10月31日下午，證監會(huì )宣布《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規定》、《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定》修訂版和《證券投資基金托管資格管理辦法》等三項新規征求意見(jiàn)稿、正式文件與擬修訂方向，分別指向券商自營(yíng)投資范圍擴軍、基金子公司投資實(shí)體資產(chǎn)與放行外資行托管基金。
證監會(huì )擬大幅放寬券商自營(yíng)投資范圍 未來(lái)可投資新三板
證券公司證券自營(yíng)品種范圍擬大幅放寬，新三板掛牌證券、銀行理財計劃、集合資金信托計劃等均有望進(jìn)入券商自營(yíng)標的池。
昨日，證監會(huì )就修訂《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規定》（下稱(chēng)《自營(yíng)規定》）向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。
此次修訂《自營(yíng)規定》，主要作了兩個(gè)方面的修改：
一是修改了《自營(yíng)規定》的附件《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》，擴大了證券自營(yíng)品種范圍。修改后，券商自營(yíng)品種“增一擴二”。增加的是在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌轉讓的證券。擴大的兩類(lèi)，一是在境內銀行間市場(chǎng)交易的證券，由部分擴大到全部；二是在金融機構柜臺交易的證券，由僅限于由證監會(huì )批準或備案發(fā)行的，擴大到由金融監管部門(mén)或者其授權機構批準或者備案發(fā)行的，即將銀行理財計劃、集合資金信托計劃等納入自營(yíng)投資范圍。
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，允許券商投資“新三板”掛牌企業(yè)，主要是為了擴大券商自營(yíng)投資范圍，同時(shí)也為該市場(chǎng)未來(lái)可能實(shí)施的做市商制度預留了敞口�！霸鲆粩U二”后，銀行間市場(chǎng)發(fā)行的中期票據、短期融資券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及銀行理財產(chǎn)品、集合資金信托計劃等均被納入證券公司自營(yíng)投資范圍。
二是明確了證券公司投資金融衍生產(chǎn)品的監管政策�？紤]到金融衍生產(chǎn)品交易比較復雜，風(fēng)險較高，要求證券公司具備一定的投資決策和風(fēng)險管理能力，除對沖風(fēng)險的外，只允許具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司直接從事金融衍生產(chǎn)品交易。
也就是說(shuō)，具備自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的券商，除可因對沖風(fēng)險需求投資金融衍生產(chǎn)品，也可以為投機、套利需要而參與金融衍生產(chǎn)品交易。
基金可設子公司開(kāi)展專(zhuān)項資產(chǎn)管理
證監會(huì )10月31日發(fā)布修訂后的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規定》，自11月1日起施行。證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，子公司即將開(kāi)展的專(zhuān)項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使基金管理公司投資領(lǐng)域從現有的上市證券類(lèi)資產(chǎn)拓展到了非上市股權、債權、收益權等實(shí)體資產(chǎn)。
另外，修訂后的《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及《證券投資基金管理公司管理辦法》也于11月1日起施行。分析人士認為，這些舉措的出臺，標志著(zhù)放松基金管制邁出重要步伐，也體現監管部門(mén)“加強監管、放松管制”的原則。
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，《暫行規定》共4章39條，主要包括子公司的界定、子公司的設立、子公司的治理與運營(yíng)、日常監管和法律責任等方面的內容�！稌盒幸幎ā窂娬{子公司的公司治理和內控機制，加強子公司人員管理，同時(shí)注重強化基金管理公司對子公司的管控，一方面要求基金管理公司合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)計劃，加強與子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享，另一方面要求母子公司建立風(fēng)險隔離墻制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度，及時(shí)對外公開(kāi)披露關(guān)聯(lián)交易事項和基金管理公司從業(yè)人員參與子公司的情況，有效防范利益沖突，同時(shí)也有針對性地規定了相應的監管和處罰措施。
