自今年5月份以來(lái)，短短數月，我國煤炭市場(chǎng)形勢驟然劇變。煤炭市場(chǎng)凸顯庫存增加、市場(chǎng)滯銷(xiāo)、價(jià)格下行、貨款回收遲緩等問(wèn)題。這場(chǎng)煤炭市場(chǎng)危機是如何產(chǎn)生的？煤炭行業(yè)十年黃金發(fā)展期是否結束？煤炭“暴利時(shí)代”或將終結？
煤炭行業(yè)整體轉入“買(mǎi)方市場(chǎng)”
三十年河東，三十年河西。在電廠(chǎng)苦苦熬過(guò)一個(gè)寒冬之后，終于迎來(lái)了煤價(jià)的陷落，而煤炭行業(yè)的好日子也許就此告一段落。7月13日，國家能源局在北京召開(kāi)全國煤炭經(jīng)濟形勢座談會(huì )，據國家能源局煤炭司司長(cháng)方君實(shí)通報，今年以來(lái)，煤炭產(chǎn)量持續增長(cháng)，煤炭需求和價(jià)格回落加快，煤炭庫存快速增加，市場(chǎng)供大于求趨勢明顯，企業(yè)貨款回收困難。
截至6月末，全社會(huì )煤炭庫存達2.78億噸。其中，煤炭企業(yè)存煤6623萬(wàn)噸，同比增長(cháng)40.9%；重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤9136萬(wàn)噸，同比增長(cháng)39.5%，存煤可用27天。山東省煤炭行業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)�？撕檎f(shuō)，當全國電廠(chǎng)滿(mǎn)倉、港口滿(mǎn)存、煤礦滿(mǎn)場(chǎng)之時(shí)，要想扭轉市場(chǎng)疲軟狀態(tài)，僅僅消化多出的庫存煤量就需若干時(shí)日。
在社會(huì )煤炭庫存居高不下之時(shí)，市場(chǎng)煤價(jià)也應聲滑落。進(jìn)入5月份以來(lái)，市場(chǎng)煤價(jià)持續下滑，6月份后下滑幅度加大。重點(diǎn)合同電煤與市場(chǎng)煤價(jià)差大幅縮小，由去年高位時(shí)的230-260元/噸，縮小至目前的20-60元/噸。據山東省煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )介紹，上半年山東部分煤礦煤炭?jì)r(jià)格已跌近或跌破成本線(xiàn)。6月份，山東省屬煤炭企業(yè)商品煤平均價(jià)格約609元/噸，較去年年底累計下滑104元/噸，環(huán)比降低超過(guò)36元/噸，創(chuàng )今年以來(lái)單月煤價(jià)最大跌幅。
與此相應，煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力驟然加大。截至5月底，全國90家大型煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(cháng)34.32%；應收賬款凈值1744.12億元，同比增長(cháng)51.57%；補貼后實(shí)現利潤889億元，同比下降3.16%。
種種跡象表明，當前國內煤炭市場(chǎng)已整體進(jìn)入“買(mǎi)方市場(chǎng)”，關(guān)聯(lián)企業(yè)壓價(jià)采購與煤炭企業(yè)降價(jià)促銷(xiāo)，成為當前煤炭市場(chǎng)價(jià)格博弈的主流。但業(yè)內認為，煤炭?jì)r(jià)格“觸底”，或在煤炭?jì)r(jià)格整體跌破成本線(xiàn)，造成煤炭企業(yè)全面限產(chǎn)之后。
需求不足產(chǎn)能過(guò)剩導致煤價(jià)“理性回歸”
山東省煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )認為，煤炭市場(chǎng)持續下行的原因，主要是需求不足、供應過(guò)剩和價(jià)格博弈綜合作用的結果。受世界經(jīng)濟持續低迷影響，國際煤炭市場(chǎng)整體需求持續減弱。加之美國頁(yè)巖氣等替代能源快速增長(cháng)，導致國際市場(chǎng)煤炭供應總量增加，供求形勢總體寬松。同時(shí)，國內經(jīng)濟受?chē)H需求不足和宏觀(guān)經(jīng)濟調控雙重影響，增速快速回落。加上鋼鐵、焦炭等行業(yè)經(jīng)濟低迷，水電出力大幅增加，抑制了煤炭需求增長(cháng)。上半年，全國煤炭消費總量約19.7億噸，同比僅增長(cháng)2.8%，增速同比回落6.6個(gè)百分點(diǎn)。
在社會(huì )總需求迅速萎縮之時(shí)，煤炭產(chǎn)量卻在持續增長(cháng)。據統計，全國今年上半年累計生產(chǎn)煤炭19.1億噸，同比增長(cháng)5.6%。其中，僅內蒙古、山西和陜西三省的產(chǎn)量就達到11.74億噸，占全國總產(chǎn)量的61%。即便如此，煤炭投資仍保持快速增長(cháng)，今年前5個(gè)月投資1405億元，同比增長(cháng)25.2%，高出全國固定資產(chǎn)投資增速5.1個(gè)百分點(diǎn)。
