“檢驗我們工作做得好壞的標準，是投資者的權益是否得到尊重，投資者保護是否充分”
——郭樹(shù)清
□探索建立基金市場(chǎng)化收費機制，降低市場(chǎng)成本
□購買(mǎi)本公司股票關(guān)鍵在公開(kāi)、透明，執行市場(chǎng)規則
□上市公司分紅屬公司決策事項，要根據發(fā)展階段和實(shí)際情況來(lái)定 □正抓緊制定薦股軟件相關(guān)規則，加大監管力度
7月19日至20日，證監會(huì )主席郭樹(shù)清率調研組赴吉林、遼寧調研，分別與吉、遼兩地的上市公司、證券公司、投資者代表舉行兩場(chǎng)座談會(huì )，聽(tīng)取對證券市場(chǎng)改革發(fā)展的意見(jiàn)建議。郭樹(shù)清在座談會(huì )上表示，上市公司應十分注意投資者關(guān)系管理，讓投資者充分了解企業(yè)情況，才能準確研判投資風(fēng)險及價(jià)值。他還特別指出，上市公司和監管機構要轉變觀(guān)念，積極回報投資者。
在吉林證監局19日舉行的座談會(huì )上，與會(huì )投資者趙宏提出三條建議，一是加大對違法違規行為的處罰力度，并研究處罰后優(yōu)先考慮投資者補償；二是上市公司不分紅或分紅少，導致股民只能博取交易差價(jià)，應加大分紅力度；三是基金行業(yè)“大塊吃肉，大碗喝酒，大把虧錢(qián)”難以為繼，應建立起基金管理人員與投資者的利益共享機制。
對此，調研組成員、證監會(huì )首席稽查兼稽查局局長(cháng)張慎峰表示，證監會(huì )高度重視對違法違規行為的懲處，絕不姑息財務(wù)造假、內幕交易、虛假披露等現象。
中國基金業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)孫杰表示，公募基金收取管理費機制是基金行業(yè)初創(chuàng )時(shí)參照國際經(jīng)驗形成的，目前正在認真考慮投資者訴求，進(jìn)行一系列探索和試驗，建立符合國情的市場(chǎng)化收費機制，努力降低市場(chǎng)成本�；饦I(yè)應當切實(shí)履行受托人義務(wù)，為投資者提供可信賴(lài)的理財服務(wù)，讓投資者得到實(shí)惠。
在與當地上市公司代表交流過(guò)程中，歐亞集團、吉林敖東、吉林亞泰以及東北證券的負責人介紹了依托資本市場(chǎng)實(shí)現快速發(fā)展的情況。吉林敖東董事長(cháng)李秀林建議鼓勵上市公司實(shí)施股權激勵，同時(shí)加大對“破凈”公司和長(cháng)期“低凈”公司的監管力度。
與會(huì )各方代表對上市公司負責人購買(mǎi)自家公司股票的做法表示出濃厚興趣。曹和平、李秀林說(shuō)，只要對自己公司有信心，購買(mǎi)股票又及時(shí)向市場(chǎng)公告，公眾投資者都十分歡迎，這么多年來(lái)效果一直都很好。據了解，有些優(yōu)質(zhì)上市公司的高管人員本就認為自己公司股票很有投資價(jià)值，但因為擔心形成內幕交易或報告手續過(guò)于繁雜，一直未購買(mǎi)本公司股票。
調研組成員反饋說(shuō)，購買(mǎi)本公司股票，關(guān)鍵是公開(kāi)、透明，執行市場(chǎng)規則。郭樹(shù)清同時(shí)提醒，上市公司員工購買(mǎi)持有自己公司的股票，還要考慮自己個(gè)人的風(fēng)險分散，不能投入自己全部或大部分財產(chǎn)，因為就業(yè)風(fēng)險也和這家企業(yè)高度相關(guān)。
20日，在遼寧證監局舉辦的座談會(huì )上，沈陽(yáng)機床董事長(cháng)關(guān)錫友、本鋼板材董事長(cháng)張曉芳、新松機器人總裁曲道奎等企業(yè)代表，在談到公司治理時(shí)紛紛表示，上市運作這些年來(lái)，對公司治理的認識越來(lái)越深刻，也嘗到了實(shí)實(shí)在在的好處。目前，董事會(huì )、監事會(huì )、獨立董事都發(fā)揮著(zhù)應有的作用，公司治理機制運轉及治理觀(guān)念轉變等方面都取得了實(shí)實(shí)在在進(jìn)步。
郭樹(shù)清聽(tīng)了很高興，他表示，無(wú)論國有企業(yè)，還是民營(yíng)企業(yè)，建立真正的現代企業(yè)制度都是持續發(fā)展的重要基礎，上市公司要十分注意投資者關(guān)系管理，關(guān)鍵在于溝通，讓投資者充分了解企業(yè)情況，才能準確研判公司風(fēng)險及價(jià)值，“這是對投資者應有的負責態(tài)度”。
會(huì )上，個(gè)人投資者任國維提出，應加強分紅監管，多搞現金分紅，少搞華而不實(shí)的送股。有上市公司代表則提出，希望投資者有長(cháng)遠眼光，企業(yè)所處發(fā)展階段、經(jīng)營(yíng)情況不同，有的企業(yè)目前研發(fā)費用大，周期長(cháng)，導致分紅少一些，但從長(cháng)遠看，對公司發(fā)展和股東更為有利。
與會(huì )的上市公司協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)范輝指出，上市公司分紅依法屬公司自己決策事項，可以多分，也可以少分，要根據企業(yè)發(fā)展階段和實(shí)際情況來(lái)定，其關(guān)鍵在于投資者認同、股東贊同，一定讓股東和董事發(fā)表意見(jiàn)�！俺绦蛉绾温男�，獨立董事是否發(fā)表意見(jiàn)，股東大會(huì )是否討論，監事會(huì )是否審議，要說(shuō)出道理，上市公司要與投資者充分溝通，要給投資者一個(gè)交代�！�
對于投資者提出包括炒股軟件在內的非法證券咨詢(xún)活動(dòng)泛濫，一般投資者難以鑒別其合法性的情況，調研組成員、證監會(huì )機構部副主任邢力紅表示，目前正在抓緊制定薦股軟件的相關(guān)規則，加大監管力度。同時(shí)，要從便于投資者識別和防范非法咨詢(xún)的角度出發(fā)，探索解決此類(lèi)問(wèn)題的辦法。
座談會(huì )上，代表們強調，上市公司的股權激勵以及技術(shù)入股、科技人員持股等政策，對企業(yè)的創(chuàng )新、發(fā)展都至關(guān)重要，希望監管部門(mén)予以支持。此外，有的代表還建議，根據市場(chǎng)形勢的變化，適當擴大上市公司定向募集對象的家數。
郭樹(shù)清表示，對這些建議將認真研究，爭取給出一個(gè)滿(mǎn)意的答復。他還特別指出，上市公司和監管機構要轉變觀(guān)念，積極回報投資者，“檢驗我們工作做得好壞的標準，是投資者的權益是否得到尊重，投資者保護是否充分”，“要動(dòng)員協(xié)會(huì )、行業(yè)、上市公司以及各方面的力量，共同解決市場(chǎng)存在問(wèn)題”。