中國證監會(huì )19日正式發(fā)布修訂后的《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細則》及《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細則》，自公布之日起實(shí)施。與此同時(shí)，中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，券商創(chuàng )新發(fā)展研討會(huì )上提出11項措施在操作層面的辦法將于本月中下旬、11月中旬集中推出，至年底前全部出齊。
　　據了解，此次修訂主要體現在兩個(gè)方面：一是放松管制，放寬限制；二是強化監管，防控風(fēng)險。
　　在放松管制、放寬限制方面，取消集合計劃行政審批，改為事后由證券業(yè)協(xié)會(huì )備案管理。同時(shí)，適度擴大資產(chǎn)管理的投資范圍和資產(chǎn)運用方式。
　　在適度擴大資產(chǎn)管理方面，對大集合、小集合和定向資產(chǎn)管理區別對待，投資范圍逐漸放寬。大集合投資范圍增加了中期票據、保證收益及保本浮動(dòng)收益商業(yè)銀行理財計劃；小集合允許投資證券期貨交易所交易的投資品種、銀行間市場(chǎng)交易的投資品種以及金融監管部門(mén)批準或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品。對于定向資產(chǎn)管理，允許投資者和證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍。
　　在擴大資產(chǎn)運用方式方面，允許證券公司集合資產(chǎn)管理計劃和定向資產(chǎn)管理參與融資融券交易，擴大融資融券的市場(chǎng)覆蓋面，健全融資融券市場(chǎng)機制；允許集合計劃和定向資產(chǎn)管理將其持有的證券作為融券標的證券出借給證券金融公司；允許集合計劃進(jìn)行正回購；提高自有資金參與一個(gè)集合計劃的比重，允許自有資金在集合計劃存續期間有條件參與或退出集合計劃。
　　調整資產(chǎn)管理的相關(guān)投資限制。取消小集合和定向資產(chǎn)管理雙10%的限制；豁免指數化集合計劃的雙10%及相關(guān)關(guān)聯(lián)交易投資限制。
　　刪除《集合細則》“理財產(chǎn)品連續20個(gè)交易日資產(chǎn)凈值低于1億元人民幣應終止”規定。允許證券公司自身辦理登記結算業(yè)務(wù)，允許經(jīng)證監會(huì )認可的證券公司為資產(chǎn)管理提供資產(chǎn)托管服務(wù)。
　　在強化監管、防控風(fēng)險方面，強化對集合計劃適當銷(xiāo)售的監管。要求證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應當充分了解客戶(hù)，向客戶(hù)推薦適當的產(chǎn)品或服務(wù)。進(jìn)一步明確不適當銷(xiāo)售的法律后果，完善對集合計劃銷(xiāo)售活動(dòng)的監督。
　　完善公平交易、利益沖突管理的監管要求。要求證券公司建立公平交易制度及異常交易日常健康機制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)。嚴禁利用所管理的客戶(hù)資產(chǎn)違法進(jìn)行利益輸送。要求證券公司完善風(fēng)險控制制度和合規管理制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司的其他業(yè)務(wù)分開(kāi)管理，控制敏感信息的不當流動(dòng)和使用，防范內幕交易和利益沖突。
　　提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)透明度，方便社會(huì )監督；加強集合計劃取消審批的日常監管。
　　與此同時(shí)，該負責人介紹，證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品相關(guān)規定正在走流程，預計近期可以發(fā)布實(shí)施；年底之前，證監會(huì )會(huì )對券商IPO上市的審慎性條件進(jìn)行評估，關(guān)于業(yè)績(jì)排名的要求可能會(huì )取消，只要券商符合IPO發(fā)行上市條件，就鼓勵通過(guò)上市發(fā)展壯大。
　　此外，記者了解到，為配合證監會(huì )發(fā)布的辦法與實(shí)施細則，中國上市公司協(xié)會(huì )已經(jīng)擬定了相關(guān)的業(yè)務(wù)規范和自律規則，對相關(guān)的產(chǎn)品備案、估值、投資主辦人的相關(guān)條件以及相關(guān)證券公司自律性的管理做出了具體的規定。