帶領(lǐng)摩根大通闖過(guò)本輪金融危機的杰米·戴蒙，曾被《紐約時(shí)報》稱(chēng)為“最不招人恨的銀行家”，這次恐怕要被美國輿論潑上一桶專(zhuān)屬于金融惡棍的臟水。
13日在美國全國廣播公司播出的《與新聞界對話(huà)》節目中，戴蒙表示，“我們犯下可怕、驚人的錯誤”，“我們不會(huì )為它找任何借口�！彼�承認，上個(gè)月捍衛自身交易沒(méi)有問(wèn)題的做法“錯誤”，當時(shí)，他認為媒體曝出的巨虧傳聞不過(guò)是“茶杯中的風(fēng)暴”。
主動(dòng)認栽
戴蒙是為了“倫敦鯨”事件放下身段誠懇道歉的。
所謂“倫敦鯨”，是摩根大通旗下首席投資辦公室(CIO)倫敦交易團隊成員布魯諾·米歇爾·伊克西爾的“綽號”。此君此前每年都為摩根大通賺取約1億美元，今年他為摩根大通建立了巨額的信用違約掉期(C D S)空頭頭寸，但從4月初開(kāi)始，局勢開(kāi)始朝對伊克西爾不利的方向變化，摩根大通的許多衍生品頭寸開(kāi)始受損，而對賭的對沖基金則獲利頗豐。由于“倫敦鯨”賬下的頭寸損失越來(lái)越大，摩根大通不得不正式告知市場(chǎng)。在最初公布的可能損失8億美元盈利后，戴蒙承認，損失可能在年底進(jìn)一步擴大至40億美元。實(shí)際上，在最近幾個(gè)交易日中，該項交易的損失已經(jīng)進(jìn)一步增長(cháng)了50%至30億美元。按資產(chǎn)規模計算，摩根大通是美國最大的銀行。該事件已造成股東價(jià)值損失超過(guò)250億美元。
為此，戴蒙擺出一副愿賭服輸的姿態(tài)，稱(chēng)這筆惹來(lái)麻煩的交易“存在缺陷、充滿(mǎn)復雜性和波動(dòng)性，而且缺乏嚴格的審查和監督……這之中存在大量的錯誤、草率行為和錯誤判斷，自己應該“早一點(diǎn)對相關(guān)訊息更上心”。他表示，摩根大通將坦然接受監管部門(mén)調查。至于摩根大通是否打破會(huì )計規定，監管部門(mén)將“得出自己的結論”。戴蒙還在致員工信件和與股票分析師的電話(huà)會(huì )議中承諾，將對真相刨根問(wèn)底，同時(shí)從錯誤中學(xué)習。
英國《金融時(shí)報》的一篇專(zhuān)欄文章調侃說(shuō)，在如今歐元區陷入一片混亂的情況下，我們有一段時(shí)間未曾聽(tīng)到一個(gè)來(lái)自美國的聲音為金融災難道歉了，而我們更久沒(méi)有聽(tīng)聞的是來(lái)自杰米·戴蒙的這種聲音。
盡管首席投資辦公室(CIO)負責人伊娜·德魯已宣布退休，將部分責任挑在肩上，但分析人士指出，一向治軍嚴厲的戴蒙仍有麻痹大意、放縱下屬之嫌�！度A爾街日報》的一篇文章在開(kāi)頭就說(shuō)，戴蒙犯了他30年職業(yè)生涯以來(lái)代價(jià)最高昂的錯誤：未能察覺(jué)到早就開(kāi)始令銀行遭受巨大損失的交易存在的風(fēng)險。
起初，戴蒙試圖把“倫敦鯨”的所作所為當做普通的利率對沖而不予理睬，因為利率對沖是任何一家大型銀行必定會(huì )進(jìn)行的操作。在前期的一次電話(huà)會(huì )議上，戴蒙抨擊了媒體對于伊克希爾的報道，稱(chēng)其“完全是小題大做”。
