北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊、操樂(lè )龍7日上午向證監會(huì )舉報上海萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司，認為萬(wàn)得方面在向同花順發(fā)起訴訟過(guò)程中涉嫌內幕交易。根據《中國證券監督管理委員會(huì )信訪(fǎng)工作規則》15日內信訪(fǎng)工作機構將對舉報做出是否受理的書(shū)面回復。
針對此舉報，萬(wàn)得7日向中國證券報發(fā)來(lái)聲明稱(chēng)，根據相關(guān)規定，萬(wàn)得并不屬于內幕信息知情人。對此，業(yè)內專(zhuān)家表示，此次實(shí)名舉報或為扭轉同花順目前輿論被動(dòng)的局面。
籌備訴訟+出清股票
該舉報緣起于萬(wàn)得對同花順侵犯其知識產(chǎn)權的訴訟。2012年11月22日，萬(wàn)得公司召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )，其高管人員向媒體通報稱(chēng)，公司已在此前一日正式向上海市第一中級人民法院起訴同花順公司侵犯著(zhù)作權，要求同花順公司賠償9920萬(wàn)元。
本報此前曾報道，在萬(wàn)得對同花順發(fā)起訴訟前，坊間早有這方面傳言。而作為同花順曾經(jīng)的股東，萬(wàn)得也悄然在正式訴訟前對其關(guān)聯(lián)公司持有的同花順股份進(jìn)行了清倉處理。
早在2011年第二季度至2012年第三季度，萬(wàn)得關(guān)聯(lián)公司上海萬(wàn)得投資管理有限公司和南京萬(wàn)得資訊科技有限公司開(kāi)始買(mǎi)賣(mài)同花順公司股票。其中，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在2011年6月30日至2012年6月30日期間分別增持同花順股票至69.41萬(wàn)股和66萬(wàn)股，合計135.41萬(wàn)股。萬(wàn)得方面的合計持股僅次于同花順的發(fā)起人股東。
在隨后的2012年8月底，市場(chǎng)上開(kāi)始有萬(wàn)得公司將起訴同花順的傳聞，同花順受此消息影響跌停，其后更是走上了漫漫熊途。對比同花順2012年中報和三季報數據，萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在當年第三季度將其合計持有的135.41萬(wàn)股同花順悉數賣(mài)出。
萬(wàn)得高管人員曾對媒體表示，公司為籌備對同花順的訴訟其取證時(shí)間歷時(shí)一年半的時(shí)間，并承認在此期間持有并最終出清同花順股票。
涉內幕交易規避損失
據此，舉報人北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊、操樂(lè )龍認為：萬(wàn)得公司及其高管人員涉嫌泄露內幕信息，萬(wàn)得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌利用內幕信息進(jìn)行交易規避損失。
根據《證券法》以及證監會(huì )《證券市場(chǎng)內幕交易行為認定指引(試行)》的規定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，是內幕信息；重大訴訟屬于內幕信息范疇。而萬(wàn)得公司針對同花順公司的主營(yíng)產(chǎn)品提出侵權訴訟，索賠近億元。而同花順公司2012年1至9月凈利潤僅為1600萬(wàn)元，此項訴訟必然會(huì )對同花順公司的股價(jià)產(chǎn)生重大影響，該訴訟屬于重大訴訟，相關(guān)信息應屬于內幕信息范疇。
而根據《內幕交易認定指引》的規定，從內幕信息開(kāi)始形成之日起，至內幕信息公開(kāi)或者該信息對證券的交易價(jià)格不再有顯著(zhù)影響時(shí)止，為內幕信息的價(jià)格敏感期。就萬(wàn)得公司訴訟同花順一案而言，自“一年半”之前其籌劃此項訴訟起，內幕信息開(kāi)始形成，直到該信息公開(kāi)前，屬于內幕信息的價(jià)格敏感期。根據證監會(huì )《內幕交易認定指引》之規定，萬(wàn)得公司作為訴訟事項的直接當事方，屬于相關(guān)內幕信息的知情人。依據《上市公司信息披露管理辦法》，“任何機構和個(gè)人泄露上市公司內幕信息，或者利用內幕信息買(mǎi)賣(mài)證券及其衍生品種，中國證監會(huì )按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰”之規定，基于維護廣大投資者的合法權益，萬(wàn)得公司在該信息依法公開(kāi)前也不得擅自泄露該內幕信息。另根據《證券法》第七十六條和《內幕交易認定指引》第十二條的規定，證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。相形之下，2012年11月22日，在同花順公司沒(méi)有收到法院方面的正式通知、訴訟事項尚未確定而無(wú)法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，萬(wàn)得公司自行召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )，其高管人員向媒體通報訴訟事項，其行為已涉嫌構成違法泄露內幕信息。
此外，萬(wàn)得對外宣稱(chēng)，其花費一年半的時(shí)間籌備對同花順的訴訟事宜。這意味著(zhù)訴訟籌備貫穿其關(guān)聯(lián)公司對同花順股票的整個(gè)買(mǎi)賣(mài)過(guò)程。舉報人認為，萬(wàn)得之關(guān)聯(lián)公司等在價(jià)格敏感期內買(mǎi)賣(mài)同花順公司股票的行為，涉嫌構成內幕交易。
萬(wàn)得投資公司和南京萬(wàn)得公司在2012年6月30日持股總數為135.41萬(wàn)股，到2012年9月30日前全部減持，粗略計算，依靠著(zhù)對關(guān)聯(lián)公司訴訟進(jìn)展的了解，兩家公司合計規避同花順股價(jià)下跌損失金額高達960萬(wàn)元左右。根據《內幕交易認定指引》第二十一條的規定，行為人實(shí)施內幕交易行為獲得的收益或規避的損失，均屬于違法所得。
舉報或為施加壓力
對于萬(wàn)得披露訴訟信息是否違反相關(guān)法律，之前業(yè)內早有爭論。針對此舉報，萬(wàn)得7日向中國證券報發(fā)來(lái)聲明稱(chēng)，根據《證券法》第七十四條和《內幕交易行為認定指引》第六條規定，萬(wàn)得并不屬于內幕信息知情人。萬(wàn)得表示，公司起訴同花順的唯一目的就是維權。與持股公司之間存在爭議而起訴公司是小股東的天然權利。公司公布起訴的時(shí)間是在正式向人民法院遞交起訴狀之后，符合客觀(guān)事實(shí)。作為原告，向公眾說(shuō)明起訴的事實(shí)，屬于正當信息披露。
中國政法大學(xué)知識產(chǎn)權中心特約研究員趙占領(lǐng)向中國證券報記者表示，萬(wàn)得及子公司南京萬(wàn)得彼時(shí)持股同花順的比例未到5%，不符合證券法第七十四條規定的其它情形，應不屬于證券交易內幕信息知情人。萬(wàn)得拋售同花順股票是在2012年第三季度，而起訴及召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )是在2012年11月底，兩者時(shí)間間隔長(cháng)。所謂內幕信息的價(jià)格敏感期長(cháng)達一年半的說(shuō)法也缺乏一定依據，因為目前難以有證據表明萬(wàn)得在一年半前就開(kāi)始籌劃該項訴訟。
他認為，只要不是內幕信息知情人，通過(guò)法律途徑維權是行使合法權利，公開(kāi)相關(guān)的訴訟也不違反法律。而舉報的動(dòng)機，或是扭轉同花順目前在輿論上的被動(dòng)局面。
公告顯示，同花順曾于去年年底表示欲將此案移師杭州審理，但截至目前此事并無(wú)下文。而根據法院信息，該案將于本月31日在上海市第一中級人民法院開(kāi)庭審理。