“股市最大的悲哀是——股還在，票卻不在了�！倍潭虜翟�，310萬(wàn)元的股票賬戶(hù)資金，僅剩幾十萬(wàn)元，令人咋舌的是，投資者虧損的背后是券商的違規代客理財……
近年來(lái)，隨著(zhù)資本市場(chǎng)規模的擴大，證券市場(chǎng)的活躍，部分券商營(yíng)業(yè)部的配資業(yè)務(wù)再次興起。由于配資業(yè)務(wù)缺乏監管、風(fēng)險較大，一直被相關(guān)法律所禁止。
近日，中國網(wǎng)財經(jīng)中心接到上海一位投資者舉報信件稱(chēng)，上海轄區部分券商營(yíng)業(yè)部近年來(lái)一直存在配資現象，其中南京證券上海南車(chē)站路營(yíng)業(yè)部注冊經(jīng)紀人王某(證書(shū)編號：S0620411100627)不僅違規進(jìn)行配資委托理財業(yè)務(wù)，甚至還擔當起配資方，與客戶(hù)簽訂協(xié)議，親自操作買(mǎi)賣(mài)股票。
南京證券被曝“地下”配資
“通過(guò)設置千分之三的高交易傭金，經(jīng)紀人對委托理財賬戶(hù)進(jìn)行過(guò)度交易，賺取高額傭金提成�！迸e報人稱(chēng)，南京證券上海南車(chē)站路營(yíng)業(yè)部注冊經(jīng)紀人王某為獲取傭金提成，與其(委托人)訂立合同，承諾固定收益，為委托人提供配資理財。
中國網(wǎng)財經(jīng)中心記者了解到，上述舉報人受三名投資者委托與王某簽訂協(xié)議書(shū)，委托賬戶(hù)資金共計310萬(wàn)元，由經(jīng)紀人王某向上述四個(gè)賬戶(hù)(包括委托人李某)內存入資金共計60萬(wàn)元。
事實(shí)上，“算配資的話(huà)，也是委托人向經(jīng)紀人配資，60萬(wàn)元只是經(jīng)紀人王某的風(fēng)險保證金。因為經(jīng)紀人自己也參與了，這就讓委托人及投資者吃了定心丸�！鄙鲜鋈倘耸勘硎�。
據了解，所謂證券配資業(yè)務(wù)是指操盤(pán)方通過(guò)出資方獲得資金和個(gè)人的賬戶(hù)，操盤(pán)方作為承擔交易風(fēng)險的一方，向出資方交納風(fēng)險保證金(又稱(chēng)為操盤(pán)方自有資金)，以獲得出資方提供的1-5倍于其自有資金的交易賬戶(hù)；之后，由操盤(pán)方獨立操作該賬戶(hù)，同時(shí)，出資方按合同約定對該賬戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險監控，以確保其出資安全。
國內雖三令五申禁止代客理財，但卻是業(yè)內的潛規則�！皹I(yè)內人不能買(mǎi)賣(mài)股票，用別人的身份證開(kāi)戶(hù)算不算代客？誰(shuí)又敢說(shuō)出來(lái)？”某券商人士表示，“要是沒(méi)人舉報的話(huà)，很難被發(fā)現�！�
“王某做這個(gè)委托理財的事虧損比較嚴重，虧了200多萬(wàn)�！蹦暇┳C券上海南車(chē)站路營(yíng)業(yè)部人士表示：“等于是配資，只不過(guò)是固定收益的配資，操作是由王某完成的�！�
按照雙方簽署的協(xié)議書(shū)，委托人確認經(jīng)紀人使用賬戶(hù)期間，委托人不能對賬戶(hù)的股票進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)等操作，賬戶(hù)內的資金所有權歸甲方，超出部分歸經(jīng)紀人王某所有，而310萬(wàn)元的賬戶(hù)資金使用費，王某要在每月第一天繳納44100元。
上海一位律師業(yè)內人士稱(chēng)：“現在哪還有千三的手續費，這種做法不虧才怪”，根據南京證券上述賬戶(hù)盈虧統計情況顯示，投入資金共計310萬(wàn)元，虧損金額219萬(wàn)元。據公司內部人士稱(chēng)，“有些的確虧的很離譜�！�
“現在千三的交易傭金已經(jīng)很少了，標準交易傭金是千分之一點(diǎn)五，最新規定的交易傭金是不低于萬(wàn)分之七點(diǎn)五，最高限額為千三�！鄙鲜鋈倘耸肯蛴浾呓榻B。
保本協(xié)議“迷惑”投資人
券商違規理財為何屢禁不止？投資人又為何迷戀“代客理財”？
歸根結底，投資人受利益的驅使，迷失方向，加上一份保本協(xié)議書(shū)，更讓投資人相信“代客理財”是穩賺不賠的。
上述舉報人表示：“經(jīng)紀人王某稱(chēng)有人專(zhuān)門(mén)負責監控平倉，沒(méi)有風(fēng)險，親自安排辦理開(kāi)戶(hù)等手續，營(yíng)業(yè)部給與了積極配合。開(kāi)戶(hù)時(shí)，4人中有3人沒(méi)有親自到現場(chǎng)，營(yíng)業(yè)部沒(méi)有進(jìn)行風(fēng)險提示，也沒(méi)有告知傭金比例。最終我們4人賬戶(hù)的交易均支付了遠高于市場(chǎng)傭金水平的千分之三的傭金�！�
