歐盟委員會(huì )6日遞交一份跨境銀行救助草案，賦予各國金融監管機構“積極干預權”，以便接管受困銀行、分拆銀行，并強迫高級銀行債券持有人承擔損失。此舉是邁向歐盟“銀行業(yè)聯(lián)盟”的一步。
銀行業(yè)已成危機起爆點(diǎn)
歐債危機不斷發(fā)酵，金融系統危象顯現，銀行業(yè)目前已經(jīng)成為各國危機的一個(gè)起爆點(diǎn)。
就在媒體廣泛關(guān)注七國集團(G7)會(huì )議時(shí)，5日，西班牙財政與公共行政管理大臣克里斯托瓦爾·蒙托羅表示，信貸市場(chǎng)實(shí)際上已對西班牙關(guān)上大門(mén)。西班牙政府在考慮請求歐盟直接援助。這是西班牙首次承認需要外部援助，以幫助該國銀行渡過(guò)困境。據摩根士丹利估計，按最壞情況考慮，西班牙銀行業(yè)還需550億歐元資金，這相當于該國GDP的約5%，并且是歐盟銀行管理局(EBA)計算的資金缺口的兩倍。
不容樂(lè )觀(guān)的是，在西班牙之后還有葡萄牙。據英國《金融時(shí)報》5日報道，葡萄牙政府計劃向該國三大銀行注資66.5億歐元，使該國成為下一個(gè)依靠國際紓困資金來(lái)救助本國金融業(yè)的歐元區國家。
葡萄牙財長(cháng)維托爾·加斯帕透露，對上述三家銀行的注資中，大約50億歐元來(lái)自于去年向“三駕馬車(chē)”(歐盟、歐洲央行和國際貨幣基金組織)申請的780億歐元援助計劃。葡萄牙政府宣布對銀行注資是為了能夠滿(mǎn)足歐洲銀行管理局(EBA)本月底即將實(shí)施的新資本充足率要求。
就連經(jīng)濟狀況較好的德國銀行業(yè)也未能幸免評級機構的打擊。6日，穆迪投資者服務(wù)公司宣布下調6家德國銀行和3家?jiàn)W地利銀行的信用評級，理由是歐元區債務(wù)危機的風(fēng)險正在上升，將加深這些銀行所面對的風(fēng)險。
銀行聯(lián)盟成為重要議題
剛剛結束的G7會(huì )議未能就歐洲危機達成書(shū)面協(xié)議，但敦促歐洲領(lǐng)導人采取更大膽行動(dòng)來(lái)遏制債務(wù)危機，期待歐元區領(lǐng)導人能在未來(lái)幾周著(zhù)手支持銀行系統。
隨著(zhù)歐元區銀行業(yè)壓力不斷加劇，歐盟官員呼吁在歐盟內部推行“銀行業(yè)聯(lián)盟”，此外，還包括允許讓5000億歐元的紓困基金“歐洲穩定機制”(ESM)對銀行業(yè)進(jìn)行資本重組和必要時(shí)提供救助。
有關(guān)銀行聯(lián)盟的這份草案將建議歐盟國家和領(lǐng)導人之間進(jìn)行更緊密地協(xié)調，以避免由納稅人來(lái)負擔援助銀行業(yè)的費用，避免歐洲銀行出現問(wèn)題后產(chǎn)生恐慌。草案的重點(diǎn)是讓銀行債券高級持有者承擔更多損失，并避免導致下一個(gè)銀行危機。當一家銀行倒閉時(shí)基本職能在各個(gè)國家能夠繼續維持。該計劃草案還計劃，到2018年能建立起一個(gè)銀行內部紓困計劃。
作為歐盟對主權國家和銀行業(yè)債務(wù)危機最新的應對舉措，這個(gè)草案的目標是整合歐元區各國銀行系統，防止投資者逃離某個(gè)國家或西班牙這樣的國家銀行出現擠兌狀況，最終導致整個(gè)歐元區的銀行系統受損。
草案如果通過(guò)將成為法律，將指導歐盟國家為銀行的倒閉作準備，從每年交費的銀行準備中獲得緊急貸款或者擔保。這一法律將成為走向歐洲央行總裁德拉吉所倡議的“銀行聯(lián)盟”的重要一步。
同時(shí)，草案如果通過(guò)，各國監管者仍需管理自己的銀行體系，并且作為銀行體系的最后擔保者。在這一層面，各國監管者的特權和責任仍是困擾歐元區某些國家的一個(gè)難題。
最近，德國方面的態(tài)度也開(kāi)始松動(dòng)。德國總理默克爾4日晚在柏林總理府與歐盟委員會(huì )主席巴羅佐舉行會(huì )晤，就建立旨在對大銀行實(shí)施更加嚴格監管的“銀行聯(lián)盟”進(jìn)行討論。默克爾敦促采取嚴格財政政策，包括對大銀行實(shí)施特別監管。她在會(huì )前對媒體說(shuō)：“我們將討論在多大程度上必須把銀行置于特別的歐洲監管之下�！蹦藸�4日的表態(tài)意味著(zhù)德國愿意就共同監管進(jìn)行討論，并試圖將焦點(diǎn)放在大型銀行上。巴羅佐也支持銀行聯(lián)盟的想法，認為作為基石，銀行應該能夠得到直接的資本注入。此外，銀行業(yè)還需要引入一個(gè)共同的存款保險。他要求，貨幣聯(lián)盟必須通過(guò)經(jīng)濟上的聯(lián)盟加以補充。
遠水暫難解近渴
ESM對銀行業(yè)進(jìn)行資本重組和必要時(shí)提供救助，這意味著(zhù)實(shí)力較強的國家將通過(guò)資源共享來(lái)幫助弱國。此舉正是西班牙方面正在爭取的，但ESM本身還沒(méi)有正式開(kāi)始實(shí)施。而“銀行聯(lián)盟”這一法案也不可能在2014年之前生效，對于正在尋求援助的西班牙來(lái)說(shuō)，可能已經(jīng)顯得太晚了。
草案還將給予歐洲當局“減計最大型金融機構無(wú)擔保債權人權益”的權力。這就是說(shuō)，一旦這些機構出現問(wèn)題，股東和債權人將遭受主要的損失而不是政府。但是，鑒于這一做法將意味著(zhù)銀行業(yè)出現根本性轉變，歐盟建議直到2018年再實(shí)行這一舉措，“使市場(chǎng)有足夠時(shí)間來(lái)接受”。
有分析認為，目前急需的是在歐盟范圍內盡快建立一個(gè)存款保證計劃，這是支持跨境銀行業(yè)的唯一方法。
歐洲決策者已經(jīng)認識到，債務(wù)危機和銀行業(yè)危機高度關(guān)聯(lián)，并且試圖打破銀行和主權國家之間的聯(lián)系。如果歐洲能在建立銀行聯(lián)盟方面前進(jìn)一步，對未來(lái)歐洲銀行業(yè)的健康仍不失為一個(gè)有益的嘗試。
自2008年末出現全球金融危機以來(lái)，一連串的大型銀行倒閉，而援助銀行業(yè)導致早已負擔沉重的公共財政雪上加霜。