11月20日，溫州金融改革實(shí)施細則由浙江省政府正式出臺。該細則共有12條，內容與今年3月28日國務(wù)院批準的“國12條”條條對應，高度一致，是“國12條”的細化與延伸。在溫州金融改革第一線(xiàn)、投身金改實(shí)踐的溫州各界人士提出了許多建議。

　　三大亮點(diǎn)、三大遺憾

    溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文對此總的評價(jià)是：省政府的實(shí)施細則對“國12條”作了細化和解讀，有許多創(chuàng )新，拓展了民間資本投資領(lǐng)域，擴大了中小企業(yè)融資渠道。但細則在金改上并沒(méi)有重大突破，并且細則不細，尚需進(jìn)一步制定每一項改革的操作規程。
    他分析說(shuō)，溫州金改實(shí)施細則有三大亮點(diǎn)、三大遺憾。亮點(diǎn)一是個(gè)人資本允許人民幣直投�！皣�12條”對這項任務(wù)的表述是：研究開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)。而“省12條”實(shí)施細則表述為，探索以人民幣開(kāi)展個(gè)人境外直接投資。將“研究”兩字改為“探索”，這意味著(zhù)這項重大改革釋放出向前推進(jìn)的積極信號。二是允許小貸公司發(fā)行私募債券，這拓展了小貸公司融資空間。三是設立區域性證券公司、信托公司等非銀行性金融機構，拓展了民營(yíng)企業(yè)直接融資的渠道。
    三大憒憾是:沒(méi)有突破民間資本直接籌建民營(yíng)銀行的限制；沒(méi)有允許利率市場(chǎng)化在溫州特定區域、特定區間試點(diǎn)；沒(méi)有允許設立票據中心。而這三點(diǎn)恰是金改的核心內容。
    周德文的分析道出了許多民營(yíng)企業(yè)家及一些小貸公司、民資管理公司負責人的心聲。一位業(yè)內人士對溫州金融改革打了個(gè)比喻：這好比是一團面粉，要想把它做成饅頭，得和面慢慢揉。

　　看好“直投、私募”民資投融兩大平臺

    細則中提出，探索開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)。雖然實(shí)施的前提是“在國務(wù)院統一部署領(lǐng)導下”，而目前尚未得到國務(wù)院的批準，但溫州廣大企業(yè)家仍抱以很大的期待。
    周德文說(shuō)，目前溫州有60多萬(wàn)人在世界131個(gè)國家和地區創(chuàng )業(yè)發(fā)展，民企實(shí)施細則進(jìn)一步推動(dòng)個(gè)人資本境外投資，這對開(kāi)拓民資投資渠道，化解“投資難”將起到積極的作用。
    著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家成思危來(lái)溫州調研金融綜合改革時(shí)指出，允許私人境外直接投資，是資本開(kāi)放的一個(gè)內容，這一條是對溫州金融改革最大的政策，是“國12條”中真正大的突破，如何利用好這個(gè)政策很重要。
    目前，一大批已向境外直投“開(kāi)弓”的企業(yè)家都迫切希望國家盡早批準境外直投。
    探索小額貸款公司發(fā)行中小企業(yè)私募債是實(shí)施細則一個(gè)重大突破。瑞安華峰小額貸款董事長(cháng)顧問(wèn)陳壽清認為，把小貸公司做好了，不一定“轉行”搞村鎮銀行，小貸公司可通過(guò)私募股權投資基金這種變通方式組織“存款”，將零散在千家萬(wàn)戶(hù)的小額民資聚沙成塔，既壯大小貸公司的資金實(shí)力，又提高民資的回報率，用豐裕的民資支持實(shí)體經(jīng)濟和小微企業(yè)，解決民間借貸規范化、陽(yáng)光化的問(wèn)題。
    他認為，搞私募股權投資基金要經(jīng)過(guò)嚴格的審批，有一套嚴格的管理辦法，可有效地防范風(fēng)險�？梢韵雀�1億元的規模，運作好了再允許逐步搞2個(gè)億、3個(gè)億。

　　當務(wù)之急是建立全社會(huì )的征信體系

    一些業(yè)內人士對貫徹、落實(shí)“國12條”、“省12條”實(shí)施細則提出建設性意見(jiàn)。
    甌海信通民間資本管理公司總經(jīng)理黃永平說(shuō)，兩個(gè)“12條”都明確了金融改革一項重要任務(wù)是引導民間資金規范化、陽(yáng)光化，溫州創(chuàng )建的3家民資管理公司就是一個(gè)有意義的探索。但經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的運作，企業(yè)的稅賦太高，難以可持續發(fā)展。他建議政府給予一定的政策扶持，在稅收上予以減負。
    溫州金融辦主任張震宇也呼吁，宜將定性為工商企業(yè)型的小額貸款公司轉為真正的金融機構，以減輕其“稅負過(guò)重”等壓力，扶持其實(shí)現可持續發(fā)展。
    溫州服裝商會(huì )會(huì )長(cháng)鄭晨愛(ài)認為，金融改革的主要目標是發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟。當前溫州民營(yíng)企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟陷入深度困境，主要問(wèn)題不是“融資難”，而是“融資貴”。企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本步步升高，利潤持續走低，但銀行利率居高不下。金融改革需要銀行降低利率。
    鄭晨愛(ài)認為，當前溫州金融改革遇到的致命問(wèn)題是“融資怕”。受溫州民間債務(wù)危機嚴重沖擊，如今融資借錢(qián)不靈了，人人“談資色變”。但是，溫州的銀行和民間并不是沒(méi)有錢(qián)，而是不敢借錢(qián)。究其原因，主要是“信用破產(chǎn)”，誠信體系被破壞了。
    鄭晨愛(ài)與黃永平等建議，解決“融資怕”的“殺手锏”，當務(wù)之急是政府出面建立全社會(huì )的“征信體系”，老板向民間借錢(qián)的信用也有記錄，否則一切都是空談。這個(gè)征信系統要擴展、延伸到“第三方”，將官方與“第三方”連為一體。
    溫州市決策層逐步轉入理性、冷靜：大家對金融改革要有一個(gè)長(cháng)期、不斷深化的心理準備，不能有畢其功于一役的不當期許。溫州金融改革更重要的不是說(shuō)在哪里出彩點(diǎn)、亮點(diǎn)，在“眼球效應”方面去做，現在做的大量的都是基礎性的工作。