千呼萬(wàn)喚始出來(lái)。上海證券報昨日從權威渠道獨家獲悉，論證了五年多的“個(gè)人稅收遞延型養老保險試點(diǎn)”方案，已于今年6月由上海市政府遞交至財政部，從目前的溝通及反饋情況來(lái)看，于年內獲批的可能性很大，且上海將是全國首個(gè)試點(diǎn)城市。
作為牽頭方的財政部在收到方案后，將會(huì )同國稅總局及人社部一同對方案進(jìn)行最終論證。按照知情人士的說(shuō)法，“不排除財政部等對方案作進(jìn)一步修改，其中，產(chǎn)品形式、繳費額度及繳費比例分攤等都有可能會(huì )發(fā)生變化�！�
產(chǎn)品定位：契約型分紅與萬(wàn)能險
“個(gè)人稅收遞延型養老保險試點(diǎn)”是國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上�！皟蓚�(gè)中心”建設意見(jiàn)中促進(jìn)保險業(yè)發(fā)展的一個(gè)重頭項目，是指投保人繳納的保費在繳費期間按照統一方案免繳稅款，并遞延至退休領(lǐng)取，在領(lǐng)取保險金時(shí)按照一定規則再繳納相關(guān)稅款的養老保險產(chǎn)品。
根據上報的方案，上海個(gè)人稅延型養老保險產(chǎn)品定位為：契約型，產(chǎn)品形式為萬(wàn)能型、分紅型保險；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據當期稅率表繳稅；繳費限額為每月1000元，其中700元用于個(gè)人養老保險免稅，300元用于企業(yè)年金免稅。
根據參與研究討論的相關(guān)保險公司內部測算，采取“稅基遞延”型模式，同等收入情況下，越早購買(mǎi)稅延型養老保險產(chǎn)品，未來(lái)可省稅額越高；同等時(shí)間開(kāi)始購買(mǎi)產(chǎn)品的情況下，收入越高，未來(lái)可省稅額也越高。
覆蓋范圍上，無(wú)論企事業(yè)單位還是政府機關(guān)，都可以參與。產(chǎn)品操作模式上，繳費時(shí)由企業(yè)代扣代繳，領(lǐng)取時(shí)保險公司代扣代繳個(gè)稅；員工離職時(shí)，可以在不同保險公司、不同企業(yè)之間轉移。
對于究竟哪些保險公司可參與首批試點(diǎn)，上報方案中并未提及。前期參與研究討論的國壽、平安、太保等8家中資保險公司，被市場(chǎng)視為首批“分羹者”。據知情人士向本報透露，目前這8家保險公司在產(chǎn)品、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò )等方面已準備就緒，他們預計，明年初首批稅延養老保險產(chǎn)品有望面市。
即便前期沒(méi)有參與討論的保險公司，亦是蠢蠢欲動(dòng)。尤其是大都會(huì )人壽、工銀安盛人壽等外資保險公司，也都在積極地做著(zhù)產(chǎn)品研發(fā)、系統升級的準備，力爭盡快參與其中。
據保險公司內部測算，試點(diǎn)將為上海帶來(lái)年均逾100億元的保費增量。若將來(lái)向全國推廣，則將為全國保費增量提供不竭動(dòng)力。
市場(chǎng)將迎長(cháng)期資金
目前，中國養老保險體系共有三大支柱：作為第一支柱的社會(huì )基本養老保險，以政府為主導，稅前列支；作為第二支柱的企業(yè)年金(即補充養老保險)，為企業(yè)及職工自愿建立，但僅對企業(yè)繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支，個(gè)人繳納部分無(wú)稅收優(yōu)惠；第三支柱為個(gè)人商業(yè)養老保險，個(gè)人稅收遞延型養老保險即屬于“第三支柱”。
值得注意的是，據權威人士向本報透露，除推出“第三支柱”稅收優(yōu)惠政策外，財政部等有關(guān)部門(mén)也在考慮出臺“第二支柱”企業(yè)年金個(gè)人繳費部分的稅收優(yōu)惠政策。
業(yè)內專(zhuān)家認為，養老保險體系“第二支柱”、“第三支柱”稅優(yōu)政策的出臺，將直接刺激企業(yè)及個(gè)人繳納保費的積極性，不僅可以緩解基本養老保險未來(lái)面臨的支付壓力，還將為未來(lái)的資本市場(chǎng)迎來(lái)更多的長(cháng)期資金。
目前，“第一支柱”、“第二支柱”所帶來(lái)的資金，都已在資本市場(chǎng)展開(kāi)投資運作。雖然在上海市政府上報至財政部的方案中，并未提及“個(gè)人稅收遞延型養老保險”的投資運用細節，但按照業(yè)內人士的預測，作為商業(yè)性險種的“個(gè)人稅收遞延型養老保險產(chǎn)品”，在投資運作方面與企業(yè)年金可能相似，由此也會(huì )相應為資本市場(chǎng)帶來(lái)可觀(guān)的資金增量。
與此同時(shí)，保險公司等高管也在今年陸家嘴論壇上齊呼吁：盡快放開(kāi)養老保險、企業(yè)年金的投資范圍，擴大在非資本市場(chǎng)上物權、產(chǎn)權、基建項目等領(lǐng)域的投資領(lǐng)域，令其在更好實(shí)現保值增值的同時(shí)，充分享受?chē)窠?jīng)濟增長(cháng)的成果。