受?chē)H煤炭?jì)r(jià)格持續大幅下滑，國內國際煤價(jià)倒掛影響，煤炭進(jìn)口快速增加。7月下旬，澳大利亞6000大卡煤炭現貨交易價(jià)格為550元/噸，而秦皇島港同質(zhì)平倉價(jià)為710元/噸，巨大的價(jià)格差成為煤炭進(jìn)口量增加的主要原因。上半年，全國煤炭進(jìn)口量接近1.4億噸，同比增長(cháng)65.9%；出口577萬(wàn)噸，同比下降34.1%；凈進(jìn)口1.34萬(wàn)噸，同比增長(cháng)77.5%。有專(zhuān)家預計，今年中國煤炭進(jìn)口量將突破2.5億噸，比去年增長(cháng)40%左右。
從價(jià)格走勢看，國際市場(chǎng)與行業(yè)內外“價(jià)格博弈”也在壓低煤炭?jì)r(jià)格。從年初到目前，國際主焦煤和動(dòng)力煤價(jià)格降幅分別達到40%和25%左右，加上海運費持續走低，使得國內外煤價(jià)持續倒掛。截至目前，環(huán)渤海地區煤炭?jì)r(jià)格指數連續12周下跌，其中發(fā)熱量5500大卡市場(chǎng)動(dòng)力煤綜合平均價(jià)格最低達631元/噸，而年初報價(jià)為797元/噸；二級冶金焦出廠(chǎng)價(jià)格已跌近1400元/噸大關(guān)，并且鋼廠(chǎng)進(jìn)貨價(jià)仍在持續壓低。
“黃金后十年”煤炭行業(yè)何去何從？
目前，業(yè)內對煤炭市場(chǎng)何時(shí)觸底企穩仍難以確定。山東省煤炭工業(yè)局分析認為，下半年煤炭需求將繼續回落，供應能力繼續較快增長(cháng)，凈進(jìn)口增加，市場(chǎng)將呈現明顯供大于求的趨勢，庫存仍將處于高位，價(jià)格下降還會(huì )持續下去，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大。山東省煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )也認為，從短期看，煤炭市場(chǎng)供大于求的趨勢不會(huì )有大的改觀(guān)，煤炭需求預計仍將弱勢運行；從長(cháng)期看，煤炭市場(chǎng)將逐步進(jìn)入新一輪深度調整周期，煤炭?jì)r(jià)格“理性回歸”乃大勢所趨，煤炭產(chǎn)業(yè)傳統發(fā)展道路面臨重大挑戰。
業(yè)內預計，下半年國內煤炭供應總量會(huì )有所降低，有利于煤價(jià)逐步趨穩。按照國家相關(guān)規劃，2012年，全國煤炭產(chǎn)量預期目標為36.5億噸。進(jìn)入7月份以來(lái)，國際國內煤炭?jì)r(jià)格跌幅逐步趨緩。國際煤炭?jì)r(jià)格在經(jīng)歷了短期上調之后，波動(dòng)空間收窄。國內煤炭?jì)r(jià)格降幅明顯縮小。截至7月31日，秦皇島港煤炭庫存減少到808萬(wàn)噸，當期價(jià)格指數顯示，不同品種煤炭報價(jià)已出現5-10元/噸上調。
但山東省煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )分析認為，從長(cháng)期發(fā)展來(lái)看，國內能源供應格局有望發(fā)生變化，煤炭?jì)r(jià)格將呈長(cháng)期低位運行趨勢。我國煤炭產(chǎn)業(yè)10余年的高盈利、高發(fā)展“黃金時(shí)期”極有可能就此結束，煤炭行業(yè)將逐步進(jìn)入新一輪高成本、低增長(cháng)、低盈利甚至局部虧損的深度調整周期。
為此，我國煤炭行業(yè)應加快推進(jìn)企業(yè)兼并重組，繼續淘汰落后產(chǎn)能，提高煤炭產(chǎn)業(yè)集中度。國家能源局副局長(cháng)吳吟說(shuō)，困難也是機遇，壓力更是動(dòng)力。一個(gè)行業(yè)發(fā)展面臨問(wèn)題的時(shí)候，也往往孕育著(zhù)轉型發(fā)展的無(wú)限可能。今后一段時(shí)期，煤炭需求總量仍將穩步增長(cháng)。國家能源局將繼續支持兼并重組企業(yè)重大項目建設，對兼并重組煤礦的安全改造、產(chǎn)業(yè)升級和補充地質(zhì)勘探項目，優(yōu)先給予資金安排。
山東省煤炭運銷(xiāo)協(xié)會(huì )認為，在當前形勢下，煤炭企業(yè)只有抱團經(jīng)營(yíng)、共御危機，才能保證市場(chǎng)份額；只有把握需求，優(yōu)化品種，才能穩定經(jīng)濟效益；只有著(zhù)眼長(cháng)遠，加快轉型，才能實(shí)現持續發(fā)展。