中國證監會(huì )1月3日通報了對科恒股份和南大光電兩家創(chuàng )業(yè)板上市公司的首發(fā)保薦機構的處罰，這也是繼珈偉股份和百隆東方之后，證監會(huì )再度對因上市后業(yè)績(jì)出現大幅下滑且未在招股過(guò)程中如實(shí)披露所涉及的保薦人及保薦人代表進(jìn)行處罰。
　　由于科恒股份和南大光電兩家創(chuàng )業(yè)板企業(yè)在去年三季度上市后業(yè)績(jì)出現了大幅度下滑，其保薦機構國信證券、太平洋證券被證監會(huì )出具警示函，所涉及的保薦代表人楊健、陳大漢，程正茂、唐衛華則被采取了“3個(gè)月內不受理其出具文件”的監管措施。證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，在中期報告業(yè)績(jì)下降幅度較大的情況下，上述兩公司在會(huì )后重大事項承諾函中均未如實(shí)說(shuō)明，亦未在招股過(guò)程中及時(shí)地作相應的補充披露。
　　證監會(huì )此次對于科恒股份與南大光電的保薦人的處罰并非首例。2012年，證監會(huì )還先后對國泰君安所保薦的珈偉股份、中信證券所保薦的百隆東方開(kāi)出了罰單。上述兩家公司也出現了上市后業(yè)績(jì)出現大幅變臉的情況。中信證券和國泰君安受到了與此次同樣的處罰。而由于保薦和督導不力，平安證券此前在創(chuàng )業(yè)板的第二例公開(kāi)譴責——萬(wàn)福生科財務(wù)“造假門(mén)”中，也遭到了點(diǎn)名。
　　北京一位大型券商的資深保代告訴《經(jīng)濟參考報》記者，此前證監會(huì )已經(jīng)啟動(dòng)針對800余家IPO排隊企業(yè)的財務(wù)專(zhuān)項檢查活動(dòng)，為的就是“擠干”這些企業(yè)的業(yè)績(jì)水分�！坝捎诘却龝r(shí)間過(guò)長(cháng)，再加上宏觀(guān)經(jīng)濟和行業(yè)基本面出現的變化，一些擬上市公司業(yè)績(jì)出現比較大的波動(dòng)也在情理之中，但從監管部門(mén)的要求來(lái)看，關(guān)鍵是要如實(shí)披露，只要及時(shí)準確充分的進(jìn)行了披露，保薦人就不會(huì )有什么責任�！彼�說(shuō)。
　　業(yè)內普遍預計，在未來(lái)的一段時(shí)間內，在分流IPO“堰塞湖”的考慮下，監管部門(mén)對于擬上市公司的財務(wù)真實(shí)性監管將更加嚴格，對于相關(guān)保薦人的監管要求也將相應提高。這或意味著(zhù)，以往券商“薦而不�！�、企業(yè)上市前后業(yè)績(jì)出現劇烈變化的情況將越來(lái)越多地受到監管部門(mén)的關(guān)注。這對于聚焦于創(chuàng )業(yè)板及中小板IPO業(yè)務(wù)的部分券商來(lái)說(shuō)，無(wú)疑將面臨更多的挑戰。