一場(chǎng)猛烈的財務(wù)核查風(fēng)暴將席卷882家在審IPO企業(yè)。
1月8日，來(lái)自全國數十家保薦機構的代表匯聚北京，參加監管部門(mén)召集的IPO再審企業(yè)財務(wù)報告專(zhuān)項檢查工作會(huì )議。
在會(huì )上，證監會(huì )人士對頒布的《關(guān)于做好首次公開(kāi)發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專(zhuān)項檢查工作的通知》(下稱(chēng)：《通知》)做了進(jìn)一步詳細的解讀。
證監會(huì )副主席姚剛更宣布將成立不少于15個(gè)小組，約百人的核查隊伍，對在審IPO項目進(jìn)行抽查。有監管層領(lǐng)導在會(huì )上透露，核查隊伍將對20-50個(gè)項目進(jìn)行抽查。
自查抽查 嚴抓信披
“誰(shuí)都別心存僥幸，凡是進(jìn)入行政受理程序的，就必須承擔申報文件真實(shí)、準確、完整的責任”，證監會(huì )副主席姚剛在會(huì )上嚴厲警告了與會(huì )券商代表。
據與會(huì )投行人士表示，本次會(huì )議上明確感受到了監管層嚴控信披質(zhì)量的決心。根據監管層的要求，各家券商投行需自查申報的IPO企業(yè)2012年財務(wù)情況，并在3月31日之前，向會(huì )里遞交相應的自查報告。
監管層表示，在3月31日前不能上報自查報告的，須在20日內申請中止審核，否則監管層有權終結審核。
“本次專(zhuān)項行動(dòng)的主要目的是打擊IPO企業(yè)的財務(wù)造假和利潤調節行為”，深圳某券商投行人士表示，同時(shí)放松對IPO企業(yè)的業(yè)績(jì)審核要求。
“總的來(lái)說(shuō)，會(huì )議精神可以理解為業(yè)績(jì)下滑并不可怕，但決不能造假”，上述投行人士表示，只要企業(yè)業(yè)績(jì)下滑程度不要偏離行業(yè)平均水平太多，是可以接受的。但創(chuàng )業(yè)板IPO企業(yè)的業(yè)績(jì)要求會(huì )相對嚴一些。
據了解，目前投行正在積極布置人員，前往各個(gè)項目現場(chǎng)進(jìn)行財務(wù)檢查工作。
“光是關(guān)聯(lián)交易一項，就要核查前20家客戶(hù)和前20家供應商。此外，還有庫存、應收賬款等各項指標，工作量非常大”，某與會(huì )券商人士表示，但在監管層嚴厲的姿態(tài)下，自查工作又必須格外細心。
更有與會(huì )人士稱(chēng)，監管層的核查小組將有可能首次直接到現場(chǎng)核查發(fā)行人賬目，而這在以往是只有當企業(yè)出現重大問(wèn)題時(shí)，才會(huì )啟用的手段。
“自查為基礎，證監會(huì )再抽查，相當于普適性的反饋意見(jiàn)”，證監會(huì )發(fā)行部主任陸文山在會(huì )上指出。
自查不力將遭嚴懲
據了解，監管部門(mén)在本次會(huì )議上對投行的自查行動(dòng)提出了明確的要求。
除了自查過(guò)程要明確人員、時(shí)間、過(guò)程，獲得的核查證據外，同時(shí)還要保留好工作底稿。如果發(fā)現企業(yè)存在粉飾或造假，保薦機構和會(huì )計師要主動(dòng)書(shū)面報告證監局或發(fā)行部。
對此，有投行人士認為關(guān)鍵要擠出報告的水分，同時(shí)充分披露風(fēng)險。
從細節上看，這次監管層要求保薦機構的自查項目包含了關(guān)聯(lián)交易、存貨判斷、現金收付等多項財務(wù)指標，同時(shí)在還有更多細致的科目。
姚剛在會(huì )上表示，如果發(fā)現重大問(wèn)題，稽查局將會(huì )提前介入。結案后中介機構將面臨監管或處罰的情況。
監管措施包括談話(huà)提醒、出具警示函等手段，而行政處罰則按照法律法規辦事。而在本輪檢查工作結束后，還出現問(wèn)題，將按照法律上限來(lái)處罰。
而對于即將到來(lái)的核查風(fēng)暴，許多投行人士已經(jīng)感受到壓力。
“目前最大的問(wèn)題是沒(méi)有一個(gè)案例作為榜樣，我們不知道自查的底線(xiàn)要到什么程度”，某券商投行人士坦言，看待IPO企業(yè)不是非黑即白，許多優(yōu)秀的企業(yè)往往也存在一定的問(wèn)題，因此核查的力度應該多大很難界定。
另外，值得注意的是，本次自查工作的責任將由發(fā)行人、保薦機構和會(huì )計師事務(wù)所共同承擔。而投行和會(huì )計師必須分別出具各自的自查報告。
“以往將保薦人作為信披第一責任人是不對的，發(fā)行人和會(huì )計師應該也承擔更多的責任。特別是發(fā)行人可以隱瞞和造價(jià)行為最為惡劣”，某投行人士稱(chēng)。