根據中國證監會(huì )《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》的規定，投資者參與融資融券交易前，應當按照有關(guān)規定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險揭示書(shū)，并委托證券公司為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。
　　進(jìn)行“融資融券”交易的投資者需符合四個(gè)硬性條件：一、通過(guò)擬開(kāi)戶(hù)證券公司的融資融券業(yè)務(wù)基礎知識測試，只有通過(guò)該測試，才能夠提出業(yè)務(wù)申請;二、在具備融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司開(kāi)通賬戶(hù)滿(mǎn)18個(gè)月，且無(wú)不良記錄;三、開(kāi)戶(hù)時(shí)賬戶(hù)內資產(chǎn)價(jià)值達到一定規模，對此每個(gè)證券公司規定不一，一般要求開(kāi)戶(hù)時(shí)賬戶(hù)資產(chǎn)不低于50萬(wàn)。四、投資者必須向證券公司繳納一定比例的保證金，這也是融資融券過(guò)程中所產(chǎn)生的債權的擔保物。同時(shí)保證金的比例也決定了投資者可以通過(guò)融資融券將投資收益放大多少倍。
　　符合以上條件者，證券公司會(huì )對申請融資融券業(yè)務(wù)的投資者進(jìn)行征信，了解客戶(hù)的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。
　　投資者這時(shí)需根據證券公司要求提交征信材料，證券公司將根據投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價(jià)值、履約情況、市場(chǎng)狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。所以此階段提交的材料必須真實(shí)有效，否則將有可能被駁回申請無(wú)法通過(guò)。
　　投資者需提交的征信材料包括：1、證券賬戶(hù)卡;2、身份證明資料，包括有效居民身份證等;3、工作證明資料，包括但不限于工作證、工作單位開(kāi)具的工作證明、聘用合同等(至少提供其中一項);4、居住證明資料;5、中國人民銀行或者其它資信機構出具的信用評估(級)報告。
　　通過(guò)征信審核后，投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風(fēng)險 揭示書(shū)等文件。據證券業(yè)內專(zhuān)家提示，投資者在與證券公司簽訂融資融券合同時(shí)應注意和了解清楚合同中約定的以下幾項：1、融資、融券的額度、期限、利率、利息的計算方式;2、保證金比例、維持 擔保比例、可充抵保證金證券的種類(lèi)及折算率、擔保債權范圍;3、投資者清償債務(wù)的方式及證券公司對擔保物的處分權利。
　　另外，投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，只能委托證券公司為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。為了控制信用風(fēng)險，證券公司與投資者約定融資、融券期限。為了控制信用風(fēng)險，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長(cháng)不得超過(guò)6個(gè)月。