日前召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議，作出了經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展基本面長(cháng)期趨好的戰略判斷，同時(shí)也明確指出，我國發(fā)展仍面臨不少風(fēng)險和挑戰，其中就包括“金融領(lǐng)域存在潛在風(fēng)險”，并強調要高度重視財政金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險隱患，堅決守住不發(fā)生系統性和區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。
　　防范化解風(fēng)險是金融工作的生命線(xiàn)。此次中央經(jīng)濟工作會(huì )議對金融風(fēng)險的警示，引發(fā)各方高度關(guān)注。防范和化解金融風(fēng)險，首先要對潛在隱患進(jìn)行排查與摸底，對有關(guān)風(fēng)險源進(jìn)行有效識別和分析。那么，當前金融領(lǐng)域都存在哪些風(fēng)險隱患呢？
　　地方政府融資平臺風(fēng)險，始終是財政金融領(lǐng)域揮之不去的陰影。兩年前，地方政府融資平臺風(fēng)險就已經(jīng)引起有關(guān)各方的高度關(guān)注，經(jīng)過(guò)摸底分類(lèi)統計后，“風(fēng)險總體可控”得到業(yè)內共識。但當前經(jīng)濟環(huán)境下，這一潛在風(fēng)險隱患依然是金融領(lǐng)域最大的風(fēng)險點(diǎn)之一。一方面，上一輪經(jīng)濟刺激過(guò)程中，數量眾多的地方政府融資平臺的貸款，正進(jìn)入償還高峰期；另一方面，償債壓力漸增之際，地方財政收入卻沒(méi)有明顯改觀(guān)甚至增速下滑，而財政支出和投資舉動(dòng)卻在大幅增加，這無(wú)疑需要地方政府千方百計“開(kāi)拓”融資渠道。在復雜多變的經(jīng)濟局勢下，這一局面無(wú)疑再次凸顯地方政府融資平臺的債務(wù)風(fēng)險。
　　影子銀行的風(fēng)險是近期業(yè)內各方關(guān)注的熱點(diǎn)話(huà)題。有研究測算“中國式”影子銀行的規模已經(jīng)超過(guò)20萬(wàn)億元，也有人將其視為中國金融業(yè)潛在的“頭號”風(fēng)險。在此前由美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機中，影子銀行就扮演了重要的導火索角色，并且影子銀行比傳統銀行規模增長(cháng)更快，并游離于監管體系之外，累積了相當大的金融風(fēng)險。盡管目前中國的影子銀行性質(zhì)和規模比發(fā)達國家的小得多，對其劃分也存在不少爭議，但由于其有可能把風(fēng)險轉嫁給銀行，一旦發(fā)生風(fēng)險失控完全可能會(huì )形成系統性風(fēng)險，甚至會(huì )威脅到整個(gè)銀行體系以及整個(gè)金融體系的安全，因此，此類(lèi)風(fēng)險成為當前金融領(lǐng)域中備受關(guān)注的風(fēng)險點(diǎn)。
　　依然處在調控漩渦中的房地產(chǎn)行業(yè)，潛在的金融風(fēng)險不容忽視。從數據看，我國房地產(chǎn)貸款總量不大，截至今年9月末，房地產(chǎn)貸款余額占全部貸款余額的比重為19%，遠低于其他國家的水平，加上按揭貸款率比較低，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的發(fā)放比較謹慎等因素，房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險被認為可控，不會(huì )出現大面積違約。但市場(chǎng)的擔憂(yōu)總是存在。一是房地產(chǎn)上下游牽涉面廣，以房產(chǎn)、土地為抵押的貸款數額巨大，資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)往往會(huì )帶來(lái)抵質(zhì)押品縮水的風(fēng)險，并且如果房?jì)r(jià)泡沫破裂，引發(fā)的風(fēng)險將更大。二是隨著(zhù)調控的持續，不少房地產(chǎn)商財務(wù)壓力較大，有研究顯示，今年上市公司中，房地產(chǎn)行業(yè)的財務(wù)安全度下降幅度最為明顯。
　　民間融資和一些具有融資功能的非金融機構的潛在風(fēng)險同樣較為突出。隨著(zhù)社會(huì )融資體系的多元化發(fā)展，這兩類(lèi)融資渠道近些年發(fā)展迅猛，成為銀行等融資渠道的重要補充。但由于制度性建設還不夠完善，相關(guān)監管相對混亂，這兩個(gè)渠道很容易發(fā)生違法違規行為，要么會(huì )非法吸收公眾存款，發(fā)放高利貸，要么以錢(qián)炒錢(qián)，衍化為“龐氏騙局”。去年部分地區不斷出現的老板“跑路”，甚至自殺等事件，大都與此有關(guān)。關(guān)鍵是這些風(fēng)險有可能通過(guò)相關(guān)擔保鏈和債務(wù)鏈向銀行系統傳遞，進(jìn)而影響到整個(gè)金融體系的安全與穩定。
　　上述幾類(lèi)潛在風(fēng)險，最令人擔憂(yōu)的是向銀行體系傳遞的隱患，也正因此，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險防控，更加令人關(guān)注。首先，受經(jīng)濟增速回落的影響，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)占比從去年第四季度開(kāi)始便有明顯的上升趨勢，各大銀行今年上半年的數據也印證了此前市場(chǎng)對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下滑的擔憂(yōu)。當然，目前看總體還算平穩，且各大銀行連續提高了不良貸款撥備覆蓋率。其次，由于經(jīng)營(yíng)方式總體粗放，內控管理尚待完善等原因，從去年至今，銀行業(yè)內部發(fā)案率和涉案金額有上升趨勢，這應引起足夠的重視。
　　坦白地說(shuō)，上述金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險，早已引起相關(guān)各方的持續關(guān)注�，F在要做的，是要堅決守住不發(fā)生系統性和區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。如何積極防范與化解，當是更為重要的一步。
　　從改革角度出發(fā)，要深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀(guān)經(jīng)濟穩定、支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的現代金融體系。要穩步推進(jìn)利率和匯率市場(chǎng)化改革，加快發(fā)展民營(yíng)金融機構，完善金融監管，進(jìn)一步推進(jìn)金融創(chuàng )新。同時(shí)要建立健全適合中國國情的系統性金融風(fēng)險監測評估方法和操作框架，盡快建立完善存款保險制度及金融機構市場(chǎng)退出機制。而要妥善化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險，一系列規范的地方政府舉債融資機制和渠道亟待建立。
　　從制度建設角度看，銀行業(yè)要積極穩妥地推動(dòng)實(shí)施新監管標準，不斷優(yōu)化監管工具和指標體系，切實(shí)提升銀行業(yè)風(fēng)險識別、計量、評價(jià)、監測、控制和預警能力；并繼續加強與非法集資、高利貸、金融傳銷(xiāo)、民間融資等領(lǐng)域的“防火墻”建設，進(jìn)一步加大力度規范理財業(yè)務(wù)發(fā)展。相關(guān)各方要加強對影子銀行的識別和分類(lèi)，對其進(jìn)行綜合統計和有效監管。同時(shí)要引導和規范民間融資健康發(fā)展，加強對擔保公司、典當行等機構的監測和監管，強化地方政府金融監管意識和責任等。