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一段反映華泰證券證券營(yíng)業(yè)部員工2012年生活的網(wǎng)絡(luò )視頻《黎明前出發(fā)——大奎》引起了不少同業(yè)人員的共鳴。視頻自上傳的20多天來(lái)，點(diǎn)擊量已有16000余次。
視頻中的主人公大奎，現擔任長(cháng)春市華泰證券營(yíng)業(yè)部客戶(hù)經(jīng)理。他每天清晨5點(diǎn)前就從家中出發(fā)，直到晚上19時(shí)后才能回到家。而即便每天早出晚歸，工作壓力大，每個(gè)月工資并不高，“扣除五險一金之后，每個(gè)月不到2000元�！彼谝曨l中表示，希望在這個(gè)崗位上堅守，等到中國A股市場(chǎng)下一個(gè)春天的到來(lái)。但是，最終能否留下來(lái)并不取決于他本人�！耙驗楣居幸幎�，如果不能達到考核標準，就得淘汰�！�
事實(shí)上，即將過(guò)去的2012年，一級市場(chǎng)新股大幅放緩、二級市場(chǎng)股市層層下跌，靠天吃飯的券商行業(yè)，日子也散去了往日的風(fēng)光。今年以來(lái)，特別是四季度，包括中金、中信、銀河、華泰、廣發(fā)等在內的多家證券公司都是裁員消息不斷，不少券商在“寒冬”中謀求經(jīng)營(yíng)戰略調整與轉型。裁員，似乎成了控制成本最直接有效的出路。
中信、銀河紛紛裁員 券商“瘦身”度日
10月下旬，被標榜為中資投行貴族和領(lǐng)軍者的中金公司被曝裁員。隨后，裁員的部分消息獲得了中金公司內部人員的證實(shí)�！皟炔看_實(shí)有裁員約談的動(dòng)作，談的過(guò)程中也肯定會(huì )有人走，具體部門(mén)和人數現在還不確定，今年市場(chǎng)環(huán)境不好，各大金融機構都有這樣的考量�！敝薪鸸疽晃粌炔咳耸勘硎�。
11月，有消息稱(chēng)中信證券也開(kāi)始逐步裁員，對投行部門(mén)的裁員比例將在5%-10%之間。中信證券對被辭退的員工一律給予五個(gè)月工資以及補發(fā)“忠誠獎金”的補償�！叭ツ曛饕亲誀I(yíng)部門(mén)的裁員以及人員結構的調整。而今年裁員比去年的范圍更廣，裁員的人數和部門(mén)也更多�！币晃恢行抛C券人士表示。據悉，從9月底10月初開(kāi)始，中信人力資源部的工作人員約談了可能被辭退的員工，并對員工的離職意愿和賠償金等方面進(jìn)行了詳細摸底。正式裁員名單到11月初才最后確定，而裁員的部門(mén)也不僅限投行部門(mén)。
12月，準備上市的銀河證券裁員50%、清退4500名員工的消息，再度讓證券業(yè)的這個(gè)冬天愈發(fā)寒冷。銀河證券一位資深老員工表示，傳言裁員比例會(huì )比較大，但具體數據還沒(méi)有在內部公布。經(jīng)紀業(yè)務(wù)條線(xiàn)人員較多，是此次裁員的重點(diǎn)。未來(lái)一段時(shí)間，銀河在人員和組織架構方面都會(huì )有比較大的變動(dòng)。
接踵而至的是華泰證券的裁員縮編消息。為了削減公司總部的冗員，在一年一度的年底考核中，華泰證券相應提高了考核門(mén)檻，擬削減三分之一的員工，以此減輕總部的財務(wù)壓力。對此，華泰證券回應稱(chēng)，年底績(jì)效考核是國內外券商通行的做法，裁員規模目前尚沒(méi)有最終確定。
此外，廣發(fā)證券近期提出的新薪酬考核標準，也被內部員工認為是在變相降薪裁員。據了解，《廣發(fā)證券員工績(jì)效管理實(shí)施辦法》修訂方案于今年11月13日在內部頒發(fā)，文件顯示，廣發(fā)證券將全公司員工按績(jì)效分為五等。在此份修訂方案中，即使所在部門(mén)評為最高的S級，部門(mén)成員也難以保全自身不被裁掉。因為根據文件規定，若部門(mén)是S級，評為S與A員工比例不得高于40%，其中S級必須低于20%，而C級員工固定在10%，B級員工在40%-50%比例浮動(dòng)，而D級比例相應在10%以?xún)炔▌?dòng)。
經(jīng)紀承銷(xiāo)業(yè)務(wù)滑坡
今年以來(lái)，無(wú)論是經(jīng)紀業(yè)務(wù)還是投行業(yè)務(wù)，券商的業(yè)績(jì)都不樂(lè )觀(guān)。
從券商營(yíng)業(yè)部層面的情況來(lái)看，目前多數新增營(yíng)業(yè)部早已處于痛苦煎熬之中。一位營(yíng)業(yè)部負責人介紹，目前一個(gè)月僅一個(gè)營(yíng)業(yè)部的維護費用在40萬(wàn)元左右，而目前營(yíng)業(yè)部的資產(chǎn)剛剛過(guò)億元，難以形成良好利潤，從目前趨勢來(lái)看，根本無(wú)法達到公司要求的一年半扭虧。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2012年上半年券商代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入為273.33億元，同比下降33%；2011年證券行業(yè)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入為689億元，僅相當于2009年的48.5%；代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比例從2008年的70.5%下降至2011年的51%；傭金費率則從1.41%降至0.8%，降幅接近50%。
