自從新華保險A股、H股巨額12月17日解禁以來(lái)，本該成為重大利空的消息對于新華保險而言，似乎在近期的大盤(pán)回暖面前毫無(wú)影響，股價(jià)一路上揚。大股東雖按兵不動(dòng)，但小股東的“逢高套現”情緒仍然讓新華保險頻頻現身大宗交易折價(jià)成交，從解禁開(kāi)始至昨日累計成交3.3億元。而其中一筆的買(mǎi)方則為公司監事。
8筆大宗交易套現3.3億元
在解禁前一個(gè)交易日，即12月14日，新華保險A股收報于23.65元，之后雖然有“大小非解禁”襲來(lái)，但大盤(pán)的回暖還是使新華保險股價(jià)一路狂飆，截至昨日，新華保險A股收于26.67元，較12月14日的收盤(pán)價(jià)累計上漲12.8%。
《第一財經(jīng)日報》記者根據上證所公布信息整理發(fā)現，從新華保險解禁開(kāi)始到昨日為止，共有針對新華保險股票的8筆大宗交易。其中，解禁當日的12月17日集中出現4筆，涉及547萬(wàn)股，金額約為1.16億元，而從12月20日開(kāi)始至12月25日，每個(gè)交易日均有一筆新華保險的大宗交易成交，單筆涉及股數均在170萬(wàn)股以上。
這8筆大宗交易總計交易量為1455.24萬(wàn)股，股東套現金額約為3.3億元。8筆大宗交易買(mǎi)入營(yíng)業(yè)部各不相同，但賣(mài)出營(yíng)業(yè)部8家中有7家為有“游資集中營(yíng)”之稱(chēng)的中信證券股份有限公司上�；春Ｖ新纷C券營(yíng)業(yè)部。
而在大宗交易的成交價(jià)來(lái)看，這8筆大宗交易的成交價(jià)格均較當日收盤(pán)價(jià)有10%~16%的折讓。
從A股此次解禁的總股數9.42億股來(lái)看，目前為止的大宗交易的總股數只占其1.54%。這與其大股東仍“按兵不動(dòng)”有關(guān)。新華保險證券事務(wù)代表對本報記者表示，在解禁前新華保險即詢(xún)問(wèn)了三大股東的意向，他們均表示短期沒(méi)有減持計劃。
但其實(shí)，按兵不動(dòng)的背后也許有價(jià)格上的考慮。國泰君安在研報中表示，此次A股實(shí)際解禁量低于名義解禁量，9.42億股解禁股份中，第二大股東寶鋼持有4.7億股中還有很大一部分是IPO前進(jìn)入的，成本價(jià)在23~28元間，短期有較強出售意愿的原始股估計在1億~2億股。隨著(zhù)股價(jià)的上漲，新華保險的解禁壓力會(huì )逐步增大。
而在港股市場(chǎng)上，Wind資訊統計顯示，在H股解禁當日，新華保險的股東野村證券株式會(huì )社Nomura
Holdings，Inc。減持了所有禁售H股，共計6500萬(wàn)股。
監事增持 浮盈2340萬(wàn)元
在A(yíng)股的8筆大宗交易中，最大的一筆出現在12月17日，交易股數435萬(wàn)股，成交金額為9261萬(wàn)元，成交價(jià)為21.29元/股。而從Wind資訊數據來(lái)看，在新華保險的高管持股變化中，新華保險監事朱南松在12月17日“恰巧”增持了435萬(wàn)股，交易平均價(jià)也是21.29元/股。那該筆大宗交易的買(mǎi)方顯然指向了朱南松。
21.29元/股的價(jià)格較當日25.2元/股的收盤(pán)價(jià)有大約16%的折讓?zhuān)粫r(shí)，新華保險“折價(jià)送錢(qián)”的說(shuō)法四起。對此，上述新華保險證券事務(wù)代表稱(chēng)，大宗交易出現大幅折讓是因為當天新華保險出現了6.55%的漲幅，而定價(jià)則是根據前一交易日收盤(pán)價(jià)折讓10%確定。同時(shí)，朱南松是公司監事，在公司并非擔任董事或高級管理人員，其增持完全是個(gè)人行為，利益輸送并不成立。而據他所知，新華保險高管目前并無(wú)增持公司股票計劃。
交易所對大宗交易申報價(jià)格的要求是較前一交易日收盤(pán)價(jià)折溢價(jià)幅度在一個(gè)漲跌停板(即10%)的范圍以?xún)�。而新華保險大宗交易的定價(jià)雖沒(méi)有超出此范圍，但也已經(jīng)觸及“底線(xiàn)”。結合其并不算巨大的交易量，有分析人士指出，如果不是成交量巨大足以引發(fā)二級市場(chǎng)股價(jià)異動(dòng)的大宗交易，折價(jià)太高或是溢價(jià)太高，都是不正常的。因為從賣(mài)方的角度來(lái)講，不會(huì )愿意以低于二級市場(chǎng)太多的價(jià)格賣(mài)出；買(mǎi)方也不會(huì )愿意以高出二級市場(chǎng)太多的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)。
無(wú)論動(dòng)機如何，朱南松的浮盈都是事實(shí)。按照昨日26.67元/股的收盤(pán)價(jià)計算，朱南松所持有的435萬(wàn)股已然浮盈2340萬(wàn)元。
新華保險2011年年報顯示，朱南松1993年籌備創(chuàng )建上海證大投資管理有限公司至今一直從事股權投資和資產(chǎn)管理工作，目前為上海證大投資管理有限公司董事長(cháng)兼總裁。而證大投資持有新華保險4686.5萬(wàn)股股份。