沉默的大成基金，恐怕無(wú)法再沉默下去了。
去年年底觸雷重慶啤酒“疫苗門(mén)”后，大成基金三緘其口，外界一直不知道公司內部在這件事上的態(tài)度和處理方法。然而，7月31日證監會(huì )發(fā)布的《第四屆創(chuàng )業(yè)板發(fā)審委候選人名單》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《候選名單》)，將重啤“疫苗門(mén)”之后大成基金內部的人事變動(dòng)曝光于天下。
《每日經(jīng)濟新聞》記者仔細分析《候選名單》發(fā)現，大成基金在重啤“疫苗門(mén)”事件上負有相關(guān)責任的首席投資官劉明和股票投資部總監楊建華已經(jīng)卸任，曹雄飛被委以重任，走馬上任首席執行官兼股票投資部總監。
劉明、楊建華被“秋后算賬”？
《候選名單》顯示，大成基金的曹雄飛很幸運地成為新一屆創(chuàng )業(yè)板發(fā)審委的候選人之一。但《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現，在介紹曹雄飛的職務(wù)一欄寫(xiě)著(zhù)“首席投資官兼股票投資總監”。這表明，劉明、楊建華已經(jīng)成為大成基金的“原首席執行官”和“前股票投資部總監”。此外，記者參閱大成基金旗下產(chǎn)品招募說(shuō)明書(shū)還發(fā)現，楊建華還退出了大成基金的投委會(huì )。
事實(shí)上，在7月23日大成優(yōu)選更新的招募說(shuō)明書(shū)中，上述職位變動(dòng)已有端倪。根據該招募說(shuō)明書(shū)，劉明目前的職務(wù)是助理總經(jīng)理和股票投資決策委員會(huì )主席，依舊負責管理大成優(yōu)選，此時(shí)劉明的職務(wù)中已經(jīng)不再有“首席投資官”的字樣。
在7月28日和7月30日，大成基金還分別發(fā)布了兩則人事任免公告，稱(chēng)股票投資部總監楊建華不再管理大成景陽(yáng)領(lǐng)先和大成核心雙動(dòng)力，而劉澤兵走馬上任大成景陽(yáng)領(lǐng)先基金經(jīng)理，大成核心雙動(dòng)力則由孫蓓琳接管。
至此，劉明不再擔任首席投資官，而楊建華目前不但已經(jīng)卸任投資總監，且原先管理的產(chǎn)品如今已交由他人。那么，這是否意味著(zhù)劉明和楊建華如今的工作已經(jīng)完全脫離了投資領(lǐng)域？
“目前劉明仍全面負責投資管理相關(guān)事務(wù)。根據工作需要，對楊建華的工作已另行安排�！贝蟪苫饍炔咳耸糠Q(chēng)。
對于熟悉大成基金的投資者來(lái)說(shuō)，劉明和楊建華雙雙“下課”，難免讓人聯(lián)想到去年底鬧得沸沸揚揚的重啤“疫苗門(mén)”事件——劉和楊正是大成重倉重啤招致巨虧的相關(guān)責任人。
憑借乙肝疫苗的噱頭，2011年11月25日，重慶啤酒創(chuàng )出歷史最高價(jià)83.12元。然而伴隨著(zhù)“疫苗夢(mèng)”的破碎，重慶啤酒的股價(jià)從80多元跌至20多元，200多億元市值在10天內灰飛煙滅。此時(shí)大成旗下的9只基金，因10%的重倉額度深受其累。一時(shí)間，大成基金重倉高風(fēng)險股票的質(zhì)疑、詰難聲四起。顯然，作為首席投資官的劉明和股票投資部總監的楊建華難辭其咎。
但在重啤“疫苗門(mén)”爆發(fā)后，大成基金內部如何處理這件事，對相關(guān)責任人有著(zhù)怎樣的處理決定，大成內部口風(fēng)甚嚴。對于整個(gè)業(yè)界和市場(chǎng)，大成如何問(wèn)責一直是一個(gè)大大的謎團。
基于上述背景，本次人事變動(dòng)，也被市場(chǎng)看做是大成基金為重啤“疫苗門(mén)”做一個(gè)了斷。
不過(guò)，大成基金內部人員在接受《每日經(jīng)濟新聞》采訪(fǎng)時(shí)表示：“本次職務(wù)更換與重慶啤酒事件無(wú)任何關(guān)聯(lián)。本次職務(wù)調整，是為了理順和完善投研體系而進(jìn)行的調整�！�
淡出重啤 大成加強風(fēng)控
“疫苗門(mén)”遭遇重大挫折后，大成系的基金開(kāi)始淡出重慶啤酒。一位業(yè)內人士透露，大成早就沒(méi)有重慶啤酒的股份了，早就撤離了。截至二季度末，大成基金的資產(chǎn)規模為693億元，在68家基金公司中排名第10。
《每日經(jīng)濟新聞》記者比較發(fā)現，對比去年10月底大成可轉債增強債券的招募說(shuō)明書(shū)，如今公司的投委會(huì )成員也發(fā)生了非常大的變化。