但當戴蒙看到損失情況摘要和分析報告后，《華爾街日報》援引當時(shí)在場(chǎng)人員的話(huà)說(shuō)，戴蒙立即要求看持倉情況，“現在就要！所有的我都要看”。這些人說(shuō)，當戴蒙看到那些數字時(shí)，他幾乎無(wú)法呼吸。與戴蒙共事的人說(shuō)，戴蒙向來(lái)以精明的風(fēng)險和金融經(jīng)理自居，他對自己未能察覺(jué)首席投資辦公室交易存在的風(fēng)險、以及該部門(mén)聽(tīng)之任之的做法感到懊惱。戴蒙對眾人說(shuō)，我們陷入了一場(chǎng)大風(fēng)暴，我們得弄清真相并坦白承認。
還有分析指出，對于“默默”支持著(zhù)摩根大通及其他此類(lèi)銀行的存款人和納稅人來(lái)說(shuō)，摩根巨虧所揭示出的問(wèn)題令人沮喪。人們一度認為，在戴蒙領(lǐng)導下，摩根大通的風(fēng)險管理比其他許多金融機構都更加嚴格，也更加有效，而且與它們相比，摩根大通也更平穩地度過(guò)了2008年金融危機，但事實(shí)證明，面對交易失誤，它和其他任何金融機構一樣脆弱。此外，正如摩根大通的巨虧再次表明的那樣，任何一家資產(chǎn)負債表杠桿率很高的銀行都是一個(gè)巨大的“危險賭注”。這是這只金融野獸的本性，不管它雇用的是不是一條鯨。
崢嶸歲月
很多著(zhù)作都類(lèi)似這樣寫(xiě)道：1956年出生的杰米·戴蒙天生就是銀行家。作為第三代希臘移民，他似乎從祖父和父親的職業(yè)選擇中獲得了與生俱來(lái)的力量。在其9歲的時(shí)候，戴蒙就向父親表示，長(cháng)大后自己將變得非常富有。之后的幾十年間，他成為華爾街最成功的銀行家之一，實(shí)現了自己的預言，但他在回憶往事時(shí)卻稱(chēng)，自己的人生目標并非如此。
戴蒙1982年從哈佛大學(xué)商學(xué)院取得工商管理碩士學(xué)位后，放棄高盛公司工作機會(huì )，前往美國運通銀行擔任父親好友及老板桑迪·韋爾的助手，1986年追隨韋爾離開(kāi)美國運通。
之后，兩人就像“蝙蝠俠與羅賓”一樣，開(kāi)始艱苦創(chuàng )業(yè)。兩人先加入了一家名不見(jiàn)經(jīng)傳的銀行——商業(yè)信貸公司(Commercial Credit)，后與少數幾個(gè)核心盟友，通過(guò)一系列大膽收購，將商業(yè)信貸打造成了保險與投行業(yè)巨頭旅行者集團(Travelers)。到1998年，他們已經(jīng)準備好完成他們最重大的動(dòng)作——與花旗銀行(Citibank)合并，形成花旗集團(Citigroup)，這也成為了戴蒙在威爾身邊干的最后一件大事。
但這對黃金搭檔還是失和了，戴蒙拒絕了桑迪的女兒杰西卡在其麾下的晉升要求成為了導火線(xiàn)，1998年11月1日，與桑迪共同入主花旗銀行后9個(gè)月，戴蒙被解雇了。消息宣布后，花旗股價(jià)下跌近5個(gè)點(diǎn)，兩周內，市值蒸發(fā)110億美元。相當于總市值的11%。
這是一個(gè)分水嶺。在戴蒙前半段職業(yè)生涯中，他一直在桑迪·韋爾的故事中扮演著(zhù)配角，但從走出花旗的那一刻起，戴蒙即將開(kāi)創(chuàng )一個(gè)屬于自己的時(shí)代。
一年之后的1999年，前往芝加哥的戴蒙重出江湖，并擔任美國第一銀行的CEO，短短幾年后，他就把美國第一銀行打造成“西部花旗”；2004年1月，摩根大通以580億美元收購美國第一銀行，第一銀行與摩根大通合并后規模僅次于花旗。于是，戴蒙又殺回紐約。這一次，被稱(chēng)為“花旗小子”的戴蒙已不再是超級英雄的跟班。從2006年起，戴蒙正式接替威廉·哈里森成為摩根大通的首席執行官。
