日前，數百家PE人士和15個(gè)國家部委的官員齊聚第二屆中國創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)峰會(huì )，行業(yè)自律和適度監管再次成為熱議的話(huà)題。
國家發(fā)改委副主任連維良表示，要把信用制度建設作為發(fā)展股權的做法迅速推進(jìn)和完善。要抓緊建立股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員的誠信檔案，建立股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員的獎懲機制。
期間，中國投資協(xié)會(huì )股權和創(chuàng )業(yè)投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )常務(wù)副會(huì )長(cháng)沈志群宣布，原創(chuàng )業(yè)投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )正式更名為“股權投資創(chuàng )業(yè)委員會(huì )”。他表示，創(chuàng )投委更名有利于將各類(lèi)股權投資企業(yè)納入自律范圍，有利于建立股權和創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)適度監管體制。
建立信用獎懲機制
國家發(fā)改委提供的數據顯示，截止到2012年7月末，全國創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)達到898家。特別是2007年以來(lái)，各地出臺了不少政策和地方規章，扶持各類(lèi)股權投資基金和企業(yè)發(fā)展，股權投資呈現出快速成長(cháng)的良好勢頭。據不完全統計，目前國內各類(lèi)投資、基金、企業(yè)上萬(wàn)家，其規模也達到上萬(wàn)億。
但自2009年以來(lái)，個(gè)別地區出現了股權投資基金非法集資的事件，這反映出監管體系的不健全。連維良認為，股權和創(chuàng )業(yè)投資基金作為受人委托代人理財的行業(yè)尤其是要講誠信，當務(wù)之急是加強信用制度建設，建立健全守信的機制。主要體現在以下三個(gè)方面：
首先，要抓緊建立股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員的誠信檔案，各地管理部門(mén)要從目前備案管理的角度將股權與創(chuàng )業(yè)投資基金及其當事人在基金募集、設立與投資運作各個(gè)環(huán)節是否獲得國家有關(guān)規定的行為均記錄在案，對重大違規行為要依法公示。
其次，要加快建立股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員的守信激勵機制，對規范運作的股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員，備案管理部門(mén)要會(huì )同新聞媒體，通過(guò)公示等各種方式予以宣傳、推進(jìn)，并設立備案審查，在備案后的年度檢查和不定期檢查等方面簡(jiǎn)化程序，在政府資金支持等方面予以?xún)?yōu)先考慮。與此同時(shí)，還要積極探索推動(dòng)市場(chǎng)評級機構，根據股權和創(chuàng )業(yè)投資機構的特點(diǎn)，開(kāi)展相應的誠信評級活動(dòng)。
第三，推動(dòng)形成股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員失信懲戒機制，對不規范運作的股權與創(chuàng )業(yè)投資管理機構和從業(yè)人員，備案管理部門(mén)同樣要通過(guò)公示等方式向社會(huì )披露，建立通過(guò)多部門(mén)聯(lián)合懲戒機制。
行業(yè)自律有章可循
隨著(zhù)原創(chuàng )業(yè)投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )正式更名為“股權投資創(chuàng )業(yè)委員會(huì )”，《中國投資協(xié)會(huì )股權和創(chuàng )業(yè)投資專(zhuān)業(yè)委員會(huì )自律規則》也正式發(fā)布。這標志著(zhù)行業(yè)自律有了統一的規范性文件。
據《自律規則》起草小組組長(cháng)鄭昌幸介紹，主要內容包括：在投、融、管、匯等各個(gè)環(huán)節提出了行為規范；快速建立誠信管理制度，對會(huì )員的信息進(jìn)行匯總和管理；原則規定了立案、調查、聽(tīng)證、調解、送達等懲戒規范，制定了內部通報批評、公開(kāi)譴責等六項措施。
“第一按契約辦事，遵守契約規定；第二，照章納稅，不偷漏稅；第三，本本分分的掙錢(qián)，不走歪門(mén)邪道。如果每個(gè)投資人這三件事做好了，行業(yè)自律就成功了�！鄙钲趧�(chuàng )新投資集團公司的董事長(cháng)靳海濤表示。
他認為，創(chuàng )業(yè)投資和股權投資的自律建設，體現在具體的投資上應該做到：投資主要投處于成長(cháng)期的企業(yè)，并且將投資的位置不斷的前移；融資要避免誤導性的陳述，不能做固定受益承諾；獨立認真的盡職調查，不能憑感覺(jué)；做好項目投資以后的管理工作；拓展除IPO外的退出渠道。