從人員調整來(lái)看，7月23日大成優(yōu)選招募說(shuō)明書(shū)中顯示，目前大成基金的投委會(huì )成員有劉明、曹雄飛、支兆華、于雷、蔣衛強、施永輝、孫蓓琳、朱文輝和曹志剛。去年10月底大成可轉債增強債券的招募說(shuō)明書(shū)中的楊建華、陳尚前、鄧韶勇和王立等四人已經(jīng)不再是投委會(huì )的成員。
從職位上來(lái)看，曹雄飛無(wú)疑是晉升最快的人員之一。去年10月份，曹雄飛還只是大成基金研究部總監兼任大成財富管理2020生命周期基金基金經(jīng)理，但是目前，他身上的身份增加了好幾個(gè)：首席投資官、股票投資部總監、大成財富管理2020生命周期證券投資基金基金經(jīng)理、大成國際資產(chǎn)管理有限公司董事。
記者還發(fā)現，招募說(shuō)明書(shū)顯示，新加入投委會(huì )的蔣衛強是風(fēng)險管理部總監。而在此前大成基金的投委會(huì )人員中，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的有關(guān)風(fēng)險控制的人員加入。
針對風(fēng)險控制，大成內部人士向記者表示，今年以來(lái)，結合深圳證監局對轄區內基金公司開(kāi)展的內控治理專(zhuān)項活動(dòng)，公司對投資理念、制衡機制、風(fēng)險識別和控制機制等深層次問(wèn)題進(jìn)行了深入剖析，從事前控制入手，采取了一系列投資風(fēng)險管理的新舉措，切實(shí)防范各類(lèi)投資風(fēng)險的發(fā)生。如結合A股市場(chǎng)及基金行業(yè)的統計分析，進(jìn)一步完善公司投資風(fēng)險控制閥值體系；在積極借鑒國內外投資風(fēng)險管理實(shí)際操作經(jīng)驗基礎上，構建更為完善的投資風(fēng)險預警管理體系。
曹雄飛其人
身兼首席執行官和股票投資部總監兩個(gè)重要職位，曹雄飛擔子不輕。
對于曹雄飛，大成基金內部人士介紹道：“曹雄飛具有13年的證券從業(yè)經(jīng)歷，8年投資基金管理經(jīng)驗，曾獲金�；皙�。之前擔任公司研究總監，此次之所以任職公司首席投資官和股票投資總監，是為了充分發(fā)揮其在宏觀(guān)經(jīng)濟及投資策略方面的專(zhuān)長(cháng)，更好地做好公司旗下基金的組合管理�！�
記者也查閱了曹雄飛的履歷：1972年11月生，1996年畢業(yè)于北京大學(xué)概率統計系，獲理學(xué)學(xué)士學(xué)位。1999年畢業(yè)于北京大學(xué)國際金融專(zhuān)業(yè)，獲經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。先后就職于招商證券北京地區總部、鵬華、景順長(cháng)城以及建信等，曾擔任行業(yè)研究員、宏觀(guān)經(jīng)濟及投資策略研究員、市場(chǎng)銷(xiāo)售和市場(chǎng)推廣以及基金經(jīng)理助理等職。2006年加入大成基金擔任大成精選基金經(jīng)理一年左右，之后在建信基金過(guò)渡了一段時(shí)間，2008年再度加入大成基金。
在他管理期間的基金，獲得了不錯的收益。2006年，曹雄飛管理的大成精選增值基金獲年度開(kāi)放式混合型金牛獎。2010年2月開(kāi)始管理大成財富管理2020生命周期基金之后，該基金的業(yè)績(jì)有明顯提升。易天福數據顯示，在曹雄飛管理期間，該基金的收益率為-7.67%，同期股票型基金平均收益率為-17.17%。
曹雄飛的專(zhuān)長(cháng)就是宏觀(guān)和策略分析。根據以往投資的經(jīng)歷，他的風(fēng)格偏向于“自上而下”的選股策略，在投資過(guò)程中注重把握市場(chǎng)的結構性變化和市場(chǎng)趨勢變化。持股的行業(yè)、板塊及個(gè)股相對集中，也是曹雄飛的一個(gè)投資特色。
此前大成基金折戟重啤，最大的問(wèn)題就是投資過(guò)于集中，風(fēng)險未獲得有效分散。但如今曹雄飛的投資仍有選股集中這一特色。未來(lái)的大成基金，會(huì )不會(huì )重蹈覆轍？
對于《每日經(jīng)濟新聞》記者的上述擔憂(yōu)，大成基金內部人士認為，重慶啤酒事件是一個(gè)獨立事件，公司現行的投資決策機制是“投資決策委員會(huì )領(lǐng)導下的基金經(jīng)理負責制”，從近幾年來(lái)的運行情況看，整體是有效的。