2008年的秋天，當金融巨頭們紛紛倒下，華爾街提前入冬時(shí)，摩根大通公司卻是個(gè)例外。摩根大通不僅經(jīng)受住了次貸危機的考驗，還成為了這場(chǎng)金融風(fēng)暴中的一個(gè)贏(yíng)家。因為成功駕駛摩根大通逃離了這場(chǎng)堪稱(chēng)浩劫的金融危機，杰米·戴蒙被稱(chēng)為是“世界上最讓人敬畏的銀行家”。
有評論認為，在華爾街，最成功的人士基本上趨于兩種類(lèi)型。一種是他們能成功，是因為所有人都怕他。這其中包括貝爾斯登的吉米·凱恩和美國銀行的肯·劉易斯；另一種人，他們能成功，是因大多數人對他又喜歡又敬畏，戴蒙就屬于后者。就連解雇的他的韋爾也說(shuō)，“在繼任問(wèn)題的處理上，我曾作出十分錯誤的決定”，“很顯然，杰米身上的盲點(diǎn)要遠遠少于這個(gè)圈子中的絕大多數，他的工作更為出色”。
前路未卜
對戴蒙和整個(gè)管理團隊來(lái)說(shuō)，現在還無(wú)法準確評估“倫敦鯨”事件未來(lái)還將造成多大的破壞，可預計的損失已經(jīng)由最初的20億美元上調到40億美元，曾經(jīng)的左膀右臂、首席投資官伊娜·德魯也以“退休”為名離職，而戴蒙的前途同樣充滿(mǎn)挑戰。
到目前為止，摩根大通董事會(huì )還站在戴蒙一邊，投資者認為，戴蒙仍是最合適的掌舵人。據報道，在15日摩根大通召開(kāi)的年度大會(huì )上，股東們對銀行的領(lǐng)導層表示了支持。10個(gè)股東中有9個(gè)支持首席執行官戴蒙提出的2300萬(wàn)美元的補償方案，以及對管理者的提名，同時(shí)股東會(huì )上拒絕了將公司董事長(cháng)和首席執行官的職位分離的提議。戴蒙身兼董事長(cháng)和首席執行官職位。
盡管帥位暫且無(wú)虞，但其可能的政壇之路卻被打上了一個(gè)大大的問(wèn)號。
從去年開(kāi)始，有關(guān)美國現任財長(cháng)蓋特納將掛冠而去的傳聞不絕于耳，他本人似乎也有退隱之意，而在繼任者的候選名單中，戴蒙無(wú)疑是一大熱門(mén)。這不僅僅是因本次金融危機中摩根大通屹立不倒，戴蒙斬獲了極高的聲譽(yù)和人氣，更是由于奧巴馬對其十分欣賞。在成為美國總統后，奧巴馬曾公開(kāi)表示，有很多銀行在管理上都做得很好，摩根大通就是典范之一，“我認為像杰米這樣能將一個(gè)龐大的投資體系管理得如此出色的人士應該加以贊賞的”。
達夫·麥克唐納曾在其著(zhù)作《Last Man Standing：The Ascent of Jamie Dimon and JPMorgan Chase》一書(shū)中發(fā)問(wèn)：如果有一天美國總統打來(lái)電話(huà)，邀請戴蒙接任美國財長(cháng)一職，后者該如何作答？達夫·麥克唐納認為，盡管漢克·保爾森和蒂姆·蓋特納幾乎每次在關(guān)鍵時(shí)刻做出的決定都備受爭議，但戴蒙還是應該接受，因為從未以政府官員的身份為國家效力將是戴蒙的一大遺憾，而且戴蒙心中有著(zhù)很強的愛(ài)國熱情。