從證券行業(yè)最新公布的盈利狀況來(lái)看，情況也不容樂(lè )觀(guān)。統計數據顯示，今年前三季度，19家上市券商共計實(shí)現營(yíng)業(yè)收入468.2億元，與去年同期的469.7億元基本持平，實(shí)現凈利潤則為144.6億元，較去年同期的154 .9億元下滑了7%。而在剛剛過(guò)去的11月，上市券商共實(shí)現營(yíng)業(yè)收入30.69億元，環(huán)比下降6%，同比下降28%；實(shí)現凈利潤4.93億元，環(huán)比下降29%，同比下降60%。興業(yè)證券、東吳證券、太平洋證券、國海證券、西部證券、西南證券6家證券公司單月出現虧損，虧損公司數量創(chuàng )今年以來(lái)新高。
幾家身陷裁員漩渦的券商日子亦是不好過(guò)。如已獲“特批”A+H股上市的銀河證券，2012年上半年凈利潤為8.86億元，較去年同期的11.22億元下降了21%。業(yè)內人士分析，由于券商創(chuàng )新業(yè)務(wù)還未成熟，無(wú)法從根本上改變券商的盈利模式，傳統通道業(yè)務(wù)收入依然是券商的命脈，但今年以來(lái)行情就不容樂(lè )觀(guān)，11月A股市場(chǎng)更是呈現單邊下跌的走勢，以上因素大大影響了券商的收益，并預計券商業(yè)“寒冬”在今年結束幾無(wú)可能。
行情低迷倒逼券商轉型
2012年證券公司“靠天吃飯”的盈利模式雖然尚未正式改變，但因為行業(yè)轉型的政策已密集下達，券商必須做出相應改變以適應未來(lái)的新業(yè)務(wù)模式，裁員只能解決短期成本問(wèn)題，長(cháng)期仍需依靠運營(yíng)機制的轉變。
對于傳統業(yè)務(wù)不斷收縮的券商們而言，想依靠傳統經(jīng)紀業(yè)務(wù)維持高利潤已經(jīng)很困難，如今更多地寄希望于創(chuàng )新業(yè)務(wù)來(lái)改變這種現狀。在監管部門(mén)的推動(dòng)以及市場(chǎng)行情的倒逼下，券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)開(kāi)始全面探索為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)、財富管理為依托的綜合金融服務(wù)模式。
事實(shí)上，監管層也在引導券商“去低端化”。自今年5月提券商創(chuàng )新以來(lái)，證監會(huì )曾多次強調A股以后是機構化的市場(chǎng)，而非散戶(hù)市場(chǎng)，券商未來(lái)開(kāi)發(fā)客戶(hù)的重點(diǎn)不再是個(gè)人而是機構客戶(hù)和企業(yè)客戶(hù)。
“中國證券市場(chǎng)發(fā)展到現在，總體來(lái)講基本是一種急功近利的發(fā)展模式�！遍L(cháng)城證券營(yíng)銷(xiāo)總監張志宏指出，證券行業(yè)多年來(lái)以團隊營(yíng)銷(xiāo)渠道建設為主要特征，“呼嘯山林”似的營(yíng)銷(xiāo)模式實(shí)際上是一種短期行為，背離證券行業(yè)的基本屬性。張志宏表示，前20年中國證券市場(chǎng)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)正是靠打“傭金價(jià)格戰”以及各種各樣的產(chǎn)品吸引客戶(hù)。如果現在證券行業(yè)還停留在為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)服務(wù)，整個(gè)行業(yè)就會(huì )掉入發(fā)展的怪圈，“依靠傳統的傭金促銷(xiāo)，開(kāi)展我們的經(jīng)紀業(yè)務(wù)，無(wú)疑是飲鴆止渴、難以為繼的。我們必須要通過(guò)經(jīng)營(yíng)財富管理業(yè)務(wù)，實(shí)現營(yíng)銷(xiāo)轉型”。
盡管券商傳統業(yè)務(wù)日漸衰落，但值得注意的是，在經(jīng)紀、投行等部門(mén)裁員的同時(shí)，資產(chǎn)管理部門(mén)、融資融券部門(mén)在今年卻不斷擴張。
從下半年券商資產(chǎn)管理的情況看，截至12月初，券商資產(chǎn)管理規模達到1.2萬(wàn)億元。而就在近期，諸如華林證券、華融證券等小型券商也都打出招聘廣告，大幅招攬資產(chǎn)管理的專(zhuān)業(yè)人才。
另外，某券商融資融券部負責人介紹，今年融資融券業(yè)務(wù)收入翻番，明年業(yè)務(wù)范圍將向股權質(zhì)押融資、約定式回購等多項創(chuàng )新業(yè)務(wù)拓展。而在人員方面，最近已經(jīng)擴張了1/3，明年預計還要再增加1/3的人手。
業(yè)內人士指出，券商傳統行業(yè)由于其受市場(chǎng)影響較大，一旦市場(chǎng)環(huán)境不好，則部門(mén)盈利大幅下滑，尤其是占比較大的券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)，受到成交量影響較大，券商裁員降薪也屬于被迫無(wú)奈。而在今年券商行業(yè)創(chuàng )新的情況下，像資產(chǎn)管理這樣的部門(mén)，其財富管理競爭對手會(huì )是基金、信托和銀行等機構，其落腳點(diǎn)在理財產(chǎn)品。這樣的部門(mén)，正好在低潮時(shí)大批逆勢擴張。
不過(guò)，中國證監會(huì )主席助理張育軍在近日舉行的證券公司風(fēng)險管理培訓會(huì )上也特別強調，證券公司在創(chuàng )新發(fā)展過(guò)程中，必須高度重視風(fēng)險管理工作，堅決守住不發(fā)生系統性、區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。