繼去年推出“三個(gè)１０億元”之后，上海日前宣布進(jìn)一步新增２０億元財政專(zhuān)項資金，推進(jìn)小微企業(yè)投融資服務(wù)平臺建設，投（ＶＣ、ＰＥ）、保（保險、擔保）、貸（銀行、小貸公司）、引（政府引導）“四手聯(lián)彈”的金融創(chuàng )新服務(wù)體系，破解小微企業(yè)融資難題。
擔保的“乘數效應”
去年四季度，為切實(shí)破解小微企業(yè)面臨的“融資難”問(wèn)題，上海決定實(shí)施以“三個(gè)１０億元”為主要內容的財政政策措施——整合安排總量規模為１０億元的市級財政專(zhuān)項資金，通過(guò)參股的形式支持商業(yè)性融資擔保機構做大做強；安排總量規模為１０億元的科技信貸風(fēng)險補償金，鼓勵和支持商業(yè)銀行加大對科技型中小企業(yè)信貸投放力度；設立總量規模為１０億元的投資專(zhuān)項資金，積極探索建立財政、國有投資公司和商業(yè)銀行共同參與的“投貸”、“投�！甭�(lián)動(dòng)機制。
“在對去年‘三個(gè)１０億元’實(shí)施效果進(jìn)行綜合評估的基礎上，上海決定將前兩項專(zhuān)項資金分別新增１０億元，充分發(fā)揮財政專(zhuān)項資金的示范、引導和放大效應，著(zhù)力優(yōu)化小微企業(yè)融資發(fā)展環(huán)境�！鄙虾Ｊ姓泵貢�(shū)長(cháng)、市財政局長(cháng)蔣卓慶說(shuō)。
作為國有創(chuàng )投平臺，上�？仆妒着鷧⒐闪松虾R金、上海創(chuàng )業(yè)接力、上海楊浦、上海徐匯等４家商業(yè)性融資擔保公司，注資總額達３．９億元，預計未來(lái)３年內擔�？傤~將突破２００億，比參股前放大４０％以上；為小微企業(yè)服務(wù)家數將超過(guò)４０００家，比參股前增加５０％以上。
“政府注資相當于給我們發(fā)放了信用金牌�！鄙虾R金融資擔保有限公司董事長(cháng)虞曉東告訴《經(jīng)濟參考報》記者，２０１１年下半年以來(lái)，由于業(yè)內部分擔保公司出現了一些問(wèn)題，不少銀行紛紛收緊、重估對擔保公司的授信，一定程度上也影響到擔保行業(yè)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展�！吧虾？仆蹲①Y后，中國銀行等增加了授信，交通銀行、建設銀行等在保持原有授信額度上，保證金降低了一半；與許多非銀行金融機構也有了新的業(yè)務(wù)合作�！�
�。玻埃保材�，匯金擔保在銀行等機構的新授信額度超過(guò)了１０億元。截至今年５月，在保余額近２５億元，當年新增擔保額近８億元，與去年同期相比同比增加１８％，新增擔保數８８戶(hù)，擔保筆數９１筆，分別同比增加１７％和１９％。
蔣卓慶說(shuō)：“擔保具有乘數效應，擔保資金增加１０億元，如果按照５倍的擔保倍數，就能撬動(dòng)５０億元的社會(huì )資金；如果按照１０倍的擔保倍數，撬動(dòng)的社會(huì )資金就是１００億元！”
提高風(fēng)險容忍 給“貸小”發(fā)獎金
“有了政府補償保障，銀行給小微企業(yè)放貸就有了底氣！”中國銀行上海市分行行長(cháng)助理周和華說(shuō)。
近一年來(lái)，上海以“張江”、“紫竹”和“楊浦”等國家級科技園區內科技型中小企業(yè)為重點(diǎn)，對各商業(yè)銀行在上述園區內發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款發(fā)生超過(guò)３％以上部分的不良貸款凈損失，在相關(guān)銀行實(shí)施盡職審查的前提下，由科技信貸風(fēng)險補償資金負擔1個(gè)百分點(diǎn)的風(fēng)險損失。
科技型小微企業(yè)具有輕資產(chǎn)、專(zhuān)業(yè)性強、先期投入高、技術(shù)成果轉化慢等特點(diǎn)，貸款風(fēng)險較大。為此，中行創(chuàng )造了“張江模式”，提高對信貸風(fēng)險的容忍度�！爸行猩虾７中匈J款不良率僅０．５２％，但在張江模式下，授信總量超過(guò)２０億元時(shí)，實(shí)行３％的啟動(dòng)預警線(xiàn)和５％的叫停線(xiàn)；授信總量低于２０億元，則設定一定的不良授信絕對額，采用限額止損�！敝芎腿A說(shuō)。
與此同時(shí)，中行還把信貸員年度發(fā)放的小微企業(yè)貸款額的萬(wàn)分之八作為獎金，鼓勵其“貸小”。
“不唯抵押擔保，不唯財務(wù)報表”，今年一季度，中行上海分行小微企業(yè)貸款余額新增６０億元，是去年全年增量的２．２８倍。
“投貸”、“投�！甭�(lián)動(dòng)
而隨著(zhù)“投貸”、“投�！甭�(lián)動(dòng)機制的初步建立，上海商業(yè)銀行對科技型中小微企業(yè)的信貸傾斜力度逐步加大。
通過(guò)整合創(chuàng )投、信貸、擔保資源，上海市財政和上海國際集團各出資５億元，共同組建了上海國際創(chuàng )投公司，建立了“投貸”“投�！边\作平臺。上海國際創(chuàng )投與浦發(fā)銀行、上海農商行、上海市再擔保公司共同推出了“投貸寶”產(chǎn)品，為中小微企業(yè)提供“股權投資、銀行信貸、融資擔�！比灰惑w的投融資服務(wù)。
上海龍創(chuàng )自控系統有限公司是一家能源綜合管理和節能服務(wù)公司，據上海再擔保有限公司董事長(cháng)喬忠義介紹，“投貸寶”已為其提供合計融資４５００萬(wàn)元，并帶動(dòng)３５００萬(wàn)元風(fēng)險投資基金進(jìn)入。而在今后的２－３年里，上海國際創(chuàng )投將選擇２００多家科技中小企業(yè)，以“投貸保聯(lián)動(dòng)”模式，帶動(dòng)總量規模為３００億元的投資、貸款和擔保運作。
同時(shí)，為解決商業(yè)銀行風(fēng)險與收益不匹配的問(wèn)題，上海擬將這一平臺獲得的股權投資收益，以規范化的方式，專(zhuān)項用于建立有關(guān)商業(yè)銀行的中小微企業(yè)信貸風(fēng)險損失補償機制。