“截至目前，超日太陽(yáng)能實(shí)質(zhì)性貸款逾期已經(jīng)接近4億元，現在這家公司最大的問(wèn)題是債務(wù)壓力，因此我們將其列入了負面觀(guān)察�！薄�11超日債”發(fā)行評級機構鵬元資信評估有限公司一位負責人9日對記者稱(chēng)。
超日太陽(yáng)能危機已令多家銀行貸款陷入泥沼。記者獲悉，貸款行中建行、農行為貸款數額最多的銀行，數額均超過(guò)1億元。知情人士透露，出于風(fēng)險審慎，上述銀行已將貸款列入關(guān)注類(lèi)。不過(guò)9日記者致電建設銀行上海分行相關(guān)人士，對方未予以證實(shí)。
而中信、廣發(fā)銀行為“11超日債”承諾在每次利息和本金兌付出現流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，提供專(zhuān)項流動(dòng)資金貸款。這種被認為“變相擔�！钡男袨楝F在使得兩家銀行可能面臨托底的風(fēng)險。
記者從上海一位銀行人士處獲悉，多數貸款行不再敢展期、續貸。東部一家中小銀行此前給予了超日6000萬(wàn)左右貸款，2012年初到期�！百J款收回后，我們就沒(méi)有續貸了，已經(jīng)大半年沒(méi)有和超日有過(guò)往來(lái)。當時(shí)行里面將光伏列為關(guān)注，只收不貸，目前來(lái)看還是前瞻的�！痹撔幸晃恍刨J人士對記者稱(chēng)。
光伏行業(yè)風(fēng)險正在發(fā)酵。記者獲悉，浙江弘晨光伏能源有限公司2012年四季度停產(chǎn)，其銀行貸款數億元，目前包括建設銀行等正在苦苦追討貸款，已經(jīng)訴諸法庭。
中信、廣發(fā)變相擔保債券？
在2011年前，超日太陽(yáng)能絕大多數融資來(lái)自于銀行。
上述上海銀行人士告訴記者，2008
年，超日太陽(yáng)能聘任了洛陽(yáng)市商業(yè)銀行總行信貸經(jīng)營(yíng)管理部副總經(jīng)理陶然為財務(wù)總監，該人士在洛陽(yáng)銀行業(yè)頗具人脈，為洛陽(yáng)分公司和超日母公司銀行融資打下基礎。
2010年，超日太陽(yáng)能創(chuàng )業(yè)板上市，募集資金存放于平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）、上海銀行、光大銀行、建設銀行、洛陽(yáng)銀行、中信銀行，記者獲悉，上述銀行多與超日太陽(yáng)能業(yè)務(wù)往來(lái)甚密，除了貸款外，中信銀行還為“11超日債”托底，承諾在每次利息和本金兌付出現流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，提供不超過(guò)5億元的專(zhuān)項流動(dòng)資金貸款。
為“11超日債”承諾必要時(shí)提供貸款還有廣發(fā)銀行，額度為3億元�！斑@個(gè)托底協(xié)議，其實(shí)相當于變相的擔保，在公司債中采取這種模式的幾乎沒(méi)有，企業(yè)債中也罕見(jiàn)。商業(yè)銀行法中對銀行為企業(yè)發(fā)債擔保明令禁止的�！睖弦晃粋袖N(xiāo)人士告訴記者。
截至2011年6月30日，超日太陽(yáng)能單獲得主要貸款銀行的授信額度就約為26.5億元，在二三線(xiàn)的光伏企業(yè)中算不錯。
然而，也就是在2011年，光伏行業(yè)在國際雙反背景下，轉入低谷。上述上海銀行人士告訴記者，2011年下半年，已經(jīng)很多銀行內部提示光伏貸款風(fēng)險，新增貸款已經(jīng)受到嚴格的限制。
據悉，2011年中以后，超日的未使用銀行授信已經(jīng)僅剩下幾億元，新增授信寥寥。
上述東部中小銀行信貸人士告訴記者，2011年底，該行已經(jīng)將光伏行業(yè)列為關(guān)注，同時(shí)，該行上海的信貸人員專(zhuān)門(mén)對光伏行業(yè)和超日太陽(yáng)能進(jìn)行了摸底，2012年1月份，6000萬(wàn)左右的貸款到期后，該行決定徹底退出超日太陽(yáng)能。
隨后，真正的風(fēng)暴來(lái)臨。4月份，超日公布了2011年年報，成為最早披露虧損的光伏企業(yè)之一，隨后銀行流動(dòng)資金貸款到期就開(kāi)始堅定的收貸。
2012年11、12月份，還貸高峰再次來(lái)臨。
超日太陽(yáng)能董事長(cháng)倪開(kāi)祿此前表示，2012年12月份超日一子公司收到一筆歐元，結匯后被一家大行直接劃走了，后來(lái)，海外錢(qián)不得不直接轉進(jìn)了香港子公司的賬上�！�2012年最后兩個(gè)月，貸款行要抽調的貸款就有接近4億元”。
超日太陽(yáng)能資金鏈由此斷裂。
國開(kāi)行喊停7億貸款
記者獲悉，給超日巨壓的還有國開(kāi)行緊急喊停的一筆7億元左右的貸款。
對于國開(kāi)行和超日的合作，記者曾予以報道（見(jiàn)本報1月8日文章《巨額擔保被喊停
天華陽(yáng)光和超日太陽(yáng)能唱雙簧？》）。國開(kāi)行曾經(jīng)給予超日太陽(yáng)能海外電站項目2筆貸款，用于電站建設。
上述上海銀行業(yè)人士告訴記者，2012年上半年，超日太陽(yáng)能海外子公司超日盧森堡在獲取了上述兩筆貸款的同時(shí)，又在緊鑼密鼓的推動(dòng)最大的一筆貸款，高達8640萬(wàn)歐元（約合7億元人民幣）。
者發(fā)現，這筆貸款對應的項目為超日盧森堡下屬希臘40MW電站項目（涉及11個(gè)項目公司）。超日太陽(yáng)能為了子公司獲取這筆巨額的貸款，承諾給予項目貸款8640萬(wàn)的海外擔保，同時(shí)還加上了一個(gè)反擔保增信，模式類(lèi)似尚德的GSF。
“去年下半年，超日基本已經(jīng)和國開(kāi)行談妥了這筆貸款，走完了包括擔保在內的諸多程序�！鄙鲜錾虾ｃy行業(yè)人士稱(chēng)。
然而，接下來(lái)，連續發(fā)生了幾個(gè)事件，讓這筆巨額融資成為泡影。
2012年下半年，尚德GSF丑聞引爆，上述反擔保模式很快受到質(zhì)疑。同時(shí)，上海證監會(huì )在對超日太陽(yáng)能專(zhuān)項檢查中發(fā)現問(wèn)題，2012年10月份，超日暫停了對海外電站項目公司的擔保事項。另外，希臘爆出可能退出歐元區，使得在該地區電站項目前景堪憂(yōu)。
到底哪個(gè)是國開(kāi)行退出這筆巨額貸款原因，也許只有當事人知道。