7月20日,國內三大期貨交易所——上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所分別公布了其修訂或修改后的異常交易監控規定,部分套保行為不再作為異常交易行為,新規將于7月23日正式生效施行。
　　為了更加有效地開(kāi)展監管工作,5月份始,相關(guān)期貨交易所在總結前期異常交易監管經(jīng)驗的基礎上,即開(kāi)始根據證監會(huì )指示精神,統一進(jìn)行本次規則修改。
　　三大交易所的修訂案較2011年的暫行規定并無(wú)特別明顯的修改內容,但都對異常交易行為作出了修改。大商所將由套利交易、套保交易所產(chǎn)生的自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為不再作為異常交易的行為。

　　大商所本次規則修改其他主要涉及內容還包括:

　　一是修改自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為的監管標準。原認定標準中的“超過(guò)5次”、“超過(guò)500次”以及“超過(guò)400次”分別調整為“達到5次(含5次)以上”、“達到500次(含500次)以上”以及“達到400次(含400次)以上”。以自成交行為為例,按照原規則,客戶(hù)或非期貨公司會(huì )員單日在某一合約上的自成交次數達到6次時(shí)方可構成自成交行為;但根據新規則,達到5次即可構成自成交行為。
　　二是考慮到客戶(hù)可以在多家期貨公司進(jìn)行交易,期貨公司較難掌握客戶(hù)的異常交易行為,新規則取消了對發(fā)生異常交易客戶(hù)所在期貨公司單位采取強制監管措施的要求。
　　三是修改實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)第三次合并持倉超限的監管措施。根據過(guò)去的規則,實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)發(fā)生第三次合并持倉超限,如果實(shí)際控制賬戶(hù)自行平倉,交易所對其采取限制開(kāi)倉的時(shí)間不低于20個(gè)交易日,而如果實(shí)際控制賬戶(hù)在規定時(shí)間未自行平倉,交易所對其采取強行平倉,并對其采取不低于6個(gè)月的限制開(kāi)倉措施。而根據新規則,實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)發(fā)生第三次合并持倉超限的,不論實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)是否自行平倉,交易所對其限制開(kāi)倉的時(shí)間原則上都不得低于6個(gè)月。
　　據了解,大商所在公布規則修正案后,于當日下午即刻啟動(dòng)相關(guān)市場(chǎng)培訓工作,對會(huì )員單位主管監察、風(fēng)控業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理、首席風(fēng)險官以及相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)負責人進(jìn)行了視頻培訓。對此次規則修改內容、主要原因以及需要市場(chǎng)注意的事項進(jìn)行詳細講解,以利于市場(chǎng)盡快掌握并適應新的監管標準和處理程序,從而扎實(shí)推進(jìn)異常交易監管工作,維護期貨市場(chǎng)運行秩序。