熔盛收購全柴涉嫌主動(dòng)拖延 材料未報證監會(huì )
2012-06-06   作者:周莉  來(lái)源:《財經(jīng)網(wǎng)》
 
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  6月6日,全柴動(dòng)力內部人員對記者表示,“收購方江蘇熔盛重工(下稱(chēng)江蘇熔盛)目前還沒(méi)有實(shí)質(zhì)動(dòng)作,我們也只能等待!
  有投資者則認為,江蘇熔盛是在利用收購方案漏洞主動(dòng)拖延,在已經(jīng)獲得了商務(wù)部反壟斷局和國資委批復后,仍遲遲不向證監會(huì )遞交相關(guān)文件。
  全柴動(dòng)力2011年6月29日公布的關(guān)于延期上報有關(guān)補正材料的公告稱(chēng),江蘇熔盛已向中國證監會(huì )申請延期上報有關(guān)補正材料,待取得國務(wù)院國資委、商務(wù)部反壟斷局相關(guān)批復文件后立即將補正材料上報中國證監會(huì )。
  隨后,公司于8月份先后公告,已經(jīng)獲得了國資委和商務(wù)部反壟斷局的批復。但直到去年年底,公司仍表示,截至2011年12月26日,由于除上述批復文件之外其他補正相關(guān)問(wèn)題的答復仍在準備當中,有關(guān)補正材料尚未上報中國證監會(huì )。
  "根據有關(guān)法律規定,此類(lèi)事務(wù)性陳述中的“取得……后立即……”,時(shí)間上指的是具備條件的當天即履行下一項事務(wù),而公告僅僅將“國資委和商務(wù)部批復”作為前置條件,而且事實(shí)上這兩個(gè)條件已經(jīng)達到,但江蘇熔盛仍未履行上述公告中承諾的向證監會(huì )報送補正資料的義務(wù)。因此以上公告存在虛假陳述的事實(shí)。"有投資者在股吧中如此表述。
  那么,江蘇熔盛是否因為財務(wù)緊張而無(wú)力履約?
  查閱江蘇熔盛今年發(fā)行中票披露的數據,截至2011年9月30日,江蘇熔盛共獲得18家金融機構共計507.49億元授信額度,其中尚未使用的來(lái)自交通銀行、中國銀行、進(jìn)出口銀行等的授信額度為193.35億元。
  而江蘇熔盛母公司中國熔盛重工2011年財報顯示,截至2011年年底,中國熔盛重工的賬面現金超過(guò)62億元。
  同時(shí)江蘇熔盛在債券募集書(shū)中表示,江蘇熔盛已經(jīng)完成了收購全柴集團相關(guān)并購貸款的融資安排,收購金額超過(guò)20 億元,屆時(shí)對發(fā)行人的負債率影響約為4%。
  既然并不存在財務(wù)問(wèn)題,江蘇熔盛故意拖延的可能性在增大。
  有投行人士告訴記者,全柴動(dòng)力現在股價(jià)低于要約收購價(jià),如果此時(shí)啟動(dòng)要約收購,將面臨較高成本,還不如從二級市場(chǎng)買(mǎi)入劃算。因此公司有可能在等待有利時(shí)機以降低收購成本。
  據悉,自去年全柴動(dòng)力公告控股股東股權轉讓之后,全柴動(dòng)力股價(jià)一度摸高至21元以上,但從去年8月開(kāi)始,全柴動(dòng)力的股價(jià)開(kāi)始下跌,一度跌至12元左右,明顯低于要約收購價(jià)16.62元每股。
  “猜測熔盛的收購應該會(huì )繼續進(jìn)行,不然江蘇熔盛將面臨得罪當地政府以及信譽(yù)問(wèn)題,何況江蘇熔盛已經(jīng)就收購支付了11.5億元的保證金!庇惺袌(chǎng)人士表示。
  截至記者發(fā)稿時(shí)為止,全柴動(dòng)力股價(jià)為13.98元每股,據要約收購價(jià)尚有16% 的空間。
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