今年10月30日，新華社“新華視點(diǎn)”專(zhuān)欄播發(fā)了《揭秘基金公司的傭金“黑洞”》稿件，披露我國基金公司普遍存在向證券公司故意交納高傭金問(wèn)題，僅半年內就涉嫌侵吞基民財產(chǎn)近13億元。
黨的十八大報告要求，完善金融監管，推進(jìn)金融創(chuàng )新，維護金融穩定。我國基金公司多年實(shí)行萬(wàn)分之八左右的高傭金率，損害了廣大基民的利益。業(yè)內人士指出，這實(shí)際上是一種行業(yè)壟斷，養肥了券商和基金公司，還可以掩蓋證券市場(chǎng)本身存在的問(wèn)題。作為證券投資工具的基金公司，放棄對基民承擔的“降傭”責任涉嫌違法，呼吁監管部門(mén)有所作為。
傭金率高居不下
易方達基金管理有限公司基金首席投資官陳志明在接受記者采訪(fǎng)時(shí)承認，十多年來(lái)，股民平均股票交易傭金率隨著(zhù)市場(chǎng)變化已經(jīng)從千分之三降到了千分之一左右，基金的股票交易傭金率卻保持千分之一(扣除有關(guān)費用后約為萬(wàn)分之八)沒(méi)有變化，任何理由也說(shuō)不過(guò)去。
WIND資訊的數據顯示，今年上半年，全國基金公司的股票交易總金額約2.4萬(wàn)億元，同期股票交易傭金率為0.00084，總傭金額約為20億元。上半年股票最低交易傭金率已經(jīng)下降到0.0003，據分析，如果基金公司都能向券商爭取到這個(gè)最低交易傭金率，那么總傭金額可以降至約7.2億元，半年就可以為基民節省傭金將近13億元。
我國證券投資基金法第9條明確要求基金管理人管理、運用基金財產(chǎn)時(shí)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹慎勤勉的義務(wù)。信托法第25條也敦促受托人，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。
中國人民大學(xué)商法研究所所長(cháng)劉俊海教授說(shuō)，基金管理公司故意采用高傭金率，放棄對基民承擔的“降傭”責任是赤裸裸的不勤勉、不誠信的表現，根本沒(méi)有為基民的最大利益處理基金事務(wù)，涉嫌違背基金法和信托法的前述規定。
中山大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授林江說(shuō)，基金公司愿意支付高傭金，券商也樂(lè )于接受，表面上是一個(gè)愿打一個(gè)愿挨的市場(chǎng)關(guān)系，但實(shí)際上則背離了資本市場(chǎng)準則，因為基金支付的高傭金花的是基民的錢(qián)而不是自己的錢(qián)。扭曲的價(jià)格恰恰反映出基金公司并非真正在為委托人服務(wù)，嚴重違反了信托法確定的信托責任。
拒絕降傭金成“內部約定”
易方達基金的一位高管說(shuō)，“行業(yè)內部約定”的傭金率就是萬(wàn)分之八，如果易方達基金獨自降傭金，恐怕會(huì )受到來(lái)自同行的壓力，我們怕遭到全行業(yè)的封殺，所以誰(shuí)也不敢出這個(gè)頭。
一家基金公司負責人告訴記者：“基金行業(yè)千分之一的傭金率是在上個(gè)世紀九十年代末一次行業(yè)內部會(huì )議上確定的，是不成文的規定，當時(shí)普通股民支付給證券公司的傭金率為千分之三左右，為了體現‘量大優(yōu)惠’，內部約定基金給證券公司的傭金率為千分之一，扣除其他費用之后約為萬(wàn)分之八�！�
陳志明說(shuō)，從易方達公司成立至今，每年和券商簽訂交易席位租用協(xié)議時(shí)，對于交易傭金率，不再討價(jià)還價(jià)，都是按照行業(yè)內部規定的千分之一執行。
林江說(shuō)，所謂“行業(yè)內部約定”，實(shí)際上就是一種行業(yè)壟斷，是基金公司和券商之間的攻守同盟、利益同盟，為了攫取共同利益，讓廣大基民來(lái)買(mǎi)單�！斑@樣做，不僅可以養肥券商和基金公司，還可以掩蓋證券市場(chǎng)本身存在的問(wèn)題�！�
呼吁監管部門(mén)作為
業(yè)內人士指出，我國資本市場(chǎng)面臨著(zhù)許多嚴峻挑戰，基金業(yè)存在著(zhù)一些亟待解決的問(wèn)題。
明知傭金率過(guò)高，有關(guān)方面卻“裝聾作啞”。明知損害投資者利益，有關(guān)方面卻拒絕糾正。記者就基金公司高傭金問(wèn)題，要求采訪(fǎng)有關(guān)部門(mén)時(shí)，有關(guān)部門(mén)拒絕了記者的采訪(fǎng)。
我國證券投資基金管理公司治理準則規定，公司治理應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則。公司治理不符合本準則要求的，應當向證監會(huì )作出書(shū)面說(shuō)明；無(wú)正當理由的，證監會(huì )可以認定公司治理不健全，根據有關(guān)法律、行政法規和證監會(huì )的規定采取相應行政監管措施。
然而迄今為止，我國基金公司多年實(shí)行萬(wàn)分之八左右的高傭金率，還沒(méi)有見(jiàn)過(guò)有哪家公司負責人因此被監管部門(mén)查處的。
劉俊海說(shuō)，有關(guān)部門(mén)應該切實(shí)擔負起對本轄區內基金公司的治理結構、內部控制、基金銷(xiāo)售的日常監管，特別是基金監管機構應該對各地區的基金監管工作進(jìn)行監督檢查，發(fā)現問(wèn)題及時(shí)處置。