上海證券交易所風(fēng)險警示股票交易實(shí)施細則(征求意見(jiàn)稿)
　　第一條 為了防范上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)上市公司股票的交易風(fēng)險，保障上市公司退市制度的切實(shí)執行，保護投資者的合法利益，根據《上海證券交易所交易規則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《交易規則》”)、《上海證券交易所股票上市規則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《上市規則》”)和《上海證券交易所會(huì )員管理規則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《會(huì )員管理規則》”)，制定本細則。
　　第二條 本所設立上市公司股票風(fēng)險警示板(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“風(fēng)險警示板”)。按照本所《上市規則》被實(shí)施風(fēng)險警示的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“風(fēng)險警示股票”)、被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“退市整理股票”)，在該板進(jìn)行的交易，適用本細則；本細則未作規定的，適用本所其他有關(guān)規定。
 　 第三條 上市公司股票存在下列情形之一的，自被實(shí)施風(fēng)險警示措施之日起，至該措施被撤銷(xiāo)之日的前一交易日止，在風(fēng)險警示板進(jìn)行交易：
　　(一)被實(shí)施退市風(fēng)險警示；
　　(二)因暫停上市后恢復上市被實(shí)施其他風(fēng)險警示；
　　(三)因退市后重新上市被實(shí)施其他風(fēng)險警示；
　　(四)因其他情形被實(shí)施其他風(fēng)險警示。
　　出現前款第(一)項情形的，股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“*ST”標識，出現前款規定的其他情形的，股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”標識。
　　本所可以對出現重大交易異�；蛘哔Y產(chǎn)重組存在重大不確定性等情形的上市公司股票實(shí)施風(fēng)險警示措施，具體實(shí)施辦法由本所另行規定，經(jīng)證監會(huì )批準后實(shí)施。
　　第四條 退市整理股票的簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“退市”標識，自退市整理期開(kāi)始之日起，在風(fēng)險警示板交易30個(gè)交易日，該期限屆滿(mǎn)后的次日予以摘牌。
　　退市整理股票在風(fēng)險警示板交易期間全天停牌的，停牌期間不計入前款規定的退市整理期。
    第五條 本所分別發(fā)布風(fēng)險警示股票和退市整理股票的交易信息，會(huì )員應當在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所對兩類(lèi)股票的交易信息予以相應獨立顯示。
　　第六條 投資者買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險警示股票和退市整理股票，應當采用限價(jià)委托方式。
　　第七條 風(fēng)險警示股票價(jià)格的漲幅限制為1%，但A股前收盤(pán)價(jià)格低于0.5元人民幣的，其漲幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤(pán)價(jià)格低于0.05美元的，其漲幅限制為0.001美元。風(fēng)險警示股票的跌幅限制為5%。
　　退市整理股票價(jià)格的漲跌幅限制均為10%。
　　漲跌幅價(jià)格的計算公式為：漲幅價(jià)格＝前收盤(pán)價(jià)格×(1＋漲幅比例)，跌幅價(jià)格＝前收盤(pán)價(jià)格×(1－跌幅比例)。
　　經(jīng)中國證監會(huì )批準，本所可以調整上述漲跌幅比例限制。
　　第八條 風(fēng)險警示股票盤(pán)中換手率達到或超過(guò)30%的，本所可以根據市場(chǎng)需要，對其實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌，停牌時(shí)間持續至當日14:55。
　　換手率的計算公式為：換手率＝成交量÷當日實(shí)際流通量。
　　第九條 同一賬戶(hù)或同一控制人控制的多個(gè)賬戶(hù)，當日累計買(mǎi)入的單只風(fēng)險警示股票，數量不得超過(guò)50萬(wàn)股。
　　根據市場(chǎng)需要，本所可以調整上述買(mǎi)入數量限額。
　　會(huì )員應當對其客戶(hù)當日累計買(mǎi)入風(fēng)險警示股票的數量進(jìn)行前端檢查和控制。
　　第十條 會(huì )員應當要求首次委托買(mǎi)入風(fēng)險警示股票或者退市整理股票的客戶(hù)，以書(shū)面或電子形式簽署《風(fēng)險揭示書(shū)》�？蛻�(hù)未簽署《風(fēng)險揭示書(shū)》的，會(huì )員不得接受其買(mǎi)入委托。
　　客戶(hù)提交買(mǎi)入風(fēng)險警示股票、退市整理股票的委托時(shí)，會(huì )員應當采取有效方式向其充分提示風(fēng)險，經(jīng)客戶(hù)確認后方可接受其委托。
　　第十一條 會(huì )員應當在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、網(wǎng)站以及交易系統中重點(diǎn)揭示風(fēng)險警示股票、退市整理股票的交易風(fēng)險，對于退市整理股票，還應當在每個(gè)交易日向客戶(hù)提示該股票的最后交易日等信息。
　　第十二條 會(huì )員違反本細則，本所將依據《會(huì )員管理規則》及其他有關(guān)規則，對其采取相應監管措施或者給予紀律處分。
　　投資者違反本細則，本所將依據《交易規則》及其他有關(guān)規則，對其采取相應監管措施或者給予紀律處分。
　　第十三條 本細則經(jīng)本所理事會(huì )通過(guò)，報中國證監會(huì )批準后生效。
　　第十四條 本細則由本所負責解釋。
　　第十五條 本細則自2012年X月X日起施行。