不過(guò)，一些對戴蒙比較熟悉的人卻可以羅列出妨礙他從政的一大堆不利因素，最主要有兩點(diǎn)：一是他的語(yǔ)言無(wú)法被官場(chǎng)所接受，盡管戴蒙現在已經(jīng)不像年輕時(shí)那么喜歡說(shuō)臟話(huà)，但一些不雅的字眼的出現頻率還是蠻高的；二是戴蒙天生就對傻里傻氣的人缺乏耐性。達夫·麥克唐納認為，如果有一天戴蒙真的走上了仕途，那么他需要學(xué)習一下如何做到左右逢源。在2009年4月期間，他成功地幫助白宮官員應付經(jīng)濟危機，又伺機擺脫他們的牽制。這一時(shí)期，戴蒙很好地處理了自己和政府之間的關(guān)系。但很明顯，他對政府的忍耐正在接近底線(xiàn)，他的那些煽動(dòng)性的、針對白宮的言論，比如“TARP娃娃”等，已經(jīng)拉遠了自己和政府之間的距離。
“倫敦鯨”事件爆發(fā)后，一些觀(guān)察家認為，戴蒙作為蓋特納接班人的可能性大大降低了，由于今年是美國大選年，志在連任的民主黨總統奧巴馬容不得半點(diǎn)閃失，若選擇戴蒙，正好給了共和黨向自己開(kāi)火的彈藥，而自己在第一個(gè)任期內針對華爾街的金融監管改革可能成為靶心。這種局面是民主黨陣營(yíng)最不愿看到的。因此，很可能的一招棋就是棄車(chē)保帥。
《華爾街日報》的一篇文章說(shuō)，雖然摩根大通近年來(lái)改弦易轍，將多數政治獻金都捐給共和黨人，戴蒙也稱(chēng)自己“勉強算是民主黨人”，但共和黨內高層人士說(shuō)，他們仍然認為該公司同民主黨當權者過(guò)從甚密。近日在接受采訪(fǎng)時(shí)，代表新澤西州的共和黨眾議員加雷特(Scott Garrett)責罵戴蒙在巨虧曝光后“完全支持華爾街改革”。加雷特說(shuō)，相比之下，共和黨人將繼續尋求修改旨在加強金融監管的《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank)，以維護美國納稅人利益，并確保美國實(shí)行自由市場(chǎng)和資本主義制度。
對戴蒙來(lái)說(shuō)，也許已經(jīng)顧不得考慮仕途這檔子事，擺在面前的問(wèn)題是如何給“倫敦鯨”善后。即將而至的一道坎，是他將在國會(huì )作證，向議員們解釋“倫敦鯨”事件的來(lái)龍去脈。這已不是戴蒙第一次在國會(huì )接受議員們的“拷問(wèn)”，但孤身一人舌戰群儒的場(chǎng)面想想就是一大挑戰。他應該記得，在金融危機之后，他曾與華爾街其他幾位大佬一同在國會(huì )作證，好在高盛集團首席執行官布蘭克梵吸引了部分火力，他還應該回憶起雷曼兄弟首席執行官富爾德在解釋公司因何垮掉時(shí)遭到的輪番“炮轟”。除了要考慮如何應付議員，戴蒙還要考慮兩件事：一是“倫敦鯨”事件中交易員伊克西爾賬戶(hù)中那些棘手的頭寸如何處理，是慢慢消化還是立即清倉，對戴蒙來(lái)說(shuō)是個(gè)不小的考驗，二是接踵而至的訴訟官司可能令其煩不勝煩。一些公共關(guān)系專(zhuān)家認為，目前摩根大通的危機公關(guān)是否奏效還很難說(shuō)，但戴蒙的每一句認錯的話(huà)都可能被憤怒的投資者作為證詞帶上法庭。
戴蒙16日在采訪(fǎng)中說(shuō)，自己得到的一個(gè)重大教訓是，即便職業(yè)生涯很成功也不能自滿(mǎn)；沒(méi)有人、也沒(méi)有哪個(gè)公司總能順風(fēng)順水�！度A爾街日報》稱(chēng)，戴蒙還告訴身邊的高層人士，“穿上你們的摩根大通球衣，做好準備，我們會(huì )受到很多打擊，我們會(huì )征調最好的團隊渡過(guò)這個(gè)難關(guān)”。
痛定思痛、亡羊補牢，晚還是不晚呢？