據經(jīng)濟之聲報道，銀行存款再次經(jīng)歷大搬家。三季度末大沖刺后，四季度中國銀行體系的存款再次迎來(lái)大流出。有媒體披露，截至10月末，工農中建四大行當月存款流失高達1.8萬(wàn)億，四大行的放貸能力因此受到很大限制。季度末存款井噴，下個(gè)季度初存款又大量搬家，這種存款隨季節而大幅變動(dòng)的現象，跟近幾年“影子銀行體系”的迅速壯大有多大關(guān)系？
　　對于存款的這種“候鳥(niǎo)式”的大搬家，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委說(shuō)，這跟監管機構對商業(yè)銀行的“存貸比”指標考核有直接關(guān)系。
　　魯政委：壓力下，很多銀行那沒(méi)有辦法呀，因為存貸比是按季考核的。所以你如果想讓存款的真實(shí)面貌更清楚，那就要取消存貸比，因為這個(gè)指標對于監管流動(dòng)性風(fēng)險來(lái)說(shuō)它已經(jīng)沒(méi)有任何實(shí)在意義了。
　　如此巨量的資金，會(huì )流向哪里？農業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚作了介紹。
　　向松祚：由于居民個(gè)人想追求比銀行存款利息更高的回報，所以他們的存款從銀行進(jìn)入到其他渠道，包括信托、債券、保險、理財等等。確實(shí)是有這種影子銀行的影響。
　　“影子銀行”概念其實(shí)是舶來(lái)品，目前國內并沒(méi)有明確的界定，一般把商業(yè)銀行表外的理財產(chǎn)品、基金專(zhuān)戶(hù)理財、私募股權基金、擔保公司、信托公司以及民間借貸等都歸于“影子銀行體系”。其中一部分資金也會(huì )注入實(shí)體經(jīng)濟，性質(zhì)跟銀行信貸并沒(méi)有本質(zhì)區別，因此魯政委認為，只要是在監管體系之外的金融主體和行為，都可以看作是“影子銀行”。
　　魯政委：什么叫影子銀行呢？就是承擔著(zhù)與銀行相似的功能，卻不用接受和銀行同樣監管的。它的問(wèn)題就在于置于了監管之外，沒(méi)有去管。
　　沒(méi)有監管，會(huì )怎樣？這意味著(zhù)影子銀行抗風(fēng)險能力比較弱，一旦出現大面積的資金鏈斷裂，極容易快速蔓延性并引發(fā)恐慌，最終威脅金融安全，比如去年以來(lái)頻繁曝出的理財產(chǎn)品黑幕、民間融資案件等等。而據測算，目前我國這種影子銀行總規模在10萬(wàn)億左右，占金融市場(chǎng)容量的近15%。
　　大量的錢(qián)在銀行體系和影子銀行之間流動(dòng)，將對貨幣供應量和貸款增量等數據產(chǎn)生嚴重影響，這種數據上的失真，甚至會(huì )誤導宏觀(guān)調控政策的走向。因此向松祚也作出提醒。
　　向松祚：影子銀行的風(fēng)險現在是全世界都在討論的問(wèn)題，我們國家未來(lái)隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，對影子銀行業(yè)務(wù)的規范需要進(jìn)一步完善，所以如何避免影子銀行威脅整體金融體系的穩定，確實(shí)是未來(lái)面臨的調整，而且未來(lái)影子銀行的規模越來(lái)越大，潛在的風(fēng)險可能也會(huì )越來(lái)越大。
　　“影子銀行”在國內的名聲不好，但在國際上，它卻是一個(gè)中性概念，對于銀行體系確實(shí)能夠起到補充作用。溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文對此深有感觸，他說(shuō)，溫州影子銀行給當地民營(yíng)經(jīng)濟的融資規模穩定在800億到1200億之間，占到銀行貸款的七分之一，它們也急切的盼望著(zhù)自己的身份能夠得到承認。
　　周德文：影子銀行和民間借貸一直發(fā)揮著(zhù)積極的作用，可以說(shuō)沒(méi)有他們的存在就沒(méi)有民營(yíng)經(jīng)濟的今天，但是它們長(cháng)期在體制之外處于灰色地帶，沒(méi)有法律來(lái)規范它。我認為要正視它的作用，另外也要防范它的風(fēng)險，最好的辦法就是能夠讓它走合法化的道路，把它從地下拿到地上，從影子變成陽(yáng)光，它才能更好地支持民營(yíng)經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展。