按照依法行政、公開(kāi)透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開(kāi)發(fā)行股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)首發(fā))的審核工作流程分為受理、見(jiàn)面會(huì )、問(wèn)核、反饋會(huì )、預先披露、初審會(huì )、發(fā)審會(huì )、封卷、會(huì )后事項、核準發(fā)行等主要環(huán)節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個(gè)發(fā)行人的審核決定均通過(guò)會(huì )議以集體討論的方式提出意見(jiàn)，避免個(gè)人決斷。
流程圖
1、材料受理、分發(fā)環(huán)節
中國證監會(huì )受理部門(mén)工作人員根據《中國證券監督管理委員會(huì )行政許可實(shí)施程序規定》(證監會(huì )令第66號)和《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》(證監會(huì )令第32號)等規則的要求，依法受理首發(fā)申請文件，并按程序轉發(fā)行監管部。發(fā)行監管部綜合處收到申請文件后將其分發(fā)審核一處、審核二處，同時(shí)送國家發(fā)改委征求意見(jiàn)。審核一處、審核二處根據發(fā)行人的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。
2、見(jiàn)面會(huì )環(huán)節
見(jiàn)面會(huì )旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監管部的初步溝通機制。會(huì )上由發(fā)行人簡(jiǎn)要介紹企業(yè)基本情況，發(fā)行監管部部門(mén)負責人介紹發(fā)行審核的程序、標準、理念及紀律要求等。見(jiàn)面會(huì )按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行人及其保薦機構。見(jiàn)面會(huì )參會(huì )人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監管部部門(mén)負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。
3、問(wèn)核環(huán)節
問(wèn)核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，安排在反饋會(huì )前后進(jìn)行，參加人員包括問(wèn)核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關(guān)負責人。
4、反饋會(huì )環(huán)節
審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行人申請文件后，從非財務(wù)和財務(wù)兩個(gè)角度撰寫(xiě)審核報告，提交反饋會(huì )討論。反饋會(huì )主要討論初步審核中關(guān)注的主要問(wèn)題，確定需要發(fā)行人補充披露、解釋說(shuō)明以及中介機構進(jìn)一步核查落實(shí)的問(wèn)題。
反饋會(huì )按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負責記錄，參會(huì )人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負責人等。反饋會(huì )后將形成書(shū)面意見(jiàn)，履行內部程序后反饋給保薦機構。反饋意見(jiàn)發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機構與審核人員溝通(問(wèn)核程序除外)。
保薦機構收到反饋意見(jiàn)后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機構按照要求落實(shí)并進(jìn)行回復。綜合處收到反饋意見(jiàn)回復材料進(jìn)行登記后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進(jìn)行審核。
發(fā)行人及其中介機構收到反饋意見(jiàn)后，在準備回復材料過(guò)程中如有疑問(wèn)可與審核人員進(jìn)行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門(mén)負責人進(jìn)行溝通。
審核過(guò)程中如發(fā)生或發(fā)現應予披露的事項，發(fā)行人及其中介機構應及時(shí)報告發(fā)行監管部并補充、修改相關(guān)材料。初審工作結束后，將形成初審報告(初稿)提交初審會(huì )討論。
5、預先披露環(huán)節
反饋意見(jiàn)落實(shí)完畢、國家發(fā)改委意見(jiàn)等相關(guān)政府部門(mén)意見(jiàn)齊備、財務(wù)資料未過(guò)有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構報送發(fā)審會(huì )材料與預先披露的招股說(shuō)明書(shū)(申報稿)。發(fā)行監管部收到相關(guān)材料后安排預先披露，并按受理順序安排初審會(huì )。
6、初審會(huì )環(huán)節
初審會(huì )由審核人員匯報發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現的主要問(wèn)題及其落實(shí)情況。初審會(huì )由綜合處組織并負責記錄，發(fā)行監管部部門(mén)負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發(fā)審委委員(按小組)參加。初審會(huì )一般安排在星期二和星期四。
根據初審會(huì )討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發(fā)行監管部初審工作的總結，履行內部程序后轉發(fā)審會(huì )審核。
