“股權轉讓比例超過(guò)5%需經(jīng)過(guò)監管批準�？隙ㄊ歉１O會(huì )打過(guò)招呼，保監會(huì )批準只是時(shí)間問(wèn)題，明年一季度應該就能完成�！�
匯豐退出，正大進(jìn)入，平安大股東變化塵埃落定。
12月7日，匯豐保險控股持有的2.57億股中國平安H股股份，占中國平安總股本的3.24%，以每股59港元的價(jià)格成功轉讓給正大集團旗下的4家子公司；當日，代表匯豐的王冬勝、鄭小康辭去中國平安非執行董事職位。
匯豐持有中國平安的另外9.76億股股份(占中國平安總股本的12.33%)的交易，仍需中國保監會(huì )批準。
“肯定是跟保監會(huì )打過(guò)招呼的，保監會(huì )批準只是時(shí)間問(wèn)題，明年一季度應該就能完成�！睎|北證券某分析師稱(chēng)，“匯豐拋售平安，接盤(pán)的人肯定要保監會(huì )點(diǎn)頭的�！�
值得注意的是，正大集團受讓第二批9.76億股中國平安股份的一部分資金，來(lái)自國開(kāi)行香港分行1000億人民幣的貸款。為此，正大甚至改變了原用于“國內新農村項目”的貸款用途。
“國家開(kāi)發(fā)銀行的貸款是很低利息的，正大集團能拿到這么多貸款，而且還改變了用途，肯定是得到中國政府支持的�！毕愀勰持槿耸肯蛴浾弑硎�。
正大集團本次接手匯豐持有中國平安15.57%的股份，需要支付727.36億港元(約93.85億美元)，而據了解，正大在內地的投資總額僅有60億美元，金融領(lǐng)域的投資幾乎為零，本次接盤(pán)的子公司也是臨時(shí)在維爾京群島注冊。
“匯豐是金融企業(yè)，有專(zhuān)業(yè)的投資能力，正大與平安幾乎沒(méi)有交集�！毕愀劬┤A山一國際某分析師稱(chēng)。
靜候保監會(huì )批準，正大接盤(pán)資金來(lái)自國開(kāi)行1000億授信
經(jīng)過(guò)一段時(shí)間“傳言”的發(fā)酵，匯豐拋售15.57%中國平安股份終于成為事實(shí)。
2012年12月5日，匯豐控股、香港上海匯豐銀行與正大集團及其所屬子公司簽署《購買(mǎi)和銷(xiāo)售中國平安保險(集團)股份有限公司協(xié)議》，各方約定匯豐以每股59港元的價(jià)格，轉讓所持中國平安總共15.57%股權，即12.33億股股份，給正大集團所屬4家子公司，總收購價(jià)為727.36億港元。
12月7日，匯豐控股所持中國平安3.24%的股權已經(jīng)由同盈貿易、隆福集團、商發(fā)控股、易盛發(fā)展受讓成功，受讓股權比例分別為1.04%、0.58%、0.65%和0.97%。匯豐集團151.63億港元落袋為安。
而其余匯豐所持中國平安12.33%的股權的轉讓?zhuān)仨氃谌〉弥袊１O會(huì )批準后實(shí)施。轉讓日期為中國保監會(huì )批準后九個(gè)營(yíng)業(yè)日或2013
年1月2日起第三個(gè)營(yíng)業(yè)日兩者中的較后日。仍由上述4家公司受讓?zhuān)茏尮蓹啾壤謩e為3.95%、2.22%、2.47%、3.7%。
“股權轉讓比例超過(guò)5%就屬于重大變動(dòng)，需要經(jīng)過(guò)監管的批準�？隙ㄊ歉１O會(huì )打過(guò)招呼的，保監會(huì )批準只是時(shí)間問(wèn)題，明年一季度應該就能完成�！睎|北證券某分析師稱(chēng)，“匯豐拋售平安，接盤(pán)的人肯定要保監會(huì )點(diǎn)頭的�！�
值得注意的是，正大集團旗下的4家全資子公司，同盈貿易、隆福集團、商發(fā)控股、易盛發(fā)展均為因受讓中國平安股份而成立，注冊地均在為英屬維爾京群島，由于開(kāi)業(yè)期尚短，4家公司尚未從事任何經(jīng)營(yíng)性事務(wù)，未來(lái)將以持有平安股份為主要業(yè)務(wù)。
“在維爾京群島注冊，主要是為了達到減稅避稅�！鄙鲜龇治鰩煼Q(chēng)。
香港某機構人士更是指出，“這種接盤(pán)公司等于就是一個(gè)空殼公司�！�
中國平安公告的《簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)》顯示，上述4家公司注冊資本均為5萬(wàn)美金，股東為正大平樂(lè )投資有限公司，經(jīng)營(yíng)范圍均為“投資控股”，4家公司均未披露法定代表人，通訊地址都是“香港金鐘夏愨道16號遠東金融中心21樓”。
更值得注意的是，據匯豐控股公告，正大受讓第二批涉及金額575.84億港元的9.76億股中國平安股份，“部分將以現金支付，及部分根據一項與國家開(kāi)發(fā)銀行香港分行訂立的貸款協(xié)議進(jìn)行融資�！�
據了解，此前國開(kāi)行給予正大1000億元人民幣授信，而正大集團相關(guān)人士在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)曾表示，這個(gè)授信主要用于國內新農村項目，與洽購股份之事無(wú)關(guān)。
“國家開(kāi)發(fā)銀行屬于政策性銀行，貸款是很低利息的，正大集團能拿到這么多貸款，而且還改變了用途，肯定是得到中國政府支持的�！毕愀勰持槿耸肯蛴浾弑硎�。
正大時(shí)代，平安進(jìn)軍農村？
匯豐投資平安長(cháng)達十年，此番退出，對平安影響到底有多大？
正大集團表示，收購中國平安股份的目的是通過(guò)正大集團和平安集團的合作，促進(jìn)中國新農村建設，發(fā)展農村金融及保險業(yè)務(wù)。
中國平安堅定地稱(chēng)，“發(fā)展戰略、治理模式及經(jīng)營(yíng)策略保持不變�！�
而市場(chǎng)則用“微弱下跌后強勢反彈”宣稱(chēng)：影響不大。甚至讓中國平安H股的做空者大失所望。
“很多人本想利用匯豐拋售的利空因素，通過(guò)融券、買(mǎi)入熊證(看空期權)做空平安獲利，但沒(méi)想到跌得也不多，沒(méi)趕上好時(shí)候�！毕愀勰硻C構人士向理財周報記者稱(chēng)。
11月19日香港傳出“匯豐拋售平安”消息后，當日中國平安A股和H股均創(chuàng )下股價(jià)新低，最低下跌6.31%和3.5%；隨后幾日，盡管中國平安兩市均繼續下跌，但再也沒(méi)有跌破11月19日的最低價(jià)。進(jìn)入12月，中國平安更是強勢反彈，12月5日匯豐確認拋售后，中國平安A、H股更是分別上漲4.09%和4.94%。
“平安的公司基本面不會(huì )有太大變化，發(fā)展戰略也沒(méi)有影響�！毕愀劬┤A山一國際某分析師向理財周報記者表示，“之前傳出的消息已經(jīng)讓利空釋放，現在事情確定了，從某種程度上來(lái)講，對平安也是件好事，總比不知道大股東是誰(shuí)要好�！�
而對平安與正大合作發(fā)展農村保險業(yè)務(wù)，市場(chǎng)均表示不現實(shí)�！捌桨驳膽鹇灾攸c(diǎn)主要在城市，而且隨著(zhù)城鎮化的加快，城市需求越來(lái)越大，農村需求本來(lái)就小。而且農村市場(chǎng)平安根本沒(méi)辦法與人保競爭�！鄙鲜鱿愀鄯治鰩煼Q(chēng)，“盡管正大在農村有業(yè)務(wù)優(yōu)勢，但短期內平安很難進(jìn)入農村市場(chǎng)，平安先進(jìn)的IT系統以及外資管理理念與農村市場(chǎng)很難融合�！�
