑證，禾豐牧業(yè)在進(jìn)行現金采購時(shí)的入賬憑證中，外部憑證僅有售糧農戶(hù)領(lǐng)款時(shí)留存的身份證復印件。
而在現金采購時(shí)作為入賬憑證之一的糧食收購統一發(fā)票實(shí)際上也并非真正意義上發(fā)票，因為真正意義上的發(fā)票應由供貨方提供。
此前，同行業(yè)公司金河生物科技股份有限公司(下稱(chēng)“金河生物”)在IPO時(shí)也曾存在類(lèi)似問(wèn)題，盡管其已經(jīng)通過(guò)發(fā)審委審核，但至今已過(guò)會(huì )六個(gè)月，卻仍未見(jiàn)其開(kāi)始發(fā)行。
另外，禾豐牧業(yè)在其肉雞屠宰加工業(yè)務(wù)方面也同樣存在現金結算現象。
中介核查真實(shí)性
招股書(shū)中，禾豐牧業(yè)也披露了保薦機構及發(fā)行人審計機構對發(fā)行人銷(xiāo)售收入真實(shí)性的核查情況。而相對于公司僅現金收款客戶(hù)就近萬(wàn)戶(hù)的情況，兩家中介機構僅分別對涵蓋公司2009年、2010年、2011年收入的50.52%、52.37%、53.32%的客戶(hù)進(jìn)行了核查。
但對于禾豐牧業(yè)各報告期全部前20名客戶(hù)，中介機構均進(jìn)行了實(shí)地訪(fǎng)談。其余客戶(hù)則主要以函證為主，對于已中斷業(yè)務(wù)關(guān)系的個(gè)人客戶(hù)和未回函的單位客戶(hù)進(jìn)行的是替代檢查。據禾豐牧業(yè)稱(chēng)，報告期內，訪(fǎng)談和函證方式的收入占核查總收入比例分別為97.41%、98.08%和100%。
對于外界擔心的現金銷(xiāo)售的內控情況，禾豐牧業(yè)表示，公司已經(jīng)制定了相關(guān)制度。在產(chǎn)品定價(jià)的批準、銷(xiāo)售訂單的錄入、銷(xiāo)售價(jià)格的復核、收款及發(fā)貨環(huán)節的控制、產(chǎn)品盤(pán)點(diǎn)、收入確認等方面進(jìn)行控制。