齊魯證券近期陷入輿論漩渦，公司業(yè)績(jì)大幅下滑、評級下調、投行骨干集體出走、高層波動(dòng)頻繁等負面報道接踵而至。
實(shí)際情況是否如外界所傳？公司是否真的正在陷入經(jīng)營(yíng)危局？……齊魯證券總裁鄧暉日前接受中國證券報記者獨家專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，公司近期高層非常穩定，并無(wú)所謂的人事“地震”；今年投行業(yè)務(wù)已完成5個(gè)項目，“顆粒無(wú)收”是市場(chǎng)誤解，評級微調與風(fēng)控能力也沒(méi)有關(guān)系。
人員合理流動(dòng)并無(wú)人事“地震”
中國證券報：最近市場(chǎng)傳言，公司出現深圳投行部門(mén)30多人集體出走、固定收益部三名中高層離職等人事“地震”事件，情況是否屬實(shí)？
鄧暉：首先，近期公司高層非常穩定。其次深圳投行部門(mén)出現的也只是少量人員變動(dòng)，并非傳言中所稱(chēng)的“30多人集體出走”、“投行部門(mén)人事動(dòng)蕩”等現象。
公司在深圳有業(yè)務(wù)五部、十一部和十三部三支投行隊伍，近期僅有其中業(yè)務(wù)五部負責人陳正旭團隊出現一定人員變動(dòng)。該部原有包括陳正旭在內的保薦人8名，近期只有陳正旭等3人離職，另有陳正旭所屬的7名非保代工作人員隨其離開(kāi)。該部門(mén)其余5名保代均仍留在公司，目前已經(jīng)劃入公司在深圳的其它投行部門(mén)，正常開(kāi)展工作，且明確表態(tài)無(wú)離職想法。目前公司投行隊伍整體穩定，業(yè)務(wù)開(kāi)展有序。
對于固定收益部，今年僅有3名普通員工因個(gè)人原因離職，同時(shí)新引進(jìn)員工8名，均屬正常人員流動(dòng)，并無(wú)傳言所稱(chēng)的中高層人員辭職情況。
保薦代表人的高頻度流動(dòng)是投行業(yè)界的常態(tài)，齊魯證券投行業(yè)務(wù)是從2007年開(kāi)始，以包容的心態(tài)和良好的激勵機制，實(shí)現了投行隊伍從無(wú)到有，從小到大的飛躍。截至目前擁有的保代和準保代已達83名，其中注冊保代60名、準保代23名，投行團隊規模達230余人。
中國證券報：齊魯證券近幾年在大規�！罢斜I(mǎi)馬”的同時(shí)，也出現了從公司高層到各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)專(zhuān)業(yè)人才的流動(dòng)，如何看待這一問(wèn)題？
鄧暉：近年來(lái)，公司以市場(chǎng)化的機制，吸引了大批優(yōu)秀人才加盟。2007年以來(lái)，公司從外部引進(jìn)的核心人才300余人，其中高管5人；保代50人，新財富排名分析師5人，高級研究人員26人。
為保證人員的穩定性，公司建立了有競爭力的薪酬體系，獎罰分明，兌現及時(shí)，在業(yè)內保持了較低的核心業(yè)務(wù)人員流失率。近兩年僅流失高管人員兩名，保代6人，其中今年離職4人，2011年離職2人，流入人員遠大于流出人員。
證券行業(yè)也是人才流動(dòng)較快的行業(yè)。對于個(gè)別人員的離職，公司認為這是正常人員流動(dòng)，不會(huì )對公司隊伍壯大和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)沖擊。
今年已完成5個(gè)投行項目 “顆粒無(wú)收”是片面理解
中國證券報：齊魯證券投行業(yè)務(wù)2011年以6單IPO的業(yè)績(jì)成為業(yè)界一匹“黑馬”，今年前三季度卻沒(méi)有完成一單IPO，公司投行項目數量下滑導致“顆粒無(wú)收”的原因是什么？
鄧暉：齊魯證券2007年從零開(kāi)始啟動(dòng)投行業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)幾年的努力和積累，公司已經(jīng)構建了立足山東、布局全國的業(yè)務(wù)架構體系，形成了“開(kāi)發(fā)儲備一批、輔導申報一批、過(guò)會(huì )發(fā)行一批”的良性循環(huán)格局。2011年公司完成6單IPO，是2011年僅有的兩家過(guò)會(huì )率達到100%的券商之一。
