“防范表外風(fēng)險向表內風(fēng)險傳遞是明年中國銀行業(yè)需要警惕的問(wèn)題，”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(cháng)巴曙松近日在此間舉行的“致同金融機構風(fēng)險管理年度研討會(huì )”上指出，銀行未來(lái)需要梳理其資產(chǎn)負債表外的風(fēng)險，并與表內資產(chǎn)一道做好風(fēng)險防控和預案。
    巴曙松表示，包括銷(xiāo)售理財產(chǎn)品在內的銀行資產(chǎn)負債表外的業(yè)務(wù)對于銀行來(lái)說(shuō)并不構成信用或市場(chǎng)等風(fēng)險，而只是其中一項中間業(yè)務(wù)。然而中國銀行的特殊地位決定了投資者對于銀行信用聲譽(yù)和投資回報的要求，因此需要謹防中間業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售誤導等操作風(fēng)險。理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險并不在法律層面內，但是銀行亦需要對此類(lèi)風(fēng)險進(jìn)行梳理，防范將表外風(fēng)險向表內傳遞。
    巴曙松認為風(fēng)險管理需要借助機制的力量，把其鑲嵌到銀行的業(yè)務(wù)流程和考核機制中去。銀行等金融機構在形成一定規模之后，已經(jīng)和整個(gè)經(jīng)濟體系捆綁在一起，其資產(chǎn)負債與宏觀(guān)經(jīng)濟休戚相關(guān)。風(fēng)險控制并不是消滅風(fēng)險，而是如何將風(fēng)險調整在可接受的范圍之內。
    巴曙松認為風(fēng)險管理需要有兩方面推動(dòng)，首先是監管部門(mén)對于信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險等各門(mén)類(lèi)的具體風(fēng)控要形成系統控制，如此一來(lái)整體風(fēng)險也將無(wú)處可逃；其次，風(fēng)險控制不僅需要監管推動(dòng)，還應該在機構內部推動(dòng)，例如信息系統故障導致的業(yè)務(wù)連續性中斷雖然屬于表外風(fēng)險，但是機構如果面臨監管部門(mén)凍結新設業(yè)務(wù)分支機構、停止新批產(chǎn)品等處罰，那么機構內部就需要進(jìn)行成本測算，估計該風(fēng)險發(fā)生的利益損失，從而用成本收益率來(lái)推動(dòng)整體風(fēng)險控制體系的建立。
    巴曙松表示，２００８年次貸危機給中國金融業(yè)的啟示之一是系統層面也要有業(yè)務(wù)連續性的風(fēng)險管理，所以在美國的金融改革法案中有了“遺囑”條款。一定規模的金融機構，不能在出了問(wèn)題之后監管機構再臨時(shí)找人收購。而應先做出風(fēng)險控制預案，如果產(chǎn)生問(wèn)題，首先由條款預先設定的股東增資、收債，最后才走到監管部門(mén)注資，這樣的風(fēng)險管控才能使得金融機構在系統范圍內不至于崩潰。