據舉報人提供的協(xié)議書(shū)顯示，為保證投資人資金的安全，經(jīng)紀人王某須確保該賬戶(hù)資金不低于一定金額，若連續三個(gè)交易日低于該金額，經(jīng)紀人王某須于第二個(gè)工作日對該賬戶(hù)內的股票進(jìn)行平倉操作或存入資金，使之達到上述條件，否則甲方有權對該賬戶(hù)內的股票進(jìn)行平倉。
“沒(méi)有用的，這個(gè)協(xié)議書(shū)根本就沒(méi)有法律效力，這種情況太多了。對經(jīng)紀人來(lái)說(shuō)，賠錢(qián)也不是賠自己的，經(jīng)紀人雖然有一小部分的投入，但可以通過(guò)頻繁交易，賺取高額傭金提成�！币晃煌额櫲耸肯蛴浾弑硎�。
某券商業(yè)內人士為記者算了一筆賬，“首先傭金要很高，其次要不停的交易，300多萬(wàn)的賬戶(hù)，單靠交易傭金，要每個(gè)月賺4萬(wàn)多，毛傭金的話(huà)大概是8、9萬(wàn)，換手一次毛傭金是9000元，凈傭金是4500元，最起碼一個(gè)月要換手10次左右�！�
券商回應“整頓”營(yíng)業(yè)部
“這是他本人的個(gè)人行為，配資肯定是配資，但性質(zhì)是借款，是不是委托理財這個(gè)并不重要，跟我們沒(méi)有關(guān)系�！蹦暇┳C券上海南車(chē)站路營(yíng)業(yè)部人士認為。
但上海某律師認為：“客戶(hù)都是你們經(jīng)紀人下的客戶(hù)，你們有義務(wù)定期詢(xún)問(wèn)賬戶(hù)的情況，這些情況顯然南京證券并沒(méi)有做到�！�
依據《證券法》相關(guān)規定，投資咨詢(xún)機構及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資，也不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。
北京某券商人士向記者表示：“所有從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的人與營(yíng)業(yè)部都不是隸屬關(guān)系，是一種委托代理關(guān)系，不算是營(yíng)業(yè)部的人�！�
調查過(guò)程中，中國網(wǎng)財經(jīng)記者發(fā)現，經(jīng)紀人代客理財在國內證券市場(chǎng)屢見(jiàn)不鮮，一旦東窗事發(fā)，大多數券商都有著(zhù)大同小異的對策。
“一旦違規事件敗露，營(yíng)業(yè)部都會(huì )推的一干二凈，僅僅處理經(jīng)紀人，大不了開(kāi)除�！蹦橙倘耸肯蛴浾弑硎�，“所有營(yíng)業(yè)部都是這么干的�！�
對此，中國網(wǎng)財經(jīng)記者近日致電南京證券辦公室，根據記者反映的情況，辦公室人員稱(chēng)，一定徹底調查此事，數日后，該工作人員告知記者，相關(guān)營(yíng)業(yè)部已經(jīng)整頓，涉及到的經(jīng)紀人王某已經(jīng)被公司開(kāi)除。
隨后，中國網(wǎng)財經(jīng)記者查看中國證券業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站，發(fā)現已無(wú)王某的執業(yè)注冊信息的記錄。
投資者損失賠償無(wú)門(mén)
不可忽視的是，投資者的損失由誰(shuí)負責？“吃進(jìn)去的錢(qián)還能吐出來(lái)么？”某券商人士表示。
南京證券上海南車(chē)站路營(yíng)業(yè)部某領(lǐng)導表示：“如果是南京證券的責任，我們不會(huì )回避責任。我認為是借款，這個(gè)收益是他(王某)個(gè)人的，又不是我們南京證券拿，而且這個(gè)職責也不是我們南京證券賦予的�！�
但上述律師認為，經(jīng)紀人作為南京證券的工作人員，南京證券應承擔連帶責任。
中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，目前南京證券正欲謀求上市，證監會(huì )近期的行政審批信息顯示，南京證券、東海證券、浙商證券正在進(jìn)行股份制變更申請。據此前媒體報道，南京證券因為主要業(yè)務(wù)的成長(cháng)性和競爭性沒(méi)有達標。在政策尚未松綁的情況下，上市可能性不大。
但南京證券工作人員稱(chēng)，南京證券目前仍在積極備戰上市，“具體到哪步，我不知道，也不便說(shuō)�！�
另?yè)袊W(wǎng)財經(jīng)記者了解，舉報人已將南京證券上海南車(chē)站路營(yíng)業(yè)部投訴至上海證監局�！安还茏C監局是否處理，肯定會(huì )對南京證券的上市帶來(lái)不良影響�！蹦橙倘耸勘硎�。
根據《證券公司分類(lèi)監管規定(2010年修訂)》，“證券公司在評價(jià)期內存在挪用客戶(hù)資產(chǎn)、違規委托理財、財務(wù)信息虛假或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規行為的，將公司類(lèi)別下調3個(gè)級別�！�
“一旦報到證監局，估計南京證券就會(huì )受處罰，監管層對投資者的保護還是很重視的，因為投資者在這方面屬于弱勢方�！鄙鲜鲎C券業(yè)內人士認為。