市場(chǎng)所言“顆粒無(wú)收”是對公司今年完成的投行業(yè)務(wù)的片面理解。首先，投行業(yè)務(wù)本身需要一定的培育期，從前期接觸到最后發(fā)行一般需要2-3年時(shí)間，單純以較短時(shí)間段發(fā)行數量的多少來(lái)評判一家券商投行成績(jì)，本身就具有片面性。其次，今年公司投行業(yè)務(wù)并非“顆粒無(wú)收”，而是“碩果累累”；截至9月20日，公司今年已實(shí)施完成項目5家，其中非公開(kāi)發(fā)行2家，公司債1家，重大資產(chǎn)重組項目2家。目前在審項目25家，其中IPO項目以22單居行業(yè)第13位，重大資產(chǎn)重組項目1家，企業(yè)債項目2家。25家在審項目中，3家IPO項目已經(jīng)過(guò)會(huì )等待發(fā)行，1家公司重大資產(chǎn)重組項目已過(guò)會(huì )尚未實(shí)施。公司還有100余家項目處于輔導備案和承做階段。
值得一提的是，新三板業(yè)務(wù)和固定收益業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我們投行業(yè)務(wù)的新亮點(diǎn)。新三板業(yè)務(wù)公司先后推薦8家企業(yè)掛牌，業(yè)內排名第四，2012年推薦5家成為今年推薦最多的券商之一。目前，新三板業(yè)務(wù)簽約企業(yè)達到70多家。固定收益業(yè)務(wù)今年已完成12家企業(yè)債發(fā)行，已上報正在等待發(fā)行的仍有14家，已確定主承銷(xiāo)地位尚未上報的15家。公司固定收益業(yè)務(wù)過(guò)去長(cháng)期在行業(yè)20名以外，按照目前數據，公司企業(yè)債承銷(xiāo)家數已躍居行業(yè)并列第九位，到年底前仍有6-9個(gè)項目有希望完成發(fā)行。
各項業(yè)務(wù)運行平穩 評級微調無(wú)關(guān)風(fēng)控能力
中國證券報：在2012年的券商分類(lèi)評價(jià)中，公司由去年的AA級下調至A級，如何看待評級微調，是否意味著(zhù)在公司治理和風(fēng)控方面出了問(wèn)題？
鄧暉：證券公司分類(lèi)評價(jià)分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類(lèi)11個(gè)級別。其中，A、B、C三大類(lèi)均為正常經(jīng)營(yíng)公司。
公司已連續五年被評為A類(lèi)券商，其中2011年因第三方存管單客戶(hù)多銀行創(chuàng )新業(yè)務(wù)加分被評為A類(lèi)AA級。2012年公司被評為A類(lèi)A級，較上年微調一個(gè)級別的原因是2012年公司未有創(chuàng )新項目加分。這并不意味著(zhù)公司在合規管理、風(fēng)險控制方面可能面臨缺陷。2012年評價(jià)期間，公司在合規風(fēng)控指標等方面繼續獲得加分（滿(mǎn)分）；公司各項業(yè)務(wù)運行平穩，未發(fā)生被扣分事項。
克服“成長(cháng)煩惱” 努力縮小與第一陣營(yíng)差距
中國證券報：如何評價(jià)公司近兩年的發(fā)展成就？公司還存在哪些問(wèn)題？公司未來(lái)發(fā)展戰略是怎樣的？
鄧暉：我從2008年加入齊魯證券，2010年出任公司總裁。我認為公司在山東國資委領(lǐng)導下，在股東方支持和管理層的努力下，已邁入良性發(fā)展軌道。
但我們也不得不面對成長(cháng)過(guò)程中的煩惱。比如經(jīng)紀業(yè)務(wù)盈利能力下降與成本居高不下的矛盾、人才的快速引進(jìn)與向效益轉化速度之間的矛盾、后臺服務(wù)能力與一線(xiàn)業(yè)務(wù)部門(mén)快速膨脹之間的矛盾等。但我相信，成長(cháng)中的問(wèn)題，最終必將通過(guò)成長(cháng)來(lái)解決。
客觀(guān)地說(shuō)，齊魯證券綜合競爭力目前處于業(yè)內第二梯隊的領(lǐng)先位置，與第一梯隊的券商在品牌、客戶(hù)資源、人才、創(chuàng )新能力等方面還存在一定差距。下一步，齊魯證券將進(jìn)一步做好傳統業(yè)務(wù)，積極拓展創(chuàng )新業(yè)務(wù)，推動(dòng)全業(yè)務(wù)鏈均衡發(fā)展，全面縮小與一線(xiàn)券商的差距，最終成長(cháng)為一家業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、資本實(shí)力雄厚的上市券商。