銀監會(huì )和證監會(huì )近日分別出臺《關(guān)于鼓勵和引導民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》和《關(guān)于落實(shí)<國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)>工作要點(diǎn)的通知》，提出了鼓勵和引導民間資本進(jìn)入銀行業(yè)、鼓勵和促進(jìn)民間投資健康發(fā)展的具體措施。記者為此梳理了銀監會(huì )和證監會(huì )“新政”的一些亮點(diǎn)，以及民間資本進(jìn)入銀行證券業(yè)的新機會(huì )。
民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入村鎮銀行有重大利好
政策亮點(diǎn)：支持民營(yíng)企業(yè)參與村鎮銀行發(fā)起設立或增資擴股。村鎮銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低為15%；進(jìn)入可持續發(fā)展階段后，村鎮銀行主發(fā)起行可與其他股東按有關(guān)原則調整各自的持股比例。
點(diǎn)評：支持民間資本與其他資本按同等條件進(jìn)入銀行業(yè)，是銀監會(huì )鼓勵和引導民間資本進(jìn)入銀行業(yè)所釋放的重要信號。村鎮銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降到15%，顯示了監管部門(mén)的靈活和審慎。
雖然銀行作為村鎮銀行主發(fā)起人的問(wèn)題沒(méi)能根本改變，民間資本依然不能作為主發(fā)起人設立村鎮銀行，但有著(zhù)開(kāi)放空間的是：村鎮銀行進(jìn)入可持續發(fā)展階段后，主發(fā)起行可以與其他股東按照有利于拓展特色金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險、完善公司治理的原則調整各自的持股比例，這將會(huì )吸引更多民營(yíng)資本進(jìn)入到這一新型金融機構中來(lái)。
民營(yíng)企業(yè)參與城商行、農信社和農商行持股比例有重大突破
政策亮點(diǎn)：民營(yíng)企業(yè)參與城市商業(yè)銀行風(fēng)險處置的，持股比例可適當放寬至20%以上；通過(guò)并購重組方式參與農村信用社和農村商業(yè)銀行風(fēng)險處置的，允許單個(gè)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方階段性持股比例超過(guò)20%。
點(diǎn)評：監管部門(mén)鼓勵和引導民間資本參與中小金融機構重組有重大突破，即民營(yíng)企業(yè)參與城商行風(fēng)險處置持股比例被放寬至20%以上，參與農信社和農商行風(fēng)險處置，單個(gè)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方階段性持股比例可超過(guò)20%。
對民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，將有更多機會(huì )參與到城商行、農信社和農商行中來(lái)。民營(yíng)企業(yè)將不只是參股，還有機會(huì )控股。而城商行、農信社和農商行也將進(jìn)一步拓寬資金來(lái)源，推動(dòng)其自身的改革發(fā)展。
不單獨針對民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設限
政策亮點(diǎn)：在市場(chǎng)準入實(shí)際工作中，不得單獨針對民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設置限制條件或其他附加條件，不斷提高銀行業(yè)市場(chǎng)準入的透明度。
點(diǎn)評：為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)創(chuàng )造良好環(huán)境，是銀監會(huì )鼓勵和引導民間資本進(jìn)入銀行業(yè)所釋放的又一亮點(diǎn)。各級監管部門(mén)不得單獨針對民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設置限制條件或其他附加條件。同時(shí)，必須及時(shí)公布有關(guān)投資銀行業(yè)機構的法規、政策和程序，以及銀行業(yè)市場(chǎng)準入行政許可事項、結果，持續提高銀行業(yè)市場(chǎng)準入的透明度。
這顯示了銀監會(huì )有意將民營(yíng)企業(yè)引進(jìn)銀行業(yè)大門(mén)，同時(shí)避免使民間資本被“玻璃門(mén)”擋住、被“彈簧門(mén)”彈回。只有切實(shí)克服制約民間資本投資銀行業(yè)健康發(fā)展的各種障礙，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)才會(huì )有新的氣象，非公經(jīng)濟發(fā)展的空間也才會(huì )大大拓展。
不單獨針對民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設限
政策亮點(diǎn)：在市場(chǎng)準入實(shí)際工作中，不得單獨針對民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設置限制條件或其他附加條件，不斷提高銀行業(yè)市場(chǎng)準入的透明度。
點(diǎn)評：為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)創(chuàng )造良好環(huán)境，是銀監會(huì )鼓勵和引導民間資本進(jìn)入銀行業(yè)所釋放的又一亮點(diǎn)。各級監管部門(mén)不得單獨針對民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設置限制條件或其他附加條件。同時(shí)，必須及時(shí)公布有關(guān)投資銀行業(yè)機構的法規、政策和程序，以及銀行業(yè)市場(chǎng)準入行政許可事項、結果，持續提高銀行業(yè)市場(chǎng)準入的透明度。
這顯示了銀監會(huì )有意將民營(yíng)企業(yè)引進(jìn)銀行業(yè)大門(mén)，同時(shí)避免使民間資本被“玻璃門(mén)”擋住、被“彈簧門(mén)”彈回。只有切實(shí)克服制約民間資本投資銀行業(yè)健康發(fā)展的各種障礙，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)才會(huì )有新的氣象，非公經(jīng)濟發(fā)展的空間也才會(huì )大大拓展。
場(chǎng)外市場(chǎng)為民營(yíng)企業(yè)股權轉讓提供渠道
政策亮點(diǎn)：繼續推進(jìn)中關(guān)村公司股份轉讓試點(diǎn)工作，逐步擴大試點(diǎn)范圍。抓緊做好統一監管的全國性場(chǎng)外交易市場(chǎng)籌建工作，為符合條件的非上市民營(yíng)企業(yè)股權轉讓提供渠道和服務(wù)。
點(diǎn)評：資本市場(chǎng)對民營(yíng)企業(yè)的支持并不僅限于上市融資。對于絕大多數規模較小的民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，登陸場(chǎng)外市場(chǎng)是一個(gè)不錯的選擇�？梢灶A見(jiàn)，隨著(zhù)全國性場(chǎng)外市場(chǎng)的建成和完善，民營(yíng)企業(yè)將成為其中的主角，民間投資也將擁有較為便利的退出機制和股權轉讓渠道。
民間資本參股券商基金進(jìn)一步放寬
政策亮點(diǎn)：簡(jiǎn)化行政許可事項，便利民間資本參與證券公司增資擴股；繼續支持民間資本依法參股基金管理公司。支持民間資本投資期貨公司；鼓勵民間資本投資設立獨立基金銷(xiāo)售機構，參與證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
點(diǎn)評：當前，盡管證券公司和基金公司中不乏民間資本的影子，但總體而言，這一領(lǐng)域民間投資的規模和比例都非常小，進(jìn)入難度較大。
證監會(huì )的細則意味著(zhù)對民間資本進(jìn)入券商和基金的審批進(jìn)一步放松，這無(wú)疑將有利于行業(yè)的創(chuàng )新發(fā)展，民間資本也將分享行業(yè)發(fā)展的成果。