中國證監會(huì )11日正式發(fā)布《非上市公眾公司監督管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《監管辦法》)�！侗O管辦法》第三條增加“股權明晰”作為準入條件，并明確本辦法施行前股東超過(guò)200人的股份公司納入監管范圍。
　　中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，將盡快推出相關(guān)配套規則，力爭在明年1月1日《監管辦法》正式施行前基本完成。
　　《監管辦法》的出臺標志著(zhù)非上市公眾公司監管納入法制軌道�！�
　　《非上市公眾公司監管辦法(征求意見(jiàn)稿)》于2012年6月15日正式向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)，證監會(huì )稱(chēng)在吸收各方意見(jiàn)和建議的基礎上，對以下幾個(gè)方面的監管規定做了調整。一是修改了公司準入條件�？紤]到股權明晰是公眾公司監管的一個(gè)重要基礎，《監管辦法》第三條增加“股權明晰”作為準入條件。同時(shí)，鑒于“主營(yíng)業(yè)務(wù)明確”的規定難以用一個(gè)確切的標準衡量，刪除了相關(guān)要求。
　　二是調整了定向發(fā)行對象范圍和人數限制�？紤]到科技型、創(chuàng )新型企業(yè)往往需要通過(guò)相應的激勵和約束機制留住核心人員等內部員工，《監管辦法》將核心員工納入發(fā)行對象范圍，并規定了核心員工的認定程序。在確定發(fā)行對象數量時(shí)，除公司股東外，其他發(fā)行對象合計不得超過(guò)35人。
　　三是修改了小額融資豁免標準。在公開(kāi)征求意見(jiàn)過(guò)程中，市場(chǎng)各方普遍認為“1000萬(wàn)元”的豁免標準偏低�？紤]到非上市公眾公司個(gè)體情況差異較大，將小額融資豁免標準由絕對值改為相對值，規定“12個(gè)月內發(fā)行股票累計融資額低于公司凈資產(chǎn)的20%的”，豁免核準。
　　四是增加了打擊內幕交易行為的監管要求。在法律責任一章中增加了關(guān)于內幕交易查處的規定。
　　五是明確了非上市公眾公司到交易所上市的要求。在征求意見(jiàn)過(guò)程中，市場(chǎng)各方普遍擔心公司申請成為非上市公眾公司后，未來(lái)能否到交易所上市。因此，《監管辦法》第六十條明確了非上市公眾公司到交易所上市，應當遵守相關(guān)規定。
　　六是適當增加了非上市公眾公司并購重組的原則性要求。為了規范非上市公眾公司并購重組行為，在《監管辦法》中適當增加了有關(guān)公司治理、信息披露、聘請相關(guān)中介機構出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)、防控內幕交易等原則性要求，并明確了非上市公眾公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)，應當按照“定向發(fā)行”的有關(guān)規定辦理。
　　七是明確本辦法施行前股東超過(guò)200人的股份公司納入監管范圍。在征求意見(jiàn)過(guò)程中，市場(chǎng)各方建議明確將此前股東已超過(guò)200人的股份公司納入非上市公眾公司監管的處理辦法。為此，《監管辦法》第六十一條規定“本辦法施行前股東人數超過(guò)200人的股份有限公司，依照有關(guān)法律法規進(jìn)行規范，并經(jīng)中國證監會(huì )確認后，可以按照本辦法的相關(guān)規定申請核準�！