●擬允許基金專(zhuān)戶(hù)投資非上市公司股權，取消投資比例限制
●取消對持股5%以下股東的審核，取消49%持股比例上限，總經(jīng)理須為公司董事
●為推出發(fā)起式基金預留空間，研究推動(dòng)基金產(chǎn)品向注冊制轉變
●擬降低QFII資格要求，持股上限提至30%
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人20日表示，證監會(huì )擬修改相關(guān)規定，拓寬基金公司資產(chǎn)管理計劃的投資范圍，非上市公司股權、債權類(lèi)資產(chǎn)、收益權資產(chǎn)等將納入投資范圍。同時(shí)，取消對持股5%以下股東的審核，取消內資基金公司主要股東持股比例不超過(guò)49%的規定。此外，證監會(huì )將放寬QFII持股比例限制，所有境外機構投資者的持股限制將由20%提高到30%。
該負責人表示，保險公司發(fā)起設立基金公司的試點(diǎn)工作，目前正在推進(jìn)中。
大幅松綁基金專(zhuān)戶(hù)投資運作
該負責人表示，證監會(huì )擬修改《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及其配套規則，允許基金管理公司通過(guò)設立開(kāi)展專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃投資非上市公司股權、債權類(lèi)資產(chǎn)、收益權資產(chǎn)及證監會(huì )認可的其他資產(chǎn)。同時(shí)，取消投資比例限制，取消資產(chǎn)管理計劃投資單只股票不得超過(guò)計劃資產(chǎn)凈值20%以及投資單一證券不得超過(guò)10%的限制。
此次修訂的內容還包括：取消關(guān)于費率管制的規定，給予特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)較寬松的監管環(huán)境；優(yōu)化申購贖回費率安排，增加了“為單一客戶(hù)設立的資產(chǎn)管理計劃、為多個(gè)客戶(hù)設立的現金管理類(lèi)資產(chǎn)管理計劃及中國證監會(huì )認可的其他資產(chǎn)管理計劃除外”的豁免性條款；允許資產(chǎn)管理計劃份額通過(guò)大宗交易平臺轉讓?zhuān)黾恿鲃?dòng)性；借鑒信托行業(yè)的做法，放松特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人數限制，不再限制單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的投資者人數。
為基金公司上市預留空間
證監會(huì )還宣布就《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規則《關(guān)于實(shí)施若干問(wèn)題的通知》修訂草案向社會(huì )各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。
擬取消對持股5%以下股東的審核，便利民間資本進(jìn)入基金行業(yè)，健全資本約束、推進(jìn)股權多元化，為今后專(zhuān)業(yè)人士持股以及基金公司上市預留法律空間。修訂草案提出，取消主要股東持股比例和關(guān)聯(lián)持股限制，取消內資基金公司主要股東持股比例不超過(guò)49%的規定。對單個(gè)股東或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，在現有獨立董事不少于董事會(huì )人數三分之一的基礎上，明確與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事不得超過(guò)三分之一�；鸸镜目偨�(jīng)理必須為公司董事�；鸸镜膯蝹�(gè)股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，該股東及其控制的機構不得經(jīng)營(yíng)與基金公司相同或類(lèi)似的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
修訂草案主要內容還包括：延長(cháng)主要股東持股鎖定期，將主要股東的持股鎖定期由1年延長(cháng)為3年，取消股東出讓股權未滿(mǎn)3年不受理其設立基金公司或受讓股權申請的限制。允許基金公司設立專(zhuān)業(yè)子公司、將部分業(yè)務(wù)進(jìn)行服務(wù)外包，進(jìn)一步增強行業(yè)活力，鼓勵基金公司開(kāi)展差異化、專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)競爭。
推動(dòng)基金產(chǎn)品向注冊制轉變
證監會(huì )還公布了修改后的《證券投資基金運作管理辦法》。證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，《辦法》的修改是為推出發(fā)起式基金做法律上的準備，從而引入基金管理的內在約束機制，促進(jìn)基金管理公司股東、基金公司及管理層與基金持有人利益保持一致，更好體現持有人利益優(yōu)先的原則。
本次修改主要包括兩項內容。一是刪除了第六條第8項的規定——“申請募集基金，擬任基金管理人應滿(mǎn)足：前只獲準募集的基金，基金合同已經(jīng)生效”，允許基金管理公司同時(shí)上報多只基金的募集申請，為現在實(shí)行的多通道審核制度提供依據，并為將來(lái)實(shí)行基金產(chǎn)品注冊制預留空間。二是對《辦法》第十二條，增加“基金管理公司在募集基金時(shí)，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或基金經(jīng)理等人員資金認購基金的金額不少于一千萬(wàn)元人民幣，且持有期限不少于三年；基金募集份額總額不少于五千萬(wàn)份，基金募集金額不少于五千萬(wàn)元人民幣；基金份額持有人的人數不少于兩百人”的表述，為推出發(fā)起式基金預留了空間。
上述負責人表示，證監會(huì )將繼續放松管制，深化基金產(chǎn)品審核市場(chǎng)化改革，改進(jìn)審核機制、簡(jiǎn)化審核程序，減少審核內容、增加審核透明度，條件成熟時(shí)，研究推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準制向注冊制轉變，最大限度發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用。
降低QFII資格要求 擴大投資范圍
證監會(huì )還就《關(guān)于實(shí)施<合格境外機構投資者境內證券投資投資管理辦法>有關(guān)問(wèn)題的規定》公開(kāi)征求意見(jiàn)，擬降低QFII資格要求。其中，資產(chǎn)管理機構、保險公司、其他機構投資者（養老金、主權基金等）的經(jīng)營(yíng)時(shí)間由5年降為2年，證券資產(chǎn)規模由50億美元降為5億美元。放寬持股比例限制，將所有境外機構投資者的持股限制由20%提高到30%，單個(gè)境外投資者的持股限制不變。
《規定》提出，允許QFII為自有資金或管理的客戶(hù)資金分別開(kāi)立證券賬戶(hù)，并通過(guò)修改相關(guān)規定，滿(mǎn)足QFII選擇多個(gè)交易券商的需求；擴大投資范圍，在已允許參與股指期貨交易的基礎上，允許QFII進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)。此外，根據加快QFII資格審核的需要，《規定》還明確了QFII資格申請文件的電子提交方式，并簡(jiǎn)化申請資格文件的要求。
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，目前已有172家境外機構獲得QFII資格，其中145家QFII累計獲批272.63億美元額度，累計凈匯入資金1254億元，QFII賬戶(hù)資產(chǎn)合計約2713億元，持股市值約占A股流通市值的1.1%，與周邊國家或地區資本市場(chǎng)外資持股占30%左右的情況相比，我國資本市場(chǎng)進(jìn)一步引入境外資金具有非常大的發(fā)展空間。