去年6月中旬才上市的新股百隆東方成為兩市業(yè)績(jì)變臉最快的新股之一。公司今日預計，2012年實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤同比將減少55%~80%。
　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，由于去年上半年業(yè)績(jì)變臉，百隆東方以及其3名高管在當年10月份已經(jīng)收到寧波市證監局的警示函，同時(shí)負責百隆東方上市項目的保薦機構中信證券以及其保薦代表人也被出具了警示函。
　　如今，百隆東方去年業(yè)績(jì)下滑幅度超過(guò)50%幾成事實(shí)，這或許意味著(zhù)，中信證券以及其保薦代表人將面臨監管部門(mén)進(jìn)一步的的處罰。

　　去年業(yè)績(jì)預降55%~80%

　　百隆東方是去年主板的“變臉王”之一，上市僅半年百隆東方就公告稱(chēng)2012年全年凈利潤下滑55%~80%，而2011年歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.51億元。
　　百隆東方在公告中解釋?zhuān)��?011年度高價(jià)棉成本影響，2011年度公司主要原材料棉花價(jià)格到達歷史高位，導致公司2012年度庫存原材料成本維持在較高水平，使公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也維持在高位，大幅減少了公司毛利率空間。國際經(jīng)濟形勢未見(jiàn)好轉，國外棉花與國內棉花價(jià)格差異較大，導致色紡紗產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下降，使公司毛利水平下降。
　　但這一說(shuō)法卻難以掩蓋百隆東方上市前業(yè)績(jì)就已經(jīng)下滑的事實(shí)。為此，證監會(huì )寧波證監局在去年10月份向百隆東方以及公司三位高管開(kāi)出了首張罰單。罰單指出，在首次公開(kāi)發(fā)行股票申請經(jīng)證監會(huì )審核核準后至發(fā)行結束前，百隆東方業(yè)績(jì)發(fā)生大幅下滑，百隆東方卻未向證監會(huì )書(shū)面說(shuō)明，也未修改招股說(shuō)明書(shū)或者作相應的補充公告。

　　中信證券或被追加處罰

　　百隆東方業(yè)績(jì)變臉，其保薦機構也套脫不了責任，在百隆東方被處罰后，去年11月份，中信證券以及兩名保代也接到證監會(huì )的罰單。證監會(huì )指出，在百隆東方首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市項目盡職調查過(guò)程中，中信證券及其保薦代表人未能誠實(shí)守信、勤勉盡責地履行職責，對于發(fā)行人2012年以來(lái)業(yè)績(jì)大幅下滑的情況，在向證監會(huì )提交的關(guān)于發(fā)行人會(huì )后重大事項的承諾函中未如實(shí)說(shuō)明，亦未在招股過(guò)程中作相應的補充說(shuō)明。
　　根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第66條的規定，證監會(huì )決定對中信證券采取出具警示函的監督管理措施；同時(shí)，根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第68條的規定，證監會(huì )決定在2012年10月26日至2013年1月25日期間，暫不受理中信證券保薦代表人張寧、劉順明出具的與行政許可有關(guān)的文件。
　　《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現，此次出具處罰措施，相關(guān)的管理辦法中并未有明確規定中信證券的違規行為，僅以未能盡職對保代進(jìn)行了3個(gè)月的暫停受理的處罰。但此后中信證券保薦的另外一家上市公司東吳證券(601555，收盤(pán)價(jià)8.14元)由于上市首年業(yè)績(jì)大幅下滑超過(guò)50%，兩名保代被采取了9個(gè)月不受理與行政許可有關(guān)文件的監管措施。
　　如今百隆東方上市首年的業(yè)績(jì)下滑的幅度已經(jīng)超過(guò)50%的紅線(xiàn)，而《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第72條第二款規定：公開(kāi)發(fā)行證券并在主板上市當年營(yíng)業(yè)利潤比上年下滑50%以上；中國證監會(huì )可根據情節輕重，自確認之日起3個(gè)月到12個(gè)月內不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦；情節特別嚴重的，撤銷(xiāo)相關(guān)人員的保薦代表人資格。由此看來(lái)，中信證券或將遭遇更為嚴厲的處罰。