賽維的債務(wù)違約終于來(lái)了。
據悉，賽維目前已經(jīng)被債權銀行訴至法庭，逾期貸款金額在一億元左右。21日，此次賽維的金融借貸糾紛已經(jīng)開(kāi)庭審理。
此前，賽維已經(jīng)和提交訴訟的債權銀行進(jìn)行溝通，希望能夠撤訴，但是截至21日開(kāi)庭，雙方尚未達成和解。
從年中巨虧、債券評級遭下調開(kāi)始，關(guān)于賽維債務(wù)違約的傳聞就不斷，但在當地政府和國企介入下，此前一直沒(méi)發(fā)生債務(wù)違約事件。
一位接近賽維的人士透露，賽維成功讓大部分債權銀行對到期貸款進(jìn)行倒貸，但部分金額比較小的銀行不認可這種做法，除了這些銀行本身經(jīng)營(yíng)的壓力，還有一個(gè)原因是主要貸款行組成的債權人委員會(huì )，直到現在一些小債權銀行也未參加過(guò)相關(guān)會(huì )議，他們也感到不太透明。
截至2012年9月30日，江西賽維短期銀行借款81.5億元，一年內到期的非流動(dòng)負債38億，長(cháng)期借款32億，總計超過(guò)150億元。賽維的現金流也極為緊張，同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資現金流凈額分別為-18億、-5.5億、-2.4億。
如何避免繼續違約是賽維的頭等大事。
禍不單行的是，江西賽維11月19日發(fā)布公告稱(chēng)收到紐交所的退市警告�！坝捎诮刂�2012年11月5日的連續30個(gè)交易日公司美國存托憑證的平均收盤(pán)價(jià)為0.99美元，低于1美元，不再滿(mǎn)足紐交所的連續上市標準之一”。
小銀行依然抽身
賽維曾經(jīng)是銀行的座上賓。
江西賽維2011年第一期中票募集說(shuō)明書(shū)可大致還原其債務(wù)結構。截至當年3月末，江西賽維獲得銀行授信254億，實(shí)際使用額度152億。
在賽維的主要貸款銀行中，國有銀行、政策性銀行、股份制銀行悉數入列。其中截至2011年3月賽維在建設銀行、交通銀行、農業(yè)銀行、中國銀行已使用授信分別為15.1億、11.1億、18億、31.7億。
除大行外，國開(kāi)行、招商銀行等銀行使用授信也較高，分別為27.45億、20億。另?yè)浾吡私�，一些地方銀行也對介入賽維較為積極，比如2011年賽維在南昌洪都農村商業(yè)銀行就使用授信1.5億元。
如上文所述，截至2011年，賽維的銀行貸款已經(jīng)攀升至百億元以上。
此次起訴賽維的銀行所發(fā)放的貸款就是在2011年三季度，給賽維LDK太陽(yáng)能高科技(蘇州)有限公司發(fā)放的1億元左右流動(dòng)資金貸款，江西賽維LDK太陽(yáng)能高科技有限公司進(jìn)行了擔保。這在賽維債權中算較小的一筆。
但是，受行業(yè)困境影響，江西賽維的現金流頻頻告急。2012年一季度，賽維的現金等價(jià)物增加額進(jìn)一步急劇萎縮為-4億元，到了第三季度該數據進(jìn)一步惡化為-26億。
在此情況下，賽維尋求游說(shuō)貸款行在貸款到期后進(jìn)行續貸，以維持其現金流和未有違約的信用記錄。
賽維2012年三季度財務(wù)報告顯示，其借款取得的現金為206億元，同期償還的借款為208億元，兩者大致相當。
這種努力在多數銀行身上都奏效，但一些小銀行面臨著(zhù)自身經(jīng)營(yíng)的多種困難，不得不從賽維的融資團中退出來(lái)。
上述起訴賽維的債權銀行貸款到期后，經(jīng)過(guò)再三思量，也考慮到自身債權不大，不會(huì )對賽維經(jīng)營(yíng)造成太大影響，最終決定不再續貸，提出讓賽維償還貸款本息，貸款也遂進(jìn)入逾期。
記者獲悉，目前除了與銀行的貸款糾紛，賽維也被上下游企業(yè)告上了法庭，比如近期一家主營(yíng)石墨的知名企業(yè)將因加工合同糾紛與賽維對簿公堂。
差別對待債權銀行
“除了銀行自身經(jīng)營(yíng)壓力和債權較小外，上述訴訟的債權銀行不愿意繼續給予賽維續貸的另外一個(gè)原因是，對于中小銀行債權人賽維信息也不夠透明，包括信息披露和債務(wù)處理�！鄙鲜鼋咏惥S的人士稱(chēng)。
在前幾年，銀行、特別是中小銀行給予賽維的貸款一般是信用貸款形式。因此一些中小銀行在給予賽維貸款后，想要了解賽維也只能通過(guò)公開(kāi)渠道，比如業(yè)績(jì)報告和新聞報道。
此外，以幾家大行組成的債權委員會(huì )截至目前還沒(méi)有通知過(guò)一些較小的債權銀行開(kāi)過(guò)一次債權人會(huì )議，也讓一些小債權銀行感覺(jué)到信息很不透明。
事實(shí)上，由小債權銀行起訴賽維有一定優(yōu)勢，畢竟大銀行或者本地銀行是很難退出，如果想繼續不發(fā)生違約，賽維或許會(huì )傾向于優(yōu)先解決小債權銀行的問(wèn)題。
最近，由于賽維獲得了國有企業(yè)注資，一定程度上好于一些債權銀行的預期，不過(guò)就目前光伏國內外的市場(chǎng)情況看，重組路子畢竟還很長(cháng)。
一般情況下，債權銀行退出賽維，通過(guò)訴訟方式是為了明確債務(wù)償還的計劃，或者即便目前未能全部?jì)斶�貸款，其未償還貸款部分也需要增加抵押或者擔保，畢竟對于賽維、尚德這樣的大塊頭新能源企業(yè)，此前信用貸款是主要的貸款方式。
據悉，對于所有債權人，賽維尚未明確公布清晰的償債計劃，對于此前報道的賽維向債權人推出了債權打折協(xié)議，一些債權銀行并沒(méi)有收到。而且在賽維資產(chǎn)和債務(wù)未有盡職調查前，債權人也很難同意任何的債權歸還協(xié)議。
一家大行人士對記者稱(chēng)，目前江西地方政府最擔心的是公開(kāi)債務(wù)(比如債券)，因為其影響比較大。另外，對比主要貸款銀行和本地銀行，小債權銀行在賽維債務(wù)問(wèn)題上聲音和前者也不一樣。對于賽維而言，難處也顯而易見(jiàn)，他們目前面臨的不只一家銀行的債權問(wèn)題，如果有銀行退出，可能引起其他銀行的效仿。
21日，上述債權銀行和賽維已經(jīng)對簿公堂。不過(guò)，即便在法院判決后的執行過(guò)程中，該銀行仍可以和賽維進(jìn)行和談具體還款計劃。