在年末資金面趨于緊張、流動(dòng)性壓力漸漸增大的時(shí)刻，銀行理財產(chǎn)品再次成為部分銀行攬儲的“利器”。
面對市場(chǎng)上已悄然攀升的銀行理財產(chǎn)品收益率，銀行業(yè)內人士指出，盡管壓力猶存，但鑒于資金面情況好于預期等因素，今年的銀行理財“年底紅包”或將縮水，年末理財產(chǎn)品收益率大幅飆升的可能性不大。
年末收益率小幅攀升
臨近2012年歲末，攬儲大戰似有提前開(kāi)打的趨勢。日前，記者咨詢(xún)了不少銀行網(wǎng)點(diǎn)和銀行業(yè)內人士后發(fā)現，跨年的短期銀行理財產(chǎn)品的收益率已普遍呈現小幅攀升狀態(tài)，銀行理財產(chǎn)品再度成為銀行年末攬儲的“利器”。
今年以來(lái)，由于央行兩次降息，銀行理財產(chǎn)品的收益率一度大幅下滑，嚴重時(shí)甚至跌落至4%以下。但這一現象從今年第四季度開(kāi)始有所改變，銀行理財產(chǎn)品收益率開(kāi)始企穩，臨近年末更有上漲趨勢。
“由于利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，以及銀行存貸比考核的存在，每到年底銀行間市場(chǎng)利率水平都會(huì )季節性上升。因此銀行理財產(chǎn)品的收益率在年末一般都較高�！闭猩蹄y行南京分行零售銀行部產(chǎn)品經(jīng)理胡燚告訴記者，據他觀(guān)察，近期市場(chǎng)上發(fā)售的銀行理財產(chǎn)品，比起之前的三季度，其收益率水平已經(jīng)保持穩定，并小幅回升�！罢Ｋ较�，各家銀行發(fā)行的產(chǎn)品預期收益率都在4%—4.5%之間，而1—3個(gè)月期限的產(chǎn)品收益率則在4.2%左右，部分缺錢(qián)的中小銀行甚至發(fā)行了一些收益率超過(guò)5%的產(chǎn)品攬客�！�
銀行理財產(chǎn)品收益率上行，這一事實(shí)也得到了統計數據的佐證。普益財富的統計顯示，上周發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品中，占比最大的仍是投資期在1—3個(gè)月的產(chǎn)品，其平均預期收益率達到了4.17%，與11月初該類(lèi)產(chǎn)品平均4.08%的收益率相比，漲幅達9個(gè)基點(diǎn)。
此外，目前市場(chǎng)上不僅年化收益率接近或者高于5%的銀行理財產(chǎn)品數量有所增加，而且這些產(chǎn)品還呈現出獨特的“踩時(shí)點(diǎn)”現象——產(chǎn)品到期時(shí)間不是12月底，就是跨元旦甚至跨春節的跨年產(chǎn)品。有業(yè)內人士指出，因為此類(lèi)產(chǎn)品到期后正好可以轉為活期存款，或者在理財存續期內成為表內資產(chǎn)。故而銀行推出這些踩點(diǎn)精準的產(chǎn)品，也是為了應對年底的存款考核要求。
“年底紅包”或縮水
然而，盡管商業(yè)銀行已推出較高收益的理財產(chǎn)品，但不少投資者仍期待著(zhù)能在年底等來(lái)預期收益率更高的產(chǎn)品。
“今年投資者如要寄望搭乘年底的高收益盛宴得份銀行理財的"年底大紅包"，恐怕有些難度�！苯煌ㄣy行總行理財師李吉表示。他告訴記者，今年由于各家銀行準備充分，年底考核指標均完成得不錯，因此年底考核壓力遠沒(méi)有去年大，很多國有大行和大型股份制商業(yè)銀行甚至都已經(jīng)提前完成了全年的任務(wù)指標。因此銀行想要發(fā)行高收益理財產(chǎn)品攬儲的沖動(dòng)也不及往年。
而其他銀行業(yè)內人士也證實(shí)了這一說(shuō)法。某國有大行個(gè)金部人士告訴記者，年底不僅銀行理財產(chǎn)品的收益率大幅飆升的可能性不大，今年大額存款的返點(diǎn)情況也不如去年�！叭ツ攴迭c(diǎn)的收益大約在千分之三，也就是說(shuō)存100萬(wàn)元的話(huà)，除了利息之外，還能額外獲得3000元的返點(diǎn)。而今年這一返點(diǎn)的"收益率"也降到了千分之一到千分之二的水平，可見(jiàn)一些銀行的資金并沒(méi)有那么緊張�！�
胡燚亦坦言，目前銀行理財產(chǎn)品收益率的攀升，除了市場(chǎng)資金面漸趨緊張所致，還有一部分原因是銀行為了拓展客戶(hù)的目的�！澳甑淄强蛻�(hù)資金量較多的時(shí)刻，銀行一方面為了存量客戶(hù)資金的歸集，另一方面為了拓展新客戶(hù)，也愿意犧牲一部分利潤以提高理財產(chǎn)品收益率的形式來(lái)攬客�！�
當然，并不是所有銀行都在年底“穩坐泰山”。有業(yè)內人士透露，今年銀行分化較為嚴重，國有大行的任務(wù)指標完成不錯，故而理財產(chǎn)品的收益率水平一直相對較低。而部分城商行和農村信用社卻依然面臨缺錢(qián)困境。
普益財富統計顯示，城商行的理財產(chǎn)品發(fā)行規模在今年第三季度激增，產(chǎn)品發(fā)行量首次超越國有大行。業(yè)內人士表示，這顯示出城商行等中小型銀行已經(jīng)提前布局年終考核的沖刺。而在當前，“在攬儲更為緊迫的壓力之下，以理財為工具去和大行爭存款及客戶(hù)是一個(gè)比較簡(jiǎn)單而有效的方法，因此城商行對理財產(chǎn)品愈發(fā)重視，其在年末發(fā)行的理財產(chǎn)品的收益率也較高�！