隨著(zhù)金融市場(chǎng)化改革不斷深入，政府對銀行業(yè)的保護減弱，我國銀行業(yè)“暴利”的制度環(huán)境正在改變，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力在加大。而利率市場(chǎng)化將縮小利差水平，這將加劇銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。另外，伴隨銀行業(yè)對內開(kāi)放的逐步加快，民間借貸逐步正規化，銀行業(yè)業(yè)內競爭的程度也將進(jìn)一步加劇。
去年年底，有位銀行行長(cháng)發(fā)出感嘆“銀行利潤太高，都不好意思公布”，引發(fā)眾怒，對銀行業(yè)的指責一時(shí)鋪天蓋地。而與銀行業(yè)的亮麗表現相比，工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、利潤增長(cháng)顯著(zhù)放緩，這種實(shí)體經(jīng)濟的困境更使人們心生怨氣。
對此，中國人民銀行在今年一季度貨幣政策執行報告中特辟專(zhuān)欄進(jìn)行了分析和解釋。分析顯示，銀行業(yè)利潤主要來(lái)自利差收入，而利差收入的增長(cháng)主要得益于銀行業(yè)資產(chǎn)（信貸）的快速擴張，而非存貸利差水平的上升。
根據人民銀行數據，2011年中國銀行業(yè)凈息差約為2.8%，略高于上年水平，但低于2007年的2.9%和2008年的3%，處于國際中等水平，明顯低于其他“金磚國家”，也低于美國、韓國。由此可見(jiàn)，銀行的高利潤并非出于“利厚”，而是資產(chǎn)規模擴張的結果。
確實(shí)，通過(guò)將銀行業(yè)與其他實(shí)體經(jīng)濟行業(yè)的利潤水平進(jìn)行簡(jiǎn)單比較，就得出銀行業(yè)“暴利”的結論有失偏頗。畢竟銀行業(yè)是金融服務(wù)業(yè)，與一般制造業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式差異巨大，兩者是不能簡(jiǎn)單比較的。要比也要拿中國銀行業(yè)與國內其他金融服務(wù)業(yè)（如證券、保險等），或者外國銀行業(yè)進(jìn)行比較。
但不可否認的是，我國銀行業(yè)的高盈利有一定制度原因。在現有金融體制下，政府對銀行業(yè)高度保護，包括對利率水平的管制、對銀行隱性擔保以及對銀行業(yè)準入的限制等。濃厚的保護色彩使人們對銀行業(yè)的指責也不無(wú)道理。
時(shí)間走到今天，情況開(kāi)始發(fā)生變化。今年以來(lái)，溫州市金融綜合改革試驗區的設立和存貸款基準利率浮動(dòng)區間的進(jìn)一步擴大等一系列政策措施的推出表明，我國金融體制改革已經(jīng)步入深水區，并且改革步伐在加快�，F在，隨著(zhù)金融市場(chǎng)化改革的深入，政府對銀行業(yè)的保護減弱，我國銀行業(yè)“暴利”的制度環(huán)境正在發(fā)生改變，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力將加大。
一、利率市場(chǎng)化將縮小利差水平，這將加劇銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險
我國利率市場(chǎng)化改革已取得較大進(jìn)展。目前，除人民幣存貸款利率外，絕大部分利率都已市場(chǎng)化，利率市場(chǎng)化改革正進(jìn)入最后的攻堅階段。
2011年以來(lái)，在物價(jià)上漲和通脹預期上升的影響下，大量存款向銀行理財產(chǎn)品搬家。銀行理財產(chǎn)品是市場(chǎng)化定價(jià)。理財產(chǎn)品對存款的分流在一定程度上是存款利率市場(chǎng)化的一種探索和嘗試。2012年6月8日，央行在降低存貸款基準利率的同時(shí)，擴大存貸款利率浮動(dòng)區間，將存款利率浮動(dòng)區間的上限調整為基準利率的1.1倍；將貸款利率浮動(dòng)區間的下限調整為基準利率的0.8倍。7月5日，央行再次降息，同時(shí)再次將貸款利率浮動(dòng)區間的下限調整為基準利率的0.7倍。
央行不斷擴大存貸款利率浮動(dòng)區間，尤其是開(kāi)啟存款利率上浮空間的舉措表明利率市場(chǎng)化改革取得了實(shí)質(zhì)性突破。目前，金融機構存款利率允許下浮，且不設底，上浮幅度為基準利率的1.1倍；貸款利率允許上浮、且不封頂，下浮幅度為基準利率的0.7倍。
