12月21日，中國證監會(huì )召開(kāi)新聞通氣會(huì )，正式發(fā)布了《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)監管指引)，自發(fā)布之日起正式實(shí)施，中國證監會(huì )《關(guān)于進(jìn)一步規范上市公司募集資金使用的通知》(證監公司字[2007]25號)同時(shí)廢止。
中國證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，現行的募集資金監管規定散見(jiàn)于多個(gè)法律法規及相關(guān)文件，存在以下問(wèn)題：分布廣泛且分散；監管標準不統一；對閑置募集資金限制嚴格，影響資金使用效率。在此背景下，證監會(huì )啟動(dòng)了監管指引的起草工作，期間，通過(guò)專(zhuān)題會(huì )、座談會(huì )的形式聽(tīng)取市場(chǎng)各方意見(jiàn)。本監管指引在現有法律法規框架體系下，遵循“募集資金監管要求總體不變、適當放寬資金使用用途、最大限度提高現有貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品效益”三個(gè)原則，對現有募集資金監管規定進(jìn)行了梳理和完善。監管指引主要體現了以下三方面的特點(diǎn)：
一是重申現有規定中對募集資金管理和使用的基本要求，堅守監管底線(xiàn)，保證募集資金的安全。
監管指引強調對募投項目的風(fēng)險防范要求以及董監高對募集資金的管理責任，要求建立有效的募集資金管理內部控制制度，明確募集資金使用的基本要求，切實(shí)保證本金安全。并在現有規定的基礎上，明確上市公司以自籌資金預先投入募集資金投資項目的，可以在募集資金到賬后6個(gè)月內，以募集資金置換自籌資金，以防止上市公司挪用募集資金。
二是適當放寬資金用途，為上市公司留出空間，提高募集資金使用效率。
監管指引相比現有規定，一個(gè)重要的變化體現在監管指引允許上市公司使用閑置募集資金購買(mǎi)安全性高、流動(dòng)性好的投資產(chǎn)品，比如固定收益類(lèi)的國債、銀行理財產(chǎn)品以及其他投資產(chǎn)品等。同時(shí)，為了保證資金安全，增加了投資產(chǎn)品發(fā)行主體應提供保本承諾，不得影響募集資金投資計劃正常進(jìn)行，投資產(chǎn)品不得質(zhì)押、專(zhuān)用結算賬戶(hù)不得用于其它用途等規定。
此外，監管指引將閑置募集資金暫時(shí)補充流動(dòng)資金從目前的6個(gè)月期限延長(cháng)至12個(gè)月�？紤]到超募資金永久補充流動(dòng)資金后，公司能夠實(shí)現較大的自主權，監管指引放寬了超募資金永久補充流動(dòng)資金和歸還銀行貸款的要求，將超募資金每12個(gè)月內永久補充流動(dòng)資金和歸還銀行貸款的比例由目前的20%提高到30%，并從目前僅適用于創(chuàng )業(yè)板上市公司統一為適用于所有上市公司。僅就創(chuàng )業(yè)板公司而言，此舉將使每年超募資金永久補充流動(dòng)資金的額度增加115億元左右。
三是進(jìn)一步明確程序性規定，細化信息披露要求，強化中介機構責任。
監管指引的一個(gè)新增內容是明確了使用閑置募集資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品的決策程序和披露要求。規定應當經(jīng)董事會(huì )審議通過(guò)，獨立董事、監事會(huì )、保薦機構出具明確同意的意見(jiàn)。在信息披露方面，一方面要求董事會(huì )審議通過(guò)后2個(gè)交易日內公告投資額度、期限、收益分配方式、投資范圍等信息，及時(shí)公告開(kāi)立或注銷(xiāo)理財產(chǎn)品專(zhuān)用結算賬戶(hù)情況；另一方面要求每半年度在《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專(zhuān)項報告》中披露當期的收益情況及期末的投資份額、簽約方、產(chǎn)品名稱(chēng)、期限等信息。
其他變化體現在：超募資金用于永久補充流動(dòng)資金時(shí)的決策程序更趨嚴格，要求經(jīng)股東大會(huì )審議批準；統一了董事會(huì )全面核查募投項目進(jìn)展情況和出具《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專(zhuān)項報告》的時(shí)間要求。目前上交所要求每半年一次，深交所要求一年一次，監管指引統一要求為每半年一次。
該負責人表示，募集資金監管的目標是“市場(chǎng)化、主業(yè)化、規范化”，新出臺的監管指引具有很強的實(shí)用性和可操作性，體現了以信息披露為核心的上市公司監管理念，在保證募集資金安全、提高閑置募集資金使用效率、強化資本市場(chǎng)資源配置能力方面具有重要意義。