消息人士11月30日透露，人保集團H股IPO美國路演簿記結束，隨即召開(kāi)定價(jià)會(huì )，敲定發(fā)行價(jià)格為每股3.48港元。

　　此前招股書(shū)披露，人保此次IPO的招股價(jià)在3.42港元至4.03港元之間。據接近人保IPO項目的人士透露，從簿記建檔情況看，持低端報價(jià)的長(cháng)線(xiàn)機構占比較高，人保最終以每股3.48港元接近下限定價(jià)，可以充分吸收長(cháng)線(xiàn)基金，將有助于未來(lái)股東結構的優(yōu)化。

　　人保集團自全球發(fā)售啟動(dòng)以來(lái)，取得較好成績(jì)：11月22日海外路演首日即實(shí)現機構訂單全覆蓋，截至11月30日，獲得近4倍的超額認購；11月26日香港公開(kāi)發(fā)售也是首日實(shí)現全覆蓋，散戶(hù)認購火爆，截至11月29日，獲得超17倍的零售認購。

　　市場(chǎng)人士分析，考慮到市場(chǎng)動(dòng)蕩等復雜因素，人保以接近下限區間的價(jià)格定價(jià)，將更好地抵抗市場(chǎng)不確定因素帶來(lái)的沖擊，穩定市場(chǎng)并為投資者的長(cháng)遠投資回報保駕護航。

　　據上述接近人保IPO項目的人士透露，人保本次IPO引進(jìn)的基石投資者，多是在國際市場(chǎng)上表現優(yōu)異的金融巨頭及各行業(yè)領(lǐng)先的跨國公司。和單純提供財務(wù)支持的基金類(lèi)投資者不同，這些基石投資者將在其各自的優(yōu)勢領(lǐng)域，為人保集團的相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展提供強大支持。此外，與往往局限于某一兩個(gè)行業(yè)的戰略投資者不同，人保集團的基石投資者遍及各個(gè)主要行業(yè)，非常有利于人保集團開(kāi)拓及發(fā)展相關(guān)的各個(gè)業(yè)務(wù)板塊。

　　招股書(shū)披露，上市后人保集團將繼續按照“統一平臺、集中管控、共享資源、驅動(dòng)創(chuàng )新”的原則，積極展開(kāi)人保財險業(yè)務(wù)、人身險業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的大客戶(hù)展業(yè)，充分利用“中國人保PICC”的品牌形象和影響力，對客戶(hù)進(jìn)行深度開(kāi)發(fā)及二次開(kāi)發(fā)，以提高客戶(hù)開(kāi)發(fā)成功率。

　　由于人保集團旗下財險業(yè)務(wù)板塊已在香港上市，人保壽險板塊的估值成為此次定價(jià)的關(guān)鍵。根據人保此次IPO的招股價(jià)區間3.42港元至4.03港元測算，交易前集團估值約人民幣960-1130億元。以已在香港上市的人保財險發(fā)行當時(shí)的股價(jià)及人保集團約69%的控股比例計算，集團人身險業(yè)務(wù)板塊估值約為人民幣282億元-453億元。