全球知名咨詢(xún)公司麥肯錫8日發(fā)表報告稱(chēng)，全球銀行仍然深受2007年至2009年金融危機的傷害，需要數年的時(shí)間來(lái)開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)模式，從而保持持續的盈利，提高ROE水平。
　　這份報告是對全球30家最大的銀行進(jìn)行調查而得出的結論，部分數據擴展到69個(gè)國家的2400家銀行。報告認為，銀行在滿(mǎn)足監管者的資本充足率需求方面已經(jīng)取得了進(jìn)展，然而，仍然面對收入增長(cháng)緩慢，成本增加和利用數字技術(shù)的新競爭者的挑戰。
　　麥肯錫公司在報告中描述了一個(gè)成本削減和業(yè)務(wù)簡(jiǎn)化的模型，這一模型需要雇員文化和社會(huì )價(jià)值觀(guān)念的根本變化，因此報告認為對于銀行來(lái)說(shuō)挑戰巨大。
　　麥肯錫預期，在未來(lái)的五年內，美國大型和小型銀行將會(huì )開(kāi)始合并。在高度依賴(lài)凈利差的銀行之間，合并將尤其明顯。
　　報告認為，對于發(fā)展中和發(fā)達國家來(lái)說(shuō)，銀行利潤一般可望在可預見(jiàn)的未來(lái)保持在GDP生產(chǎn)總值的5%的水平上。
　　目前，銀行面對以下問(wèn)題：
　　在美國，大約三分之二的銀行所賺的錢(qián)抵不上他們的資本開(kāi)支。投資者需要花三五年時(shí)間等待ROE回到歷史平均水平10%至12%。
　　對于中央銀行削減利率所帶來(lái)的銀行凈收益差縮減的現象，銀行無(wú)能為力，只能著(zhù)眼于改進(jìn)自己落后的經(jīng)營(yíng)模式和內部文化以滿(mǎn)足消費者需求和社會(huì )價(jià)值的要求。
　　大量依賴(lài)傳統的和其他資本市場(chǎng)行動(dòng)的銀行尤其受到挑戰，因為監管的改變將影響到自營(yíng)的傳統模式。
　　對于零售銀行而言，面對消費者忠誠度的下跌；對于商業(yè)銀行來(lái)講，則不再能享受比提供給大型的企業(yè)客戶(hù)更低的結構性低籌資成本；對于混合性銀行，則需要面對使得新進(jìn)競爭者更容易盜取客戶(hù)的技術(shù)性問(wèn)題。比如沃爾瑪超市就和美國運通宣布組建合資企業(yè)來(lái)為低收入的消費者提供預付借記卡的服務(wù)。
　　去年，由于信貸質(zhì)量的逐漸改善，美國銀行的平均ROE從2010年的6.2%上升到了7%。不過(guò)，報告認為，即便利率上升，銀行向上調高服務(wù)價(jià)格，它們仍無(wú)法將ROE提高到令人可接受的水平。
　　報告列舉的數據顯示，去年美國銀行的開(kāi)支從2010年的60%膨脹到占總收入的68%，而利潤則僅僅增加了1個(gè)百分點(diǎn)。去年，全球銀行利潤增長(cháng)了3%，達到3.4萬(wàn)億美元，而2009年至2010年的增長(cháng)率為9%至10%。去年，ROE跌到了7.6%的水平，而之前則為雙位數，同時(shí)利潤下跌了2%。
　　根據麥肯錫的報告，發(fā)達國家三分之二強的公開(kāi)上市企業(yè)現在以顯著(zhù)低于賬面價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行交易。麥肯錫樣本中的124家銀行的債券違約率的平均保險價(jià)格去年創(chuàng )下最高紀錄。去年全球銀行股票價(jià)格僅為利潤的11倍，而2007年時(shí)為15倍。
　　對于麥肯錫的這份報告，一些分析員表示質(zhì)疑。比如，有分析員表示，當利率水平和籌資成本處于歷史低點(diǎn)的時(shí)候，傳統的雙位數的股東回報是不理性的。在今天10年期國庫券的收益處于1.6%的低利率水平下，還要說(shuō)銀行必須取得傳統的股東回報必須給出足夠的理由。分析員們認為，幾乎沒(méi)有人會(huì )對麥肯錫對銀行前景的悲觀(guān)論斷作出回應，而且銀行如果簡(jiǎn)單地靠削減成本和實(shí)施技術(shù)開(kāi)發(fā)來(lái)達到股東回報率的目標是不夠的。
　　不過(guò)，報告也給出了一些好消息，即銀行能夠通過(guò)為基礎設施籌集資金，在發(fā)達國家出售建議和退休產(chǎn)品以及在新興市場(chǎng)新顧客的核心銀行業(yè)務(wù)來(lái)獲取高額回報。