現在來(lái)看，“十二五”時(shí)期是我國利率市場(chǎng)化改革的重要機遇期，利率市場(chǎng)化改革可望穩步推進(jìn)，取得重大突破。而利率市場(chǎng)化對商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要影響是毋庸置疑的。
一是存貸利差收窄壓縮利潤空間。按照發(fā)達國家的利率市場(chǎng)化經(jīng)驗，在放開(kāi)存款利率后，利差都出現一個(gè)快速收窄的過(guò)程。例如美國1982年開(kāi)始加速取消“Q條例”后，利差快速收窄，使得以往依靠利率管制才能生存的眾多中小銀行舉步維艱，大量小銀行紛紛倒閉。
二是存款利率市場(chǎng)化可能使部分銀行陷入經(jīng)營(yíng)困境。如果銀行繼續保持“拼規�！�、“吃利差”的盈利模式，存款利率上浮區間的打開(kāi)和擴大可能加劇銀行間的吸儲大戰，加大銀行吸儲成本，造成部分銀行存款嚴重分流，經(jīng)營(yíng)困難，甚至引發(fā)倒閉的現象。如美國在1982-1986年用大約五年的時(shí)間完成利率市場(chǎng)化改革后，1987-1991年平均每年有200家左右的銀行倒閉，而在1980年以前則平均每年不到十家。
三是存貸款利率市場(chǎng)化后，銀行面對的是利率頻繁變動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境，這將給銀行控制利率風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險以及資產(chǎn)負債管理等帶來(lái)新的挑戰。
四是存貸款利率市場(chǎng)化后，銀行就必須做到存貸款自主定價(jià)，但長(cháng)期的利率管制使商業(yè)銀行形成了較強的依賴(lài)性，自主定價(jià)能力亟須提高。雖然早在2004年10月央行就公告宣布人民幣存貸款利率在政策上單方向放開(kāi)浮動(dòng)，但從實(shí)際執行情況來(lái)看，人民幣存款利率下浮情況基本沒(méi)有，人民幣貸款利率浮動(dòng)區間也相當有限。商業(yè)銀行對貸款利率的浮動(dòng)并不充分。
二、隨著(zhù)金融市場(chǎng)化改革不斷深入，政府對銀行業(yè)的保護減弱
長(cháng)期以來(lái)，我國實(shí)際上實(shí)行的是隱性存款保險制度。如果銀行出現破產(chǎn)，往往由中央銀行和地方政府承擔個(gè)人債務(wù)清償的責任。隨著(zhù)我國利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，迫切需要建立存款保險制度，變政府隱性擔保為顯性的存款保險，以市場(chǎng)化的金融保障制度與利率市場(chǎng)化相適應。根據國際存款保險協(xié)會(huì )的信息，截至2011年3月底，有111個(gè)國家（包括64家會(huì )員國家）已經(jīng)建立存款保險制度，正在建設存款保險制度的國家有8個(gè)，正在研究如何建立的國家有33個(gè)，其中包括中國。
我國對存款保險制度建立的研究和探索由來(lái)已久。1993年國務(wù)院便提出要建立存款保險基金；2005年人民銀行金融穩定局透露存款保險制度初步方案形成，國務(wù)院原則性批準；2007年第三次全國金融工作會(huì )議把推行存款保險制度提上議事日程，2008年《政府工作報告》提出要建立存款保險制度。但其后，國際金融危機爆發(fā)使這一制度建設相應推遲。而鑒于該制度的重要性，“十二五”規劃綱要明確提出要加快存款保險制度的建立。時(shí)隔五年，2011年第四次全國金融工作會(huì )議再次重提存款保險制度的工作安排。2012年年初央行行長(cháng)周小川提出，“當前建立存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機出臺并組織實(shí)施”。
縱觀(guān)全球主要國家建立存款保險制度和利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，大部分國家和地區先建立存款保險制度，后完成利率市場(chǎng)化，或者兩者同時(shí)進(jìn)行。按照這一經(jīng)驗，隨著(zhù)我國利率市場(chǎng)化改革加快，存款保險制度也呼之欲出，而且很可能在利率市場(chǎng)化改革完成之前出臺。存款保險制度的實(shí)施將對銀行業(yè)產(chǎn)生三方面沖擊：一是銀行需要支付存款保險費，從而增加其經(jīng)營(yíng)成本。二是在刺激銀行間有效競爭的同時(shí)，可能加劇中小銀行的競爭劣勢，造成其經(jīng)營(yíng)困難。三是存款保險制度的建立意味著(zhù)政府擔保失效，銀行破產(chǎn)成為可能。
三、放寬市場(chǎng)準入將加劇業(yè)內競爭