初審會(huì )討論決定提交發(fā)審會(huì )審核的，發(fā)行監管部在初審會(huì )結束后出具初審報告，并書(shū)面告知保薦機構需要進(jìn)一步說(shuō)明的事項以及做好上發(fā)審會(huì )的準備工作。初審會(huì )討論后認為發(fā)行人尚有需要進(jìn)一步落實(shí)的重大問(wèn)題、暫不提交發(fā)審會(huì )審核的，將再次發(fā)出書(shū)面反饋意見(jiàn)。
7、發(fā)審會(huì )環(huán)節
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專(zhuān)家決策機制。目前發(fā)審委委員共25人，分三個(gè)組，發(fā)審委處按工作量安排各組發(fā)審委委員參加初審會(huì )和發(fā)審會(huì )，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過(guò)召開(kāi)發(fā)審會(huì )進(jìn)行審核工作。發(fā)審會(huì )以投票方式對首發(fā)申請進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。每次會(huì )議由7名委員參會(huì )，獨立進(jìn)行表決，同意票數達到5票為通過(guò)。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會(huì )前有工作底稿，會(huì )上有錄音。
發(fā)審會(huì )由發(fā)審委工作處組織，按時(shí)間順序安排，發(fā)行人代表、項目簽字保薦代表人、發(fā)審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加。
發(fā)審會(huì )召開(kāi)5天前中國證監會(huì )發(fā)布會(huì )議公告，公布發(fā)審會(huì )審核的發(fā)行人名單、會(huì )議時(shí)間、參會(huì )發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會(huì )先由委員發(fā)表審核意見(jiàn)，發(fā)行人聆詢(xún)時(shí)間為45分鐘，聆詢(xún)結束后由委員投票表決。發(fā)審會(huì )認為發(fā)行人有需要進(jìn)一步落實(shí)的問(wèn)題的，將形成書(shū)面審核意見(jiàn)，履行內部程序后發(fā)給保薦機構。
8、封卷環(huán)節
發(fā)行人的首發(fā)申請通過(guò)發(fā)審會(huì )審核后，需要進(jìn)行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類(lèi)后存檔備查。封卷工作在落實(shí)發(fā)審委意見(jiàn)后進(jìn)行。如沒(méi)有發(fā)審委意見(jiàn)需要落實(shí)，則在通過(guò)發(fā)審會(huì )審核后即進(jìn)行封卷。
9、會(huì )后事項環(huán)節
會(huì )后事項是指發(fā)行人首發(fā)申請通過(guò)發(fā)審會(huì )審核后，招股說(shuō)明書(shū)刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會(huì )后事項的，發(fā)行人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關(guān)說(shuō)明。須履行會(huì )后事項程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見(jiàn)。按照會(huì )后事項相關(guān)規定需要重新提交發(fā)審會(huì )審核的需要履行內部工作程序。如申請文件沒(méi)有封卷，則會(huì )后事項與封卷可同時(shí)進(jìn)行。
10、核準發(fā)行環(huán)節
封卷并履行內部程序后，將進(jìn)行核準批文的下發(fā)工作。
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三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項 |
發(fā)行審核過(guò)程中，我會(huì )將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見(jiàn)，并就發(fā)行人募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規定征求國家發(fā)改委的意見(jiàn)。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據具體情況征求相關(guān)主管部門(mén)的意見(jiàn)。在國家發(fā)改委和相關(guān)主管部門(mén)未回復意見(jiàn)前，不安排相關(guān)發(fā)行人的預先披露和初審會(huì )。
為深入貫徹落實(shí)國家西部大開(kāi)發(fā)戰略、支持西部地區經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，改進(jìn)發(fā)行審核工作服務(wù)水平，充分發(fā)揮滬、深兩家交易所的服務(wù)功能，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，首發(fā)審核工作整體按西部企業(yè)優(yōu)先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進(jìn)度的原則實(shí)施。同時(shí)，依據上述原則，并結合企業(yè)申報材料的完備情況，對具備條件進(jìn)入后續審核環(huán)節的企業(yè)按受理順序順次安排審核進(jìn)度計劃。
發(fā)行審核過(guò)程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督管理委員會(huì )行政許可實(shí)施程序規定》第20條、第22條的規定執行。審核過(guò)程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會(huì )行政許可實(shí)施程序規定》第19條的規定予以處理。
發(fā)行審核過(guò)程中遇到現行規則沒(méi)有明確規定的新情況、新問(wèn)題，發(fā)行監管部將召開(kāi)專(zhuān)題會(huì )議進(jìn)行研究，并根據內部工作程序提出處理意見(jiàn)和建議。