“多少錢(qián)才夠你養老？你的養老金來(lái)自哪里？”聯(lián)想集團2006年在籌備企業(yè)年金的過(guò)程中，發(fā)現這件有利于職工的好事，沒(méi)有得到積極回應。
年輕人很少有去設想幾十年后的退休生活，甚至不知道幾年后是不是跳槽，每月扣繳一小筆錢(qián)，不如領(lǐng)現，這就是企業(yè)年金七年前剛起步時(shí)面臨的困境。因為那時(shí)沒(méi)幾個(gè)人說(shuō)得清什么是“企業(yè)年金”。
中國雖然也在上個(gè)世紀90年代開(kāi)始逐步建立以基本養老、企業(yè)年金、個(gè)人養老為三支柱的養老保障體系，但目前的現狀卻是依然令人焦慮。
對比一組數據，或許可以給我們更多的直觀(guān)感受：
據統計，截至2011年6月，在美國20多萬(wàn)億美元養老金總資產(chǎn)中，政府養老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64.0%，個(gè)人退休賬戶(hù)占比23.5%；而到2010年底，中國的養老金總資產(chǎn)為2萬(wàn)多億人民幣，政府養老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個(gè)人退休賬戶(hù)幾乎沒(méi)有。
按照制度設計，企業(yè)年金應該成為我國養老體系第二支柱，第一、第三支柱分別是基本養老保險、個(gè)人商業(yè)養老保險，但顯然，能稱(chēng)得上支柱的只有基本養老保險。
業(yè)界曾寄予厚望的企業(yè)年金，在現實(shí)發(fā)展中并沒(méi)有想象中的那么迅速。到了2011年底，我國企業(yè)年金規模也僅達3500億元，距離此前業(yè)內的保守估計到2010年達到1萬(wàn)億元相去甚遠。而2011年末，全國城鎮職工基本養老保險基金累計結存為19497億元。
中國保監會(huì )副主席陳文輝指出，中國整個(gè)養老保險體系的發(fā)展不大平衡，比如補充養老企業(yè)年金，個(gè)人養老保險替代率非常低，可以說(shuō)是微乎其微。
也就是說(shuō)，平均而言，中國人退休后的養老金近九成來(lái)源于政府的基本養老保險，而來(lái)自企業(yè)年金的部分僅占很小的一部分。過(guò)度依賴(lài)基本養老保險，顯然會(huì )降低生活標準。
研究表明，福利支出占GDP的比重每10年約提高1個(gè)百分點(diǎn)，養老金對退休前工資的替代率過(guò)高，已成為財政的包袱，在老齡化的背景下，容易引發(fā)政府未來(lái)的財務(wù)持續性風(fēng)險，企業(yè)年金不發(fā)達，則會(huì )更進(jìn)一步放大財政的壓力。因此降低基本養老保險替代率，提高企業(yè)年金替代率已成為當前各國的共識。
目前的希臘正是由于政府背負過(guò)高的基本養老等福利而深陷債務(wù)危機。
平安養老保險的研究表明，2007年希臘基本養老金替代率達95.7%，企業(yè)年金參與率僅有0.2%，而與希臘人口差不多的荷蘭，企業(yè)年金的參與率高達69.3%，最終結果是兩國民眾享受的實(shí)際退休水平大致相同，而荷蘭的政府公共養老金支出則遠低于希臘。
“走過(guò)了養兒防老時(shí)代的中國，養老體制正在逐步建立和完善中，發(fā)達國家中，政府養老占的比例并不高，是靠商業(yè)保險的補充解決這一問(wèn)題，中國應該提早規劃，未雨綢繆�！贝蠖紩�(huì )人壽中國首席執行官貝克俊接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
不過(guò)，在中國，企業(yè)年金似乎成了少數人的消費品，做年金的企業(yè)以盈利優(yōu)厚的央企和國企為主，被戲稱(chēng)為“富人俱樂(lè )部”。中小企業(yè)由于資金規模較小，幾十萬(wàn)甚至幾萬(wàn)元的年金總額，投資渠道較窄；養老險公司則出于管理成本的考慮，視之為食之無(wú)味、棄之可惜的“雞肋”。
中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文此前的調研數據顯示，我國企業(yè)參與年金計劃的比率僅為1%，且絕大部分是中央和地方有實(shí)力的國有大中型企業(yè)，主要分布在交通、通訊、能源、金融等壟斷行業(yè)，中小企業(yè)基本上被排斥在外。
以我國最大的養老險企業(yè)平安養老為例，其主要成功合作年金計劃包括四大國有商業(yè)銀行、中國移動(dòng)、中國電信、中石化、中石油、國家電網(wǎng)、一汽大眾、紅塔集團、聯(lián)想集團、海爾、秦山核電等明星企業(yè)。
同時(shí)，中國養老金資產(chǎn)收益率過(guò)低也在蠶食著(zhù)中國人的“養命錢(qián)”。
中國的養老金每年都面對著(zhù)巨大的利差損，養老金規模上每年增長(cháng)10%，年均收益率僅為2%，遠低于CPI的增幅，而人力資源和社會(huì )保障部統計的5年年金年均投資回報率卻達到11.43%。這意味著(zhù)在基本養老基金占比巨大的結構下，我國的養老金的貶值風(fēng)險巨大。
“中國式養老是儲蓄性養老，而不是投資性的養老。在養老金儲備總量中，不能僅靠繳費繳出來(lái)，而是要靠投資滾動(dòng)利用復利的原則增值出來(lái)�！敝袊桨拆B老保險公司董事長(cháng)兼首席執行官杜永茂接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)強調，養老保障體制的失衡是中國養老金儲備嚴重不足的根本原因。
美國羅素公司的一份研究報告稱(chēng)，美國個(gè)人養老金賬戶(hù)每領(lǐng)取100美元養老金，其實(shí)只要個(gè)人交10%，其他90%都是增值出來(lái)的。
中國保監會(huì )也已經(jīng)意識到這個(gè)問(wèn)題，陳文輝表示，在整個(gè)養老保障體系建設過(guò)程之中，應在注重建機制上面花大的力氣，通過(guò)運用市場(chǎng)機制來(lái)提高整個(gè)基本養老保險的運行效率，實(shí)現一種機制的可持續，建立多層次的養老保障體系，并通過(guò)政府的引導，包括試點(diǎn)個(gè)人延稅型保險養老產(chǎn)品等提高企業(yè)、個(gè)人參與的積極性。