銀行業(yè)的壟斷被很多人認為是導致銀行業(yè)暴利的主要原因。事實(shí)上，我國銀行業(yè)并非高度壟斷的行業(yè)。我國銀行業(yè)機構數量眾多，競爭激烈。截至2011年底，我國銀行業(yè)金融機構共有法人機構3800家。其中包括2家政策性銀行及國家開(kāi)發(fā)銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，144家城市商業(yè)銀行，212家農村商業(yè)銀行，190家農村合作銀行，2265家農村信用社，1家郵政儲蓄銀行，4家金融資產(chǎn)管理公司，40家外資法人金融機構，66家信托公司，127家企業(yè)集團財務(wù)公司，18家金融租賃公司，4家貨幣經(jīng)紀公司，14家汽車(chē)金融公司，4家消費金融公司，635家村鎮銀行，10家貸款公司以及46家農村資金互助社。這數千家銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍及城鄉，數量龐大，銀行之間往往因提供的服務(wù)具有較強的同質(zhì)性而存在激烈的競爭。
隨著(zhù)金融改革的推進(jìn)和銀行準入的放松，競爭趨勢不斷提升，銀行業(yè)市場(chǎng)集中度在下降。2006年底，資產(chǎn)規模排前三位的分別是國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和農村合作金融機構，三類(lèi)機構資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)份額分別為55%、12%和10%。2011年底，資產(chǎn)規模較大的依次為：國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)的份額分別為47.3%、16.2%和15.2%。我國銀行業(yè)市場(chǎng)集中度水平在世界范圍內居于中等，大致屬于中(下)寡頭壟斷市場(chǎng)，遠非高度壟斷。
自2006年12月11日起，經(jīng)歷了5年過(guò)渡期的我國銀行業(yè)開(kāi)始按照加入WTO的承諾對外全面開(kāi)放。與銀行業(yè)對外開(kāi)放相比，針對民間資本的銀行業(yè)對內開(kāi)放步伐要滯后。我國第一家真正意義上的民營(yíng)銀行是成立于1996年的民生銀行。在其成立之后，盡管民營(yíng)資本對金融機構的入股有所加快，但遠未及市場(chǎng)需求。
我國大多數中小銀行的實(shí)際控制者都是地方政府。近幾年，為提高資本實(shí)力，在地方政府的主導下，不少中小銀行都在增資擴股。但在獲準增資入股的企業(yè)中，通常以國有大中型企業(yè)居多，民營(yíng)經(jīng)濟體較少。目前民間資本主要以參與發(fā)起設立、增資擴股和在股票市場(chǎng)買(mǎi)入股份等方式入股銀行業(yè)，成為我國銀行業(yè)股本的重要組成部分，特別是在中小商業(yè)銀行和農村中小金融機構股本中占據主要份額。截至2011年底，在股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%。
中國經(jīng)濟轉型和發(fā)展離不開(kāi)民間投資、民營(yíng)經(jīng)濟和中小企業(yè)。而以國有大中型銀行為主體的銀行體系對民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)存在一定的“歧視”，民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)一直面臨融資難為題，不得不求助于非正規金融渠道，導致民間借貸愈演愈烈。推動(dòng)銀行業(yè)對民間資本開(kāi)放是解決上述結構性矛盾的一項解決方案。
2010年5月份國務(wù)院發(fā)布“關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)”（又稱(chēng)“新36條”），在政府鼓勵民間投資的政策指引下，銀行業(yè)對內開(kāi)放的步伐也在提速。2012年3月份出臺《浙江省溫州市金融綜合改革實(shí)驗區總體方案》，主要思想是鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，通過(guò)參股或設立村鎮銀行、小額貸款公司等形式進(jìn)入金融領(lǐng)域。2012年5月份銀監會(huì )發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》。伴隨銀行業(yè)對內開(kāi)放的逐步加大，民間借貸逐步正規化，銀行業(yè)內競爭程度將進(jìn)一步加劇。
（作者單位：國家信息中心）