全球金融監管委員會(huì )11月18日發(fā)布建議，用以監管資產(chǎn)規模2011年為大約67萬(wàn)億美元的“影子銀行”。
射入陽(yáng)光
金融監管委員會(huì )18日發(fā)布報告，就監管“影子銀行”提出建議，即2013年1月14日前公開(kāi)征集意見(jiàn)，最終結果定于明年9月發(fā)布。
路透社評論，報告顯現決策者擔心“影子銀行”將在監管機構視野以外壯大。另一方面，針對傳統銀行體系的監管網(wǎng)絡(luò )正在收緊。
2008年至2009年全球金融危機期間，大型跨國銀行深受沖擊，從而拖累實(shí)體經(jīng)濟陷入衰退。鮮受監管的“影子銀行”隨之進(jìn)入監管機構視線(xiàn)。全球“影子銀行”資產(chǎn)規�，F相當于正規銀行體系資產(chǎn)的大約一半。
2011年，二十國集團決定對“影子銀行”施以有力監管。金融監管委員會(huì )對20個(gè)經(jīng)濟體行使監管職能。
拿捏分寸
全球金融監管委員會(huì )說(shuō)，政府部門(mén)對“影子銀行”的監管必須具有針對性。
這家機構說(shuō)，“目的在于確�！白鱼y行’服從相應監管，解決正規銀行體系外部滋生類(lèi)似銀行風(fēng)險、從而影響金融穩定性的問(wèn)題。同時(shí)，不應限制可持續、不構成風(fēng)險的非銀行金融模式�！�
報告寫(xiě)道，具有恢復能力的“影子銀行”業(yè)將“受到歡迎”。報告支持更好控制“影子銀行”，但這一體系的改革需謹慎對待，因為這一行業(yè)同樣能成為企業(yè)和消費者的信貸來(lái)源。
根據監管建議，一些基金可以使用杠桿增加收益，但監管機構同樣可以對杠桿施以限制，或要求基金保持充足流動(dòng)資產(chǎn)，以在“跑偏”時(shí)有所緩沖。
報告同時(shí)提醒，對正規銀行收緊監管，要求銀行提高資本充足率，可能助長(cháng)“影子銀行”體系壯大。
定義模糊
根據報告，美國有世界最大的“影子銀行”體系，2011年資產(chǎn)規模為23萬(wàn)億美元；其次是歐元區的22萬(wàn)億美元和英國9萬(wàn)億美元。
在一些經(jīng)濟體，“影子銀行”規模是國內生產(chǎn)總值的數倍。例如，荷蘭“影子銀行”資產(chǎn)規模相當于國內生產(chǎn)總值的490%。
全球“影子銀行”資產(chǎn)規模在2007年前的5年間翻了超過(guò)一番，達62萬(wàn)億美元。這一數字2011年為67萬(wàn)億美元，超過(guò)全球所有經(jīng)濟體國內生產(chǎn)總值的總和。
不過(guò)，金融界對“影子銀行”至今沒(méi)有明確定義。對沖基金和私募機構的操作通常被列為“影子銀行”活動(dòng)�！坝白鱼y行”的概念同樣包括投資基金、貨幣市場(chǎng)基金，甚至一些資金充裕的企業(yè)。這些企業(yè)向銀行出借政府債券，銀行再使用這些債券作為擔保，從歐洲中央銀行獲得貸款。