據了解，當前我國農險市場(chǎng)96%的份額主要由人保財險、中華聯(lián)合財險、安信農險、安華農險、陽(yáng)光農業(yè)相互保險、國元農險6家保險公司分割，其中中國人保的市場(chǎng)份額超過(guò)50%。
平安集團稱(chēng)，可以借助正大集團在農村領(lǐng)域的經(jīng)驗和根基合作開(kāi)展農村金融業(yè)務(wù)，豐富和完善金融保險產(chǎn)品以滿(mǎn)足農業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中對金融保險產(chǎn)品的多樣化的需求，并通過(guò)產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng )新以不斷擴大金融保險產(chǎn)品的覆蓋面和地域范圍。
東北證券某分析師則表示，由于主要股東的頻繁變動(dòng)，也會(huì )對市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響�！皩�(zhuān)業(yè)機構都退出了，普通投資者心里肯定會(huì )受影響�！�
據了解，2005年高盛、摩根士丹利把所持平安股份轉讓給匯豐，完成退出；2010年以來(lái)，平安高管及員工股代持機構江南實(shí)業(yè)、新豪時(shí)等相繼多次減持中國平安股份。本次，平安的大股東匯豐也全身而退。
匯豐之殤
對于拋售中國平安股份的原因，匯豐解釋?zhuān)盀橄蚬蓶|提供長(cháng)期的、可持續的價(jià)值成長(cháng)，匯豐集團定期不定期地審查其相關(guān)業(yè)務(wù)和投資情況。本次出售行為的原因是執行公司的發(fā)展戰略�！�
據了解，自2011年開(kāi)始，匯豐便開(kāi)始“瘦身”，剝離非核心資產(chǎn)，在拋售中國平安15.57%股份前，已宣布41起類(lèi)似剝離非核心資產(chǎn)交易。
就在12月5日早間匯豐宣布拋售中國平安股份后，當日晚間，路透社便報道稱(chēng)，匯豐因涉嫌洗錢(qián)或被美國當局罰款18億美元；12月11日，匯豐控股公告稱(chēng)，就未能充分遵守反洗錢(qián)規定而致歉，并與美國當局達成協(xié)議，根據協(xié)議匯豐將支付19.21億美元罰款。
此外，受《巴塞爾III》資本監管協(xié)議影響，作為世界系統性重要銀行，匯豐將極力補充其資本金。
中國平安發(fā)布的《簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告》顯示，匯豐本次售罄所持15.57%中國平安股份，稅后利潤約為26億美元。也就是說(shuō)，匯豐投資平安10年所獲收益，一夜之間就折損19.6億。
截至2012年9月30日，匯豐集團的核心一級資本充足率為11.7%，總資本充足率為15.6%。匯豐稱(chēng)，本次出售平安股份，“估計會(huì )使匯豐集團的核心第一級資本比率增加約0.5%，而總資本比率則上升約1%”。
此前，匯豐曾表示“匯豐的中國策略沒(méi)有改變”，并強調不會(huì )減持交通銀行，“將繼續與長(cháng)期的戰略伙伴交行保持合作�！�
而近日，有外媒報道稱(chēng)，匯豐正在洽談出售所持上海銀行8%的股權，一支建銀投資與外資大型私募股權投資基金(PE)組成的聯(lián)合財團有意接盤(pán)。
記者就此向匯豐求證，匯豐表示，關(guān)于上海銀行的股權問(wèn)題，我們仍然不予置評。