近日工行一理財產(chǎn)品被爆虧損４４％，引發(fā)市場(chǎng)熱議。在持續爆炸式增長(cháng)后，違規代售、不規范私售、巨額虧損等理財亂象浮出水面。投資者發(fā)現理財如“霧里看花”，越來(lái)越看不懂錢(qián)的去向。
對此，銀監會(huì )相關(guān)負責人２９日表示，目前理財市場(chǎng)突出問(wèn)題在于部分銀行理財產(chǎn)品信息披露不充分，銷(xiāo)售人員操作不規范。
信息披露欠缺 客戶(hù)理財“霧里看花”
“老百姓買(mǎi)理財一般只關(guān)心收益率，不過(guò)最近不少理財虧損的新聞讓我有些擔心�！保玻溉�，正在建行宣武門(mén)支行選購理財產(chǎn)品的劉女士告訴記者，“我的錢(qián)到底被拿去投資了些啥，理財說(shuō)明書(shū)上看不出，客戶(hù)經(jīng)理也講不清�！�
目前，理財產(chǎn)品投資信息披露不夠詳細是普遍現象。記者發(fā)現，此次工行被爆巨虧的理財產(chǎn)品也僅簡(jiǎn)單介紹，“投資于證券投資基金、上市公司股票，也可進(jìn)行新股申購、債券和其他貨幣市場(chǎng)投資工具等投資�！闭f(shuō)明書(shū)對投資比例、投向等具體內容沒(méi)有披露。在虧損曝光后，工行雖沒(méi)有回避虧損問(wèn)題，但對于為何虧損也并未給出解釋?zhuān)蛻?hù)的錢(qián)“蒸發(fā)”到哪里去了無(wú)從考究。
其實(shí)，多數銀行的理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)只是泛泛地列出投資領(lǐng)域，如債券貨幣市場(chǎng)、存款、債務(wù)、信托貸款、股票等，信息披露透明度較低，投資者很難推斷資金去向。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，“理財客戶(hù)和投資者想去查詢(xún)、了解資金實(shí)際使用情況，往往遭遇銀行守口如瓶，或者以商業(yè)保密為由，不肯輕易對外公布，這使得市場(chǎng)出現了嚴重的信息不對稱(chēng)情況�！�
銷(xiāo)售人員勿“忽悠” 客戶(hù)理財應有風(fēng)險意識
“適當披露投資計劃對于銀行是好事，投資者充分掌握信息做出判斷能在一定程度為銀行分擔風(fēng)險�！惫獯筱y行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張旭陽(yáng)表示，不過(guò)，在利率市場(chǎng)化的緊逼下，各家銀行忙于拼搶客戶(hù)，鮮少能做到高度透明。
中國銀行國際金融研究所副所長(cháng)宗良預測，利率完全市場(chǎng)化將使銀行業(yè)凈息差縮減０．７％至１．２％，凈利潤減少約３５％。
“銀行的理財產(chǎn)品應以低風(fēng)險、穩健型產(chǎn)品為發(fā)展重點(diǎn)，但存在一些銀行工作人員違規私售高風(fēng)險產(chǎn)品的情況�！惫镉抡f(shuō)。
記者發(fā)現，盡管多數理財產(chǎn)品是非保本浮動(dòng)收益型，但不少銷(xiāo)售人員卻避重就輕，推銷(xiāo)時(shí)多強調“該產(chǎn)品往期收益均能達到預期收益”，引導消費者放心購買(mǎi)。
對此，銀監會(huì )業(yè)務(wù)創(chuàng )新部主任王巖岫近日公開(kāi)表示，“銀行應將理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示放在首位，并建立透明、科學(xué)的理財業(yè)務(wù)管理制度�！�
“理財歸根結底是一種投資，而非儲蓄。投資者不應光有賺錢(qián)意識，還應有風(fēng)險意識，不要被銷(xiāo)售人員‘忽悠’�！苯鹑趩�(wèn)題專(zhuān)家趙慶明建議，理財投資者要具備必要的金融知識，至少要弄清理財產(chǎn)品是否保本保息；在選擇風(fēng)險較高、數額較大的理財產(chǎn)品時(shí)，最好能咨詢(xún)第三方顧問(wèn)。
監管宜疏不宜堵 重在盯住關(guān)鍵環(huán)節
銀監會(huì )數據顯示，截至２０１２年年末，銀行理財產(chǎn)品余額７．１萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)４６．６２％。迅速膨脹的理財市場(chǎng)加快了銀行金融創(chuàng )新的腳步，也增加了監管的難度。
在理財市場(chǎng)風(fēng)波頻傳的半年時(shí)間，銀監會(huì )接連下發(fā)自查、叫停代銷(xiāo)等通知。一時(shí)間，各家銀行紛紛收窄代銷(xiāo)陣地，私募、信托等產(chǎn)品在銀行網(wǎng)點(diǎn)已難覓蹤影。銀行理財產(chǎn)品監管日趨嚴格，或將增強投資者的信心。
趙慶明表示，在金融脫媒、資產(chǎn)保值增值需求愈發(fā)旺盛的背景下，理財市場(chǎng)創(chuàng )新勢不可擋，監管不等同于簡(jiǎn)單叫停，也應與時(shí)俱進(jìn)，宜疏不宜堵�！胺揽乩碡旓L(fēng)險要從產(chǎn)品設計的源頭入手，分類(lèi)制定相應的監管制度，尤其對理財產(chǎn)品披露的內容進(jìn)一步細化和標準化�！�
對此，監管部門(mén)正在著(zhù)手改進(jìn)，銀監會(huì )在２０１３工作會(huì )議上強調，今年將嚴格監管理財產(chǎn)品設計、銷(xiāo)售和資金投向、嚴禁誤導消費者購買(mǎi)，實(shí)行固定收益和浮動(dòng)收益理財產(chǎn)品分賬經(jīng)營(yíng)、分類(lèi)管理等措施。