下一步，證監會(huì )還將會(huì )同中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )制訂基金管理公司子公司運營(yíng)、風(fēng)控等方面的業(yè)務(wù)指引，加強子公司人員管理培訓，切實(shí)推動(dòng)子公司守法經(jīng)營(yíng)、規范運作、做優(yōu)做強。
此外，證監會(huì )10月31日還就《證券投資基金托管資格管理辦法》修訂為《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)。在托管資格管理方面，擬推進(jìn)公募基金托管業(yè)務(wù)對外開(kāi)放，允許符合審慎監管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行在獲得基金托管資格上享受與本國銀行同等權利。同時(shí)，將進(jìn)一步提高基金托管資格準入的專(zhuān)業(yè)化要求，完善托管資格退出機制。
根據《業(yè)務(wù)管理辦法》，申請基金托管資格的商業(yè)銀行等機構，主要需具備下列條件，最近3個(gè)會(huì )計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風(fēng)險控制指標符合監管部門(mén)的有關(guān)規定，同時(shí)，基金托管部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于部門(mén)員工人數的1/2，擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露、內部稽核監控等業(yè)務(wù)的執業(yè)人員不少于8人,并具有基金從業(yè)資格，其中，核算、監督等核心業(yè)務(wù)崗位人員應具備2年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗。
證監會(huì )提高基金托管準入要求 外資銀行有望獲托管資格
證監會(huì )昨日就修改《證券投資基金托管資格管理辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)�！掇k法》明確，符合條件的外資法人銀行可以申請參與基金托管。同時(shí)，《辦法》提高了基金托管資格準入的專(zhuān)業(yè)化要求，并完善了托管資格退出機制。
《辦法》將具備托管資格的機構范圍由原來(lái)的境內中資商業(yè)銀行，擴展到符合審慎監管要求并具備一定資質(zhì)條件的在華外資法人銀行。與之相匹配，《辦法》的適用范圍也由原來(lái)的“境內中資商業(yè)銀行”修改為“境內商業(yè)銀行”。
同時(shí)，《辦法》還明確了基金托管業(yè)務(wù)資格的退出機制，對于連續三年未開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)、違反法律法規情節嚴重等情況，監管部門(mén)將對有關(guān)機構和人員進(jìn)行行政處罰，直至取消基金托管業(yè)務(wù)資格。
針對近年來(lái)個(gè)別托管銀行因部門(mén)設置問(wèn)題，導致基金托管部門(mén)獨立性受損的情況，修改后的《辦法》在申請材料要求中新增了確�；鹜泄懿块T(mén)業(yè)務(wù)運營(yíng)完整獨立的說(shuō)明與承諾。
另外，《辦法》還提高了托管部門(mén)專(zhuān)業(yè)人員配備要求�；鹜泄懿块T(mén)取得基金從業(yè)資格人員，不低于部門(mén)人員的二分之一，從事基金清算、核算、監督、披露等業(yè)務(wù)的人數由不少于5人提高至不少于8人，且相關(guān)人員應該具有基金從業(yè)資格。對于核算、監督等核心崗位，要求在崗人員應具備2年以上基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)驗。
在托管資格審核程序上，在對申請材料進(jìn)行形式審查和現場(chǎng)檢查之外，《辦法》增加了專(zhuān)家評審核查等審查方式。
此外，《辦法》還細化了基金法對托管人的各項職責、強化托管業(yè)務(wù)內控和相關(guān)的風(fēng)險管理機制，對托管機構應當履行的法定職責、禁止行為和托管費用收取披露等進(jìn)行了規范，并要求托管銀行建立科學(xué)有效的內控體系，加強對托管從業(yè)人員執業(yè)行為及投資基金等活動(dòng)的管理�！掇k法》還加強了對托管業(yè)務(wù)過(guò)程中的行為監管，要求托管銀行向監管機構報送業(yè)務(wù)信息和重大事件，并明確了違規機構及相關(guān)